券業(yè)大比拼！金融科技投入秀肌肉 兩券商去年信息技術(shù)投入超10億

圖片來源：攝圖網(wǎng)

隨著2018年年報披露，各家券商對金融科技的重視程度躍然紙上。

金融科技創(chuàng)新正引發(fā)證券行業(yè)商業(yè)模式的顛覆性變革，目前已有超過20家上市券商披露了2018年年報，雖然多家券商業(yè)績都出現(xiàn)大幅下滑，但對信息技術(shù)的投入?yún)s多有增加，其中華泰證券、國泰君安的信息技術(shù)投入都超過了10億元。

券商中國專欄作家程大爺曾表示，未來券商估值更要參照科技公司，其中兩個指標(biāo)最重要：年研發(fā)經(jīng)費(fèi)與年營收的占比；研發(fā)人員占員工總數(shù)的占比。

目前至少有5家券商披露了2018年度研發(fā)投入，廣發(fā)證券研發(fā)投入7.73億元，較上一年增加了47.82%；有16家券商公布了研發(fā)人員數(shù)量，從數(shù)量來看，中信證券信息技術(shù)人員數(shù)量超過千人，從比例來看，華泰證券研發(fā)人員占在職員工比例近8%，均在業(yè)內(nèi)表現(xiàn)突出。

各家券商對金融科技的表述如何，金融科技在公司發(fā)展戰(zhàn)略中處于什么地位，2018年都做了哪些工作，2019年都有哪些規(guī)劃？來看券商中國記者的梳理總結(jié)。

一看信息技術(shù)投入：華泰、國君投入均超10億

金融科技正引發(fā)券業(yè)從傳統(tǒng)的收費(fèi)型模式向注重專業(yè)服務(wù)、深化客戶關(guān)系和利用網(wǎng)絡(luò)服務(wù)等多元化模式轉(zhuǎn)換。上市券商2018年年報逐漸披露，信息技術(shù)投入也浮出水面，券商中國記者梳理，雖然券商行業(yè)2018年整體業(yè)績都在大幅下滑，但多家券商的信息技術(shù)投入較2017年有明顯增加。

華泰證券早在2009年就開始布局互聯(lián)網(wǎng)，多年來一直保持對信息技術(shù)的高水位投入。2018年，華泰不斷加大信息技術(shù)的投入，建立面向客戶的專業(yè)化信息技術(shù)服務(wù)管理體系。按照母公司口徑，公司對IT資本性支出（包含軟、硬件采購費(fèi)用和應(yīng)用開發(fā)費(fèi)用）、IT日常運(yùn)維費(fèi)用、機(jī)房租賃和折舊費(fèi)用、線路租賃費(fèi)用以及IT人員薪酬等信息技術(shù)投入總額為人民幣10.85億元。華泰證券并未公布2018年的研發(fā)投入情況，2017年的研發(fā)投入為4.13億元，占營收比例為1.96%。

國泰君安持續(xù)提高自主研發(fā)水平、推進(jìn)科技創(chuàng)新，金融科技應(yīng)用成效明顯，2018年公司在信息技術(shù)方面投入10.51億元，占公司上一年度營業(yè)收入的比重為6.08%。

海通證券將金融科技業(yè)務(wù)視為公司核心競爭力之一，科技投入持續(xù)保持行業(yè)前列，2018年信息技術(shù)投入人民幣6億元，引領(lǐng)行業(yè)多項(xiàng)創(chuàng)新。

申萬宏源證券去年投入大量資源提高信息技術(shù)、優(yōu)化信息系統(tǒng)，以提供安全、穩(wěn)定及個性化的服務(wù)，保障和支持業(yè)務(wù)發(fā)展，信息技術(shù)投入總額為4.97億元。

方正證券2018年在信息技術(shù)建設(shè)方面專項(xiàng)合并口徑投入2.74億元，包括IT資本性支出、IT費(fèi)用，較2017年增長34.73%。

國海證券在年報中表示，加大金融科技投入，2018年信息技術(shù)投入1.51億元（不包括合規(guī)風(fēng)控信息技術(shù)投入），占2017年營收比重為8.30%。其中，人力成本投入為3308.37萬元，IT系統(tǒng)建設(shè)資本性投入5003.95萬元，通訊線路投入2699.13萬元，系統(tǒng)維護(hù)投入2576.29萬元，其他IT費(fèi)用（IT部門營業(yè)場所、日常運(yùn)營、咨詢和培訓(xùn)費(fèi)用等）1490.07萬元。

國元證券2018年公司對信息技術(shù)投入總額為1.27億元，主要包括IT投入固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的折舊攤銷費(fèi)用、IT日常運(yùn)營費(fèi)用、機(jī)房租賃費(fèi)用、IT線路租賃、IT自主研發(fā)費(fèi)用以及IT人員投入等。

二看研發(fā)投入：廣發(fā)投入7.73億，光大投入超3億

券商中國記者梳理，就目前已披露情況來看，至少有5家券商專門披露了2018年度研發(fā)投入。

廣發(fā)證券直接公布了研發(fā)投入，2018年通過自行開發(fā)、合作開發(fā)、委托開發(fā)等方式建設(shè)信息系統(tǒng)管理平臺、購買軟硬件設(shè)施并對其進(jìn)行維護(hù)等研發(fā)總投入金額為7.73億元，占營收比例為5.06%。

從投入金額來看，較上一年增加了47.82%，從研發(fā)投入占營收比例來看，從2017年的2.42%增加至5.06%。廣發(fā)證券表示，報告期，公司從“支撐業(yè)務(wù)發(fā)展、助力業(yè)務(wù)創(chuàng)新、著力提升IT效能”三個方面開展工作。搭建三大核心系統(tǒng)全面支撐財富管理業(yè)務(wù)發(fā)展，建設(shè)投資管理業(yè)務(wù)專屬量化平臺、集團(tuán)公司全球研報發(fā)布系統(tǒng)、新一代投行業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)、廣發(fā)資管智能投研系統(tǒng)等。

光大證券積極推動金融科技的發(fā)展、投入大量資源來提高信息技術(shù)能力，優(yōu)化信息技術(shù)系統(tǒng)。公司及其證券業(yè)務(wù)子公司在信息技術(shù)方面投入總額為2.6億元，主要包括IT固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的折舊攤銷費(fèi)用，IT日常費(fèi)用的投入等。另外，研發(fā)投入合計3.53億元，占營收比例為4.58%。

東方證券2018年研發(fā)投入合計2.13億元，占營收比例為2.06%；2017年度研發(fā)投入為1.65億元，占營收比例為1.57%。

中信建投公布了研發(fā)投入，2018年研發(fā)投入合計1.26億元，占營收比例為1.16%。

三看研發(fā)/信息技術(shù)人員：中信超千人，華泰占比近8%

目前有16家券商公布了研發(fā)/信息技術(shù)人員數(shù)量，從數(shù)量來看，中信證券信息技術(shù)人員數(shù)量超過千人；從比例來看，華泰證券研發(fā)人員占在職員工比例近8%，均在業(yè)內(nèi)表現(xiàn)突出。

中信證券披露2018年信息技術(shù)人員1027人，占在職員工比例為6.48%，較2017年人員數(shù)量增加8.68%。

廣發(fā)證券研發(fā)/信息技術(shù)人員數(shù)量747人，占在職員工比例為6.13%。

華泰證券研發(fā)人員比例740人，占在職員工比例為7.85%，人員數(shù)量和占比都較上一年度有所提升，2017年華泰證券的研發(fā)人員數(shù)量為538人，占公司在職員工比例為6.61%。

另外，申萬宏源的研發(fā)/信息技術(shù)人員數(shù)量為712人，占在職員工比例為5.24%。

值得一提的是，華泰證券、東方證券、光大證券、國金證券研發(fā)人員數(shù)量有同比數(shù)據(jù)，2018年的研發(fā)人員數(shù)量均比2017年多。

四看各家活躍用戶數(shù)量：華泰累計用戶超4500萬

2018年，華泰證券漲樂財富通實(shí)現(xiàn)升級發(fā)布22個版本，8次平臺重大升級，多維度輔助客戶進(jìn)行交易決策。截至2018年，漲樂財富通累計下載用戶數(shù)達(dá)4569.71萬，年月均活躍用戶數(shù)達(dá)663.69萬，較去年增長13.65%，最高月活達(dá)723.69萬，連續(xù)四年保持證券行業(yè)排名第一。

國泰君安大力推進(jìn)數(shù)字化建設(shè)，打造數(shù)字化智慧型金融平臺，2018年末手機(jī)終端用戶超過3000萬戶、較上年末增加36.40%，月活躍度排名行業(yè)第2位。

廣發(fā)證券繼續(xù)深化科技金融模式，截至報告期末，公司手機(jī)證券用戶數(shù)超過2202萬，同比增長約40%；微信平臺的關(guān)注用戶數(shù)超過300萬；報告期內(nèi)易淘金電商平臺的金融產(chǎn)品銷售和轉(zhuǎn)讓金額達(dá)2417億元（含廣發(fā)金管家現(xiàn)金增利集合資產(chǎn)管理計劃）；機(jī)器人投顧貝塔牛累計服務(wù)客戶數(shù)超過70萬，同時實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)品銷售額達(dá)186億元。

光大證券通過不斷完善和豐富“金陽光APP”功能和內(nèi)容，較大地提升了用戶體驗(yàn)和用戶粘性。根據(jù)易觀千帆數(shù)據(jù)，“金陽光APP”2018年平均月活躍人數(shù)達(dá)146萬。

東方證券持續(xù)優(yōu)化完善移動互聯(lián)網(wǎng)統(tǒng)一門戶“東方贏家財富版APP”，截至2018年末，公司在互聯(lián)網(wǎng)及手機(jī)平臺擁有活躍經(jīng)紀(jì)客戶41萬余人，股基交易額人民幣2萬億元。通過互聯(lián)網(wǎng)及手機(jī)移動終端進(jìn)行交易的客戶數(shù)占公司股票及基金經(jīng)紀(jì)客戶95.49%，線上新增開戶數(shù)占同期全部開戶數(shù)95.54%。通過互聯(lián)網(wǎng)和手機(jī)平臺的股票及基金經(jīng)紀(jì)交易額占當(dāng)期公司股票及基金經(jīng)紀(jì)交易總額74.92%。

華泰證券金融科技向全方位滲透。華泰證券對信息技術(shù)領(lǐng)域的投入以及app累計下載用戶和年月均活躍用戶數(shù)，都排行業(yè)前列。論起對金融科技的全方位滲透，非華泰證券莫屬。券商中國記者梳理，在2018年年報中，華泰證券用超過2000字的篇幅講述金融科技相關(guān)內(nèi)容，金融科技滲透到了各業(yè)務(wù)發(fā)展中。

董事長在致辭中表示，“十年前，我們提出互聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略并在移動金融大發(fā)展中贏得先機(jī)。十年后，當(dāng)科技成為重塑行業(yè)發(fā)展模式的最關(guān)鍵變量，我們更加堅定深入金融本質(zhì)，不斷用科技的手段激發(fā)業(yè)務(wù)和管理潛能。”

在財富管理領(lǐng)域，金融科技運(yùn)用日益廣泛，助推財富管理效率和用戶體驗(yàn)持續(xù)提升。“證券公司近年來對于科技創(chuàng)新的投入不斷增加，更加注重利用數(shù)字化渠道構(gòu)筑平臺化、體系化的財富管理服務(wù)新模式，同時借助大數(shù)據(jù)分析挖掘客戶需求和匹配業(yè)務(wù)機(jī)會，豐富的數(shù)字化實(shí)踐有利于財富管理行業(yè)實(shí)現(xiàn)降本增效、客戶群延展、升級客戶體驗(yàn)和控制風(fēng)險等效果，更高效、更便捷、更安全地滿足客戶多樣化理財需求。”

在資產(chǎn)管理領(lǐng)域，華泰證券借助金融科技實(shí)力強(qiáng)化資產(chǎn)管理能力，在業(yè)內(nèi)率先推出FoF/MoM投研一體化管理平臺，并基于人工智能技術(shù)打造了信用評價系統(tǒng)。

五看戰(zhàn)略定位：廣發(fā)、方正、光大將金融科技寫入公司戰(zhàn)略

券商中國記者梳理發(fā)現(xiàn)，多家券商將金融科技作為公司的發(fā)展戰(zhàn)略。

比如，廣發(fā)證券將“科技金融戰(zhàn)略”作為公司五大戰(zhàn)略之一。報告中顯示，2018年，公司自主研發(fā)的機(jī)器人投顧貝塔牛繼續(xù)進(jìn)行三期功能優(yōu)化迭代，創(chuàng)新推出資訊分布式生產(chǎn)方式。截至2018年年末，公司共申請發(fā)明專利17項(xiàng)、實(shí)用新型專利3項(xiàng)、軟件著作權(quán)8項(xiàng)；其中，已獲得1項(xiàng)實(shí)用新型專利、8項(xiàng)軟件著作權(quán)。

方正證券將金融科技戰(zhàn)略作為公司六大戰(zhàn)略之一。自主研發(fā)的“小方”APP單月活躍度位列行業(yè)前五，日均活躍用戶數(shù)連續(xù)三年顯著提升，通過移動金融、科技金融全面提升客戶的投資體驗(yàn)。

光大證券以“敏捷、科技、生態(tài)”三大戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型，以科技賦能金融，把握創(chuàng)新機(jī)遇。在年報中，光大證券表示，智能投顧系統(tǒng)“智投魔方”上線后，公司建立了以“智投魔方”為基礎(chǔ)的增值產(chǎn)品銷售及服務(wù)模式，隨著增值服務(wù)平臺的上線，打開了通過在線產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)收的通道，提高了客戶服務(wù)覆蓋面和效率，同時也為公司開拓出新的業(yè)務(wù)收入模式。

六看各家2019年規(guī)劃：多券商對2019進(jìn)行布局

多家券商對金融科技2019年的發(fā)展進(jìn)行了布局。

招商證券2018年持續(xù)推進(jìn)利用科技的手段助力財富管理業(yè)務(wù)的發(fā)展，相繼上線智遠(yuǎn)一戶通智能網(wǎng)上交易PC版以及APP6.0。2019年，將著力推進(jìn)投行業(yè)務(wù)組織管理優(yōu)化、統(tǒng)一運(yùn)營平臺建設(shè)、金融科技應(yīng)用能力提升和大資管業(yè)務(wù)協(xié)同機(jī)制完善等重點(diǎn)工作。

光大證券在2019年展望中表示，公司互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)將聚焦零售分支機(jī)構(gòu)及零售客戶，通過做優(yōu)工具、做強(qiáng)運(yùn)營、做實(shí)引流，為分支機(jī)構(gòu)及客戶提供多維度具有深度的功能和服務(wù)；開展線上線下一體化產(chǎn)品運(yùn)營，加強(qiáng)存量客戶深度服務(wù)，線上線下協(xié)作，聚焦新增客戶有效服務(wù)；通過標(biāo)簽體系、數(shù)據(jù)服務(wù)、營銷服務(wù)一體化服務(wù)閉環(huán)支持經(jīng)紀(jì)及財富管理客戶分層分類服務(wù)，協(xié)同推進(jìn)大零售客戶體系服務(wù)升級。

國金證券在2019年經(jīng)營計劃中提到，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)2019年將加快科技化進(jìn)程，加大技術(shù)開發(fā)、數(shù)據(jù)運(yùn)營投入，進(jìn)一步提高運(yùn)營管理能力和客戶服務(wù)效率；投資銀行業(yè)務(wù)要通過加強(qiáng)行業(yè)研究深度、提高金融科技水平等進(jìn)一步提升項(xiàng)目質(zhì)量、嚴(yán)控項(xiàng)目風(fēng)險，加快投行信息化管理進(jìn)程。

華鑫證券2019年經(jīng)營計劃中表示，將通過探索以科技技術(shù)賦能管控手段、以“金融+科技”重塑旗下金融業(yè)態(tài)，為打造以金融科技為引領(lǐng)的科技創(chuàng)新型金融服務(wù)企業(yè)奠定基礎(chǔ)。2019年，公司金融科技業(yè)務(wù)將聚焦產(chǎn)品研發(fā)，擴(kuò)大用戶規(guī)模；組建專業(yè)市場營銷及銷售團(tuán)隊，提升產(chǎn)品市場滲透率。

七看行業(yè)趨勢：打差異化競爭

國泰君安表示，越來越多的證券公司將線下業(yè)務(wù)向線上轉(zhuǎn)移，以簡化業(yè)務(wù)流程、降低服務(wù)成本并提升運(yùn)營效率。此外，以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)的營運(yùn)模式促使中國證券公司通過收集大量客戶數(shù)據(jù)分析了解客戶需求，提高客戶滿意度和黏性并獲取新客戶。證券公司將以金融科技應(yīng)用創(chuàng)新為突破口，為投資者提供個性化、專屬化的產(chǎn)品與服務(wù)，努力提高客戶回報水平。

中金公司表示，金融與科技的融合步伐進(jìn)一步加快，對行業(yè)影響日益明顯。金融科技使各公司在風(fēng)險管理和定價能力、成本管控和資源投放、產(chǎn)品營銷和客戶觸達(dá)等方面形成差異化的競爭優(yōu)勢。

東方證券表示，金融科技成為證券公司業(yè)務(wù)發(fā)展的驅(qū)動引擎。以金融科技應(yīng)用為突破口，推進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)創(chuàng)新，為投資者提供個性化、專屬化的產(chǎn)品與服務(wù)；通過大數(shù)據(jù)分析了解客戶需求，提高客戶滿意度；借助信息技術(shù)開展數(shù)據(jù)治理，提高風(fēng)險管理的標(biāo)準(zhǔn)化和精確度。

券商中國 張婷婷 閆晶瀅