中信證券2018年凈利下滑17% 五大業(yè)務(wù)中證券投資實(shí)現(xiàn)正增長

圖片來源：攝圖網(wǎng) 每經(jīng)記者王硯丹每經(jīng)編輯謝欣 3月21日晚間，中信證券披露2018年年報(bào)，2018年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入372.21億元，同比下降14.02%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤93.9億元，同比減少17.87%。每股收益為0.77元，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為6.20%。公司同時提出每10股派3.5元（含稅）的分紅預(yù)案。 證券投資業(yè)務(wù)同比增長18% 受2018年A股市場低迷影響，中信證券五大業(yè)務(wù)條線中，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，僅有證券投資業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)同比正增長。 年報(bào)顯示，2018年，中信證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入人民幣98.94億元，同比下降8.52%；資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入人民幣64.68億元，同比下降14.62%；證券投資業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入人民幣91.61億元，同比增長18.52%；證券承銷業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入人民幣27.88億元，同比下降30.33%；其他業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入人民幣89.10億元，同比下降32.35%。 不過，從2018年年報(bào)來看，記者發(fā)現(xiàn)，中信證券在許多方面仍體現(xiàn)出強(qiáng)者恒強(qiáng)。 2018年，中信證券代理股票基金交易總額人民幣11.05萬億元（不含場內(nèi)貨幣基金交易量），市場份額為6.09%，同比提升7%，排名保持行業(yè)第二。截至報(bào)告期末，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)零售客戶累計(jì)近820萬戶，一般法人機(jī)構(gòu)客戶3.4萬戶，托管客戶資產(chǎn)合計(jì)人民幣4.1萬億元。QFII客戶134家，占比43%；RQFII客戶59家，占比26%；QFII與RQFII總客戶數(shù)量穩(wěn)居市場前列。公司及中信證券（山東）投資顧問人數(shù)合計(jì)2851人，較2017年增長46%。 投行業(yè)務(wù)方面，2018年，中信證券完成A股主承銷項(xiàng)目54單，主承銷份額人民幣1783億元（含資產(chǎn)類定向增發(fā)），市場份額14.75%，排名市場第一。其中，IPO主承銷項(xiàng)目11單，主承銷份額人民幣127.76億元;再融資主承銷項(xiàng)目43單，主承銷份額達(dá)人民幣1655.24億元。 證券自營投資方面，中信證券表示，收益率優(yōu)于市場平均。一方面，股票自營業(yè)務(wù)根據(jù)市場環(huán)境變化，及時調(diào)整投資策略，審慎配置資金，強(qiáng)化倉位管理，嚴(yán)格管理市場風(fēng)險(xiǎn)。同時，加強(qiáng)研究體系建設(shè)及基本面研究力度，積極把握市場機(jī)會，取得了優(yōu)于市場的收益率。 另外，公司積極應(yīng)對市場變化，基于宏觀分析和判斷，以量化交易為核心，靈活運(yùn)用各種金融工具和衍生品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，開拓多市場多元化的投資策略，有效分散了投資風(fēng)險(xiǎn)，豐富收益來源，克服市場下跌帶來的不利影響。 此外，中信證券透露，在策略開發(fā)上，公司大量運(yùn)用人工智能/機(jī)器學(xué)習(xí)的最新技術(shù)，取得了成效。目前已開展的業(yè)務(wù)或策略包括：股指期現(xiàn)套利、股票多空、宏觀對沖、大宗交易、統(tǒng)計(jì)套利、基本面量化、可轉(zhuǎn)債套利、可交換債策略、商品策略、期權(quán)策略、組合對沖基金投資、全球多策略基金等。未來將在人工智能/機(jī)器學(xué)習(xí)上加大投入，進(jìn)一步研究和開發(fā)新策略，建設(shè)更高效的交易系統(tǒng)，把握市場出現(xiàn)的各種投資機(jī)會，穩(wěn)步提高投資收益率。 資管業(yè)務(wù)方面，截至去年年底，中信證券資產(chǎn)管理規(guī)模為人民幣1.34萬億元，同業(yè)市場份額10.40%，主動管理規(guī)模人民幣5527.70億元，均排名行業(yè)第一。其中，集合理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模（含企業(yè)年金、全國社保基金）與專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的規(guī)模分別為人民幣1338.79億元、1.21萬億元和13.11億元。 此外值得一提的是，從收入的地區(qū)劃分來看，中信證券去年境外業(yè)務(wù)好于境內(nèi)。全年公司實(shí)現(xiàn)境內(nèi)業(yè)務(wù)收入317.71億元，同比下降15.66%；毛利率為34.39%，較上年同期減少7.06個百分點(diǎn)。境外業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入54.50億元，同比下滑3.04%，但毛利率達(dá)到20.35%，同比增加9.08個百分點(diǎn)。境外業(yè)務(wù)收入占比已經(jīng)達(dá)到14.64%。 年報(bào)顯示，中信里昂證券投行指標(biāo)表現(xiàn)不錯。全年中信里昂證券在全球共完成31單IPO；在港股市場，IPO保薦交易量排名第二，并作為全球協(xié)調(diào)人參與16單港股主板IPO，排名同業(yè)第一，市場份額從2017年的3.5%提高至2018年的9.3%。中信里昂證券通過參與軟銀集團(tuán)旗下電信業(yè)務(wù)IPO項(xiàng)目，加強(qiáng)了日本市場業(yè)務(wù)。該項(xiàng)目募集資金超過200億美元，僅次于2014年阿里巴巴的IPO集資額，為日本規(guī)模最大、全球規(guī)模第二。此外，中信里昂證券參與的項(xiàng)目融資規(guī)模在印度市場排名第三，在印度尼西亞排名第五。 2018年，中信里昂證券亦完成8單配售項(xiàng)目、40單債權(quán)項(xiàng)目及9單并購項(xiàng)目；設(shè)立股票聯(lián)接產(chǎn)品業(yè)務(wù)線，順利完成3單項(xiàng)目。2018年，投資銀行收入同比翻番，創(chuàng)歷史新高。 截至2018年12月31日，中信證券融資類業(yè)務(wù)（含融出資金，買入返售金融資產(chǎn)下約定購回式證券及股票質(zhì)押式回購）原值為961.33億元，其減值準(zhǔn)備余額為人民幣22.83億元。其中融出資金的原值為人民幣575.14億元，其減值準(zhǔn)備余額為人民幣3.17億元；股票質(zhì)押式回購及約定購回式業(yè)務(wù)原值為人民幣386.19億元，其減值準(zhǔn)備余額為人民幣19.66億元。 三名高管薪酬超千萬 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從年報(bào)中注意到，中信證券的董監(jiān)高薪酬中，有三名高管年薪超過千萬。 身兼財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、執(zhí)委會委員、首席風(fēng)險(xiǎn)官的葛小波去年年薪為1566.87萬元。他還持有中信證券股票87萬股，按照3月21日收盤價(jià)24.90元計(jì)算，市值達(dá)到2166.3萬元。 執(zhí)委會委員馬堯年薪1191萬元，他持有公司股票2萬股。執(zhí)委會委員薛繼銳年薪1076.61萬元，未有持股。 此外，職工監(jiān)事雷勇持有公司股票48.33萬股，市值亦超過千萬元。高管金劍華持有35萬股公司股份，市值超過800萬元。上述董監(jiān)高持股均為公司首批股權(quán)激勵計(jì)劃第一步實(shí)施方案的激勵股份、增發(fā)配售股份以及資本公積轉(zhuǎn)增股份。2018年，中信證券董監(jiān)高們共計(jì)從公司獲得報(bào)酬1.269億元。