車險(xiǎn)競(jìng)爭加劇疊加投資收益下降 華安保險(xiǎn)等四家財(cái)險(xiǎn)公司由盈轉(zhuǎn)虧

每經(jīng)記者 涂穎浩    每經(jīng)實(shí)習(xí)編輯 盧九安    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

“投資和保費(fèi)”表現(xiàn)雙雙堪憂，拖累部分財(cái)險(xiǎn)公司2018年業(yè)績，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，一些保險(xiǎn)公司出現(xiàn)由盈轉(zhuǎn)虧。

經(jīng)營數(shù)據(jù)顯示，2018年華安保險(xiǎn)凈虧損1.9億元，上一年度該公司盈利4182萬元。華安保險(xiǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，虧損的主要原因在于車險(xiǎn)競(jìng)爭加劇，疊加投資收益下降。“保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的盈利能力在持續(xù)下降，受商車費(fèi)改逐步深化，凈費(fèi)系數(shù)持續(xù)下降因素影響，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)盈利空間受到進(jìn)一步壓縮，綜合賠付率持續(xù)攀升；與此同時(shí)，在投資業(yè)務(wù)方面，受資本市場(chǎng)低迷影響，公司投資收益率有所降低。”

值得一提的是，2017年小幅盈利的安華農(nóng)險(xiǎn)、易安財(cái)險(xiǎn)也出現(xiàn)虧損，兩家虧損分別為2.55億元、2億元，此外，2017年剛剛轉(zhuǎn)盈的富德產(chǎn)險(xiǎn)在2018年虧損了0.9億元。

車險(xiǎn)競(jìng)爭加劇拖累業(yè)績

雖然在馬太效應(yīng)顯著的財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)，市場(chǎng)整體凈利潤依靠上市險(xiǎn)企支撐，但不少非上市財(cái)險(xiǎn)公司業(yè)績下滑值得關(guān)注。

華安保險(xiǎn)償付能力報(bào)告顯示，公司2018年四個(gè)季度的凈利潤分別虧損1.11億元、567萬元、6897萬元、431萬元，全年累計(jì)虧損1.9億元。

公開資料顯示，華安保險(xiǎn)是由央行批準(zhǔn)于1996年創(chuàng)立的一家產(chǎn)險(xiǎn)公司，總部設(shè)于深圳，注冊(cè)資本21億元人民幣，主要經(jīng)營各種財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)、信用保證險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)險(xiǎn)、意外傷害險(xiǎn)和短期健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

雖然華安保險(xiǎn)自2009年以來一直為盈利狀態(tài)，但最近幾年來，華安保險(xiǎn)的經(jīng)營業(yè)績出現(xiàn)了大幅下滑的趨勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，2015年華安保險(xiǎn)凈利潤為7.63億元，2016年公司凈利潤為2.92億元，2017年僅為4182.2萬元。直到2018年，公司業(yè)績由盈轉(zhuǎn)虧。

據(jù)了解，在承保方面綜合成本率偏高，是導(dǎo)致公司利潤波動(dòng)的原因之一。對(duì)于此次業(yè)績轉(zhuǎn)虧，上述負(fù)責(zé)人稱原因在于“保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的盈利能力在持續(xù)下降，受商車費(fèi)改逐步深化，凈費(fèi)系數(shù)持續(xù)下降因素影響，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)盈利空間受到進(jìn)一步壓縮，綜合賠付率持續(xù)攀升；與此同時(shí)，在投資業(yè)務(wù)方面，受資本市場(chǎng)低迷影響，公司投資收益率有所降低。”

華安保險(xiǎn)保費(fèi)增長乏力，也顯示了中型財(cái)險(xiǎn)公司在車險(xiǎn)競(jìng)爭中的尷尬。銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2018年，華安保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入119.6億元，同比僅增加6%，低于行業(yè)同期保費(fèi)增長11.52%。同期人保財(cái)險(xiǎn)、平安財(cái)險(xiǎn)、太保財(cái)險(xiǎn)“老三家”保費(fèi)增長均高于行業(yè)平均水平。在88家財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司中，華安保險(xiǎn)排名第11位。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，1月22日，華安保險(xiǎn)召開臨時(shí)股東大會(huì)，華安保險(xiǎn)董事長李光榮出席會(huì)議，會(huì)議通過了調(diào)整了2016-2020五年發(fā)展規(guī)劃等議案，使之更符合目前財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)和公司發(fā)展實(shí)際。華安保險(xiǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示：“2019年，華安保險(xiǎn)將圍繞“價(jià)值導(dǎo)向，責(zé)任導(dǎo)向，過程導(dǎo)向，結(jié)果導(dǎo)向”的指導(dǎo)原則來開展各項(xiàng)經(jīng)營工作。”

多家財(cái)險(xiǎn)公司由盈轉(zhuǎn)虧

與華安保險(xiǎn)類似的，安華農(nóng)險(xiǎn)近年來凈利潤也處于不斷下滑狀態(tài)。年報(bào)顯示，2015年-2017年，公司凈利潤分別為8758萬元、1226萬元、415萬元。2018年，安華農(nóng)險(xiǎn)償付能力報(bào)告顯示，公司虧損2.55億元。

安華農(nóng)險(xiǎn)2018年的保費(fèi)增長緩慢。銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2018年，安華農(nóng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入49.8億元，同比僅增加2.5%。在88家財(cái)險(xiǎn)公司中，安華農(nóng)險(xiǎn)位列第21位。

伴隨著經(jīng)營壓力的加大，安華農(nóng)險(xiǎn)還面臨管理層的變化。2月18日，安華農(nóng)險(xiǎn)發(fā)布兩則人事變動(dòng)公告，一則顯示，公司原董事長李富申自2018年12月27日起不再任職，由張韌鋒擔(dān)任公司董事會(huì)臨時(shí)負(fù)責(zé)人，代行董事長職責(zé)；另一則顯示，公司副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、總精算師周縣華，接替原總經(jīng)理張劍峰，擔(dān)任公司經(jīng)營管理層臨時(shí)負(fù)責(zé)人，代行總經(jīng)理職權(quán)。

2018年由盈轉(zhuǎn)虧的還有互聯(lián)網(wǎng)財(cái)險(xiǎn)公司易安財(cái)險(xiǎn)。易安財(cái)險(xiǎn)于2016年2月6日獲批開業(yè)，注冊(cè)資本金10億元。由于易安財(cái)險(xiǎn)開業(yè)時(shí)間最晚，保費(fèi)收入規(guī)模最小，是四家互聯(lián)網(wǎng)財(cái)險(xiǎn)公司中唯一實(shí)現(xiàn)盈利的公司。

年報(bào)顯示，易安財(cái)險(xiǎn)在成立的頭兩年有微薄盈利，凈利潤分別為157.15萬元、711.05萬元。其中，投資收益為公司業(yè)績做出了貢獻(xiàn)。數(shù)據(jù)顯示，2016年和2017年，易安財(cái)險(xiǎn)分別獲得了3048萬元和1.09億元的投資收益。到了2018年，易安財(cái)險(xiǎn)虧損約2億元。

易安財(cái)險(xiǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，虧損主要來源于公司業(yè)務(wù)高速增長以及結(jié)構(gòu)調(diào)整。“根據(jù)保險(xiǎn)公司核算特點(diǎn)，業(yè)務(wù)的快速增長以及1年期業(yè)務(wù)占比增加，必然導(dǎo)致未到期責(zé)任準(zhǔn)備金的提取大幅增加，產(chǎn)生核算性虧損，而并不是業(yè)務(wù)實(shí)際虧損。待公司從高速增長的新公司逐漸發(fā)展成熟，公司的財(cái)務(wù)結(jié)果將逐漸接近業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)，進(jìn)而展示出良好的盈利水平。”

此外，2017年剛剛轉(zhuǎn)盈的富德產(chǎn)險(xiǎn)在2018年虧損了0.9億元。富德財(cái)險(xiǎn)更名前為成立于2012年的華信財(cái)險(xiǎn)，該公司盈利情況尚不穩(wěn)定。年報(bào)顯示，2015年-2017年，公司凈利潤分別為2.4億元、-1.9億元、228萬元。

（封面圖片來源：攝圖網(wǎng)）