云計(jì)算概念逐步活躍 產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)遇關(guān)注兩主線

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春節(jié)以來，受益科技股行情升溫，云計(jì)算板塊逐步活躍。2月19日，云計(jì)算板塊內(nèi)中國軟件盤中一度漲停，生意寶、深南股份、藍(lán)盾股份等個(gè)股漲幅也較為顯著。

分析人士指出，云計(jì)算產(chǎn)業(yè)處在快速增長期，產(chǎn)業(yè)鏈某些環(huán)節(jié)需求增速短期波動不改長期成長趨勢，建議積極把握中長期投資機(jī)遇。

產(chǎn)業(yè)處于快速發(fā)展期

云計(jì)算作為信息技術(shù)發(fā)展和服務(wù)模式創(chuàng)新的集中體現(xiàn)，是信息化發(fā)展的重大變革和必然趨勢，是推動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能和實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合的基石。

據(jù)中國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟測算，預(yù)計(jì)到2020年我國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)直接產(chǎn)業(yè)規(guī)模將達(dá)到萬億元規(guī)模。中國電子學(xué)會發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2018年，僅30.8%的國內(nèi)企業(yè)采用了云服務(wù)，其中19.8%的企業(yè)選擇公有云；而在美國，80%的企業(yè)已使用云計(jì)算。因此我國云計(jì)算與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的結(jié)合還并不普遍。云計(jì)算市場前景可觀。

華創(chuàng)證券計(jì)算機(jī)行業(yè)分析師陳寶健表示，“我國云計(jì)算處于快速發(fā)展期，市場空間廣闊。”從國內(nèi)市場規(guī)模來看，2017年中國公有云市場246億元，僅為美國的1/5；滲透率為3.3%，僅為美國的1/3左右，具備極大發(fā)展?jié)摿?。從市場格局來看，IaaS領(lǐng)域阿里云已躋身全球第三，但其收入規(guī)模與AWS、Azure相差甚遠(yuǎn)，成長空間巨大。因此，從發(fā)展階段來看，美國企業(yè)IT設(shè)施大規(guī)模云化領(lǐng)先中國數(shù)年時(shí)間，目前仍呈現(xiàn)快速增長，中國在接下來數(shù)年快速增長仍有望持續(xù)。

天風(fēng)證券則表示，云計(jì)算將顛覆原有IT產(chǎn)業(yè)格局，有望成為2019年真正爆發(fā)式成長創(chuàng)新的細(xì)分領(lǐng)域。

機(jī)構(gòu)看好私有云

云計(jì)算概念作為科技板塊中的重要細(xì)分領(lǐng)域之一，在市場上歷來關(guān)注度較高。云計(jì)算產(chǎn)業(yè)漸已呈現(xiàn)全面爆發(fā)之勢，那么面對巨大的產(chǎn)業(yè)空間，投資者該如何配置？

“重點(diǎn)推薦兩類標(biāo)的，一是高景氣行業(yè)優(yōu)質(zhì)公司，二是重視基本面良好的顯著低估值標(biāo)的。”陳寶健表示，從產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成來看，IaaS服務(wù)提供商就向寡頭格局發(fā)展，但在芯片、服務(wù)器、IDC等環(huán)節(jié)的產(chǎn)業(yè)機(jī)遇亦不容忽視，而SaaS的通用和行業(yè)型公司也存在各自的發(fā)展機(jī)遇。近年來，我國云計(jì)算下游需求達(dá)到較大體量并保持快速增長對產(chǎn)業(yè)鏈的拉動作用將更加可觀。從爆發(fā)增長期切換至快速成長期可能經(jīng)歷暫時(shí)波動，但行業(yè)長期成長趨勢不變。

方正證券表示，我國云計(jì)算行業(yè)已經(jīng)經(jīng)歷一輪快速成長期，但主要是公有云，尤其是互聯(lián)網(wǎng)和C端服務(wù)需求快速增長。隨著互聯(lián)網(wǎng)增速放緩，2018年云計(jì)算廠商和行業(yè)客戶都開始意識到B端互聯(lián)網(wǎng)和云計(jì)算的市場機(jī)會開始到來，阿里云、騰訊云等行業(yè)巨頭通過與細(xì)分行業(yè)龍頭的股權(quán)合作，進(jìn)一步深入到產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的建設(shè)中來。由于對數(shù)據(jù)的安全性、私密性的重視，公有云很難成為政府和大B端客戶，上云用云的最終選擇，當(dāng)前我國市場上私有云市場規(guī)模仍大于公有云且保持穩(wěn)定增長。另一方面，Wikibon等研究機(jī)構(gòu)紛紛看好私有云混合云前景。2B產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)包羅萬象，市場才剛剛起步，“科技新基建”的提出將成為進(jìn)一步的投資驅(qū)動力。