90天以上逾期計(jì)入不良，16家上市銀行不良偏離度高于100%，銀行業(yè)績(jī)要擠水分了？

盡管目前監(jiān)管方面對(duì)此要求尚未有正式文件公開(kāi)發(fā)布，但近期，已有地方銀保監(jiān)局對(duì)不良貸款認(rèn)定口徑進(jìn)行調(diào)整：陜西、上海兩地即明確“逾期90天以上貸款全部計(jì)入不良”，甚至列出了具體時(shí)間表。

“監(jiān)管要求不良貸款認(rèn)定口徑的問(wèn)題在2018年年底全部解決，多數(shù)銀行都能按要求完成，實(shí)在解決不了的，可以申請(qǐng)延期。”華南某券商資深金融分析師告訴券商中國(guó)記者，不少銀行在2018年第三季度、第四季度集中進(jìn)行不良貸款處置，以消除潛在信用風(fēng)險(xiǎn)、夯實(shí)資產(chǎn)質(zhì)量，但也因此，預(yù)計(jì)不少銀行年報(bào)利潤(rùn)增速會(huì)放緩甚至下滑。

截至去年末，A股、H股市場(chǎng)共有45家上市銀行，除長(zhǎng)沙銀行外，均在2018年中報(bào)中披露了逾期貸款及不良貸款情況。這之中，合計(jì)有16家銀行去年6月末的逾期90天以上貸款與不良貸款的比值高于100%，包括3家股份行、12家城商行、1家農(nóng)商行。5家國(guó)有大行、郵儲(chǔ)銀行、A股當(dāng)時(shí)5家上市農(nóng)商行不良貸款偏離度則均達(dá)標(biāo)。

“如果按監(jiān)管要求執(zhí)行全部都要計(jì)提，不少銀行的業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)要擠出水分了。”華東某券商資深金融業(yè)保代人士向記者分析，部分城商行、中小銀行受到的影響較大，按監(jiān)管要求暴露真實(shí)不良，必須計(jì)提或核銷(xiāo)；對(duì)一些偏離度高于120%、130%的銀行，必然會(huì)被侵蝕利潤(rùn)；不過(guò)透過(guò)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)了解背景，不是簡(jiǎn)單看到不良上升是風(fēng)險(xiǎn)，不良率等指標(biāo)上升，并不是說(shuō)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量在下滑，而是認(rèn)定口徑變了，從長(zhǎng)期來(lái)看，銀行業(yè)水分?jǐn)D干有利于今后穩(wěn)健長(zhǎng)足發(fā)展。

圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)

陜西、上海公開(kāi)明確逾期90天以上貸款計(jì)入不良

1月24日，上海銀保監(jiān)局在第203場(chǎng)銀行保險(xiǎn)業(yè)例行新聞發(fā)布會(huì)上表示，2018年在風(fēng)險(xiǎn)防范上“出實(shí)招”，督促機(jī)構(gòu)將逾期90天以上的貸款余額全部納入不良；截至2018年末上海銀行業(yè)不良率0.78%，在全國(guó)處于最優(yōu)前列。

記者注意到，這是截至目前第二家地方銀保監(jiān)局公開(kāi)做的相關(guān)表態(tài)。更早之前，陜西銀保監(jiān)局更詳細(xì)的一份通知將該監(jiān)管要求公開(kāi)化。

2018年12月14日，當(dāng)時(shí)的陜西銀保監(jiān)局籌備組印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)轄內(nèi)中小商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的通知》，要求各法人銀行機(jī)構(gòu)將存量逾期90天以上貸款于年底全部計(jì)入不良。此外，還同時(shí)要求進(jìn)一步嚴(yán)防案件風(fēng)險(xiǎn)、切實(shí)彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)管理短板、建立風(fēng)險(xiǎn)防控長(zhǎng)效機(jī)制等。

事實(shí)上，從2017年底開(kāi)始，原銀監(jiān)會(huì)的政策口徑就是要求銀行體現(xiàn)真實(shí)的不良貸款情況，并將其納入監(jiān)管評(píng)級(jí)。以廣東地區(qū)農(nóng)商行為例，就在當(dāng)年完成不良貸款偏離度降至100%以?xún)?nèi)的監(jiān)管要求。

“但各個(gè)地方的要求可能會(huì)有出入，各行整改的情況、遇到的問(wèn)題也不一樣，尤其是在2018年2月份的銀監(jiān)會(huì)7號(hào)文之后，地方銀監(jiān)局的監(jiān)管不是那么具有可操作性，畢竟7號(hào)文是通過(guò)逾期貸款納入的比例、處置不良的主動(dòng)性、資本充足率來(lái)對(duì)撥備覆蓋率、撥貸比提出要求，而后國(guó)內(nèi)銀行兩個(gè)指標(biāo)是普遍達(dá)標(biāo)的，所以就有了后面的一刀切和期限限制方式。”一位華南農(nóng)商行計(jì)財(cái)部負(fù)責(zé)人表示。

按照《證券時(shí)報(bào)》去年6月初的獨(dú)家報(bào)道，屬于銀保監(jiān)會(huì)直管的國(guó)有銀行和股份制銀行被要求在6月30日之前，“一刀切”將全部逾期90天以上的貸款計(jì)入不良；屬于地方銀監(jiān)局管理的地方法人銀行則獲得一定的緩沖期限，按各地實(shí)際情況，有些地方銀行甚至可以延期到2019年達(dá)標(biāo)。

占比近4成，16家上市銀行不良貸款偏離度高于100%

截至去年末，A股、H股市場(chǎng)共有45家上市銀行，除長(zhǎng)沙銀行外，均在2018年中報(bào)中披露了逾期貸款及不良貸款情況。

其中，截至去年6月末，合計(jì)有16家銀行逾期90天以上貸款與不良貸款的比值高于100%，包括3家股份行、12家城商行、1家農(nóng)商行。5家國(guó)有大行、郵儲(chǔ)銀行、A股當(dāng)時(shí)5家上市農(nóng)商行不良貸款偏離度則均達(dá)標(biāo)。

所謂不良貸款偏離度，是指貸款的賬面分類(lèi)和真實(shí)分類(lèi)的偏差程度，是衡量貸款分類(lèi)準(zhǔn)確性的逆向指標(biāo)，即偏離度指標(biāo)值越大，分類(lèi)準(zhǔn)確性越低。結(jié)合國(guó)內(nèi)貸款五級(jí)分類(lèi)的要求，一般將不良貸款偏離度等同于逾期90天以上貸款與不良貸款的比例。

據(jù)記者了解，工農(nóng)中建四大國(guó)有行早已將逾期90天以上貸款計(jì)入不良貸款，其他行，如招商銀行在2014年年報(bào)發(fā)布時(shí)已將所有逾期90天以上貸款計(jì)入不良并相應(yīng)增提撥備，以至于直接拉低了當(dāng)年的凈利潤(rùn)增速。

不難發(fā)現(xiàn)，包括城商行、農(nóng)商行在內(nèi)的廣大地方中小銀行面臨的不良貸款偏離度考核壓力更大。僅以上市城商行為例，就有5家銀行去年6月末不良貸款偏離度高于120%，包括北京銀行（126%）、成都銀行（127%）、鄭州銀行（148%）、中原銀行（217%）、江西銀行（137%）。

“中西部城商行、環(huán)渤海地區(qū)銀行，不良貸款偏離度明顯。”一位中部上市行相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者。

“之前有個(gè)情況是，一些城商行、農(nóng)商行的不良貸款確認(rèn)不嚴(yán)格，在不良貸款認(rèn)定口徑上有不足，再加之銀行客戶(hù)以中小企業(yè)為主，受經(jīng)濟(jì)周期影響、經(jīng)營(yíng)環(huán)境有邊際惡化，一旦集中認(rèn)定不良貸款，導(dǎo)致問(wèn)題就出來(lái)了。”上述券商資深金融分析師解釋。

不良貸款偏離度大小，考驗(yàn)的還是銀行自身的資產(chǎn)質(zhì)量實(shí)力。一位華東某券商資深金融業(yè)保代人士告訴記者，“歷史情況等多方面原因，一些銀行在不良貸款認(rèn)定口徑上做得不是很實(shí)，尤其是部分中小銀行原來(lái)就沒(méi)有按這個(gè)指標(biāo)做下去”，分區(qū)域看的話，“江浙滬銀行資產(chǎn)質(zhì)量，相比中西部、東北等地區(qū)相對(duì)會(huì)好一些。”

如果采用還原口徑，即將逾期90天以上貸款全部納入不良，對(duì)這些銀行當(dāng)期凈利潤(rùn)會(huì)有什么影響？

可以確定的是，由于不良貸款規(guī)模、不良貸款率的提升，撥備金額也勢(shì)必增大，拉低當(dāng)期凈利潤(rùn)，間接降低了銀行的資本充足水平。對(duì)不良貸款偏離度尤其高于130%的銀行而言，一次性的調(diào)整到位影響更大。

“如果按監(jiān)管要求執(zhí)行全部都要計(jì)提，不少銀行的業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)要擠出水分了。”上述華東某券商資深金融業(yè)保代人士稱(chēng)，部分城商行、中小銀行受到的影響較大，按監(jiān)管要求暴露真實(shí)不良，必須計(jì)提或核銷(xiāo)；對(duì)一些偏離度高于120%、130%的銀行，必然會(huì)被侵蝕利潤(rùn)。

已有銀行嚴(yán)格執(zhí)行監(jiān)管要求

除了對(duì)當(dāng)期利潤(rùn)造成負(fù)面沖擊外，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這種主動(dòng)真實(shí)暴露資產(chǎn)質(zhì)量問(wèn)題的態(tài)度和做法，嚴(yán)格的資產(chǎn)質(zhì)量評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)際上更能為后續(xù)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)打下更堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

“一方面是把風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)做實(shí)了，可以有對(duì)癥施策的空間，另一方面因?yàn)閾軅湓黾?，可以有更好的條件去核銷(xiāo)處置不良貸款。”一位股份行風(fēng)險(xiǎn)管理部人士稱(chēng)。

事實(shí)上，從各行披露的2018年業(yè)績(jī)快報(bào)來(lái)看，前述16家銀行中，已有銀行嚴(yán)格執(zhí)行“逾期90天貸款計(jì)入不良”的監(jiān)管要求，并由此影響到全行經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)。

1月27日晚間，鄭州銀行發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)2018年全年凈利潤(rùn)29.10億至31.24億元，同比變動(dòng)—32%至—27%，銀行行業(yè)平均凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率為6.91%。

鄭州銀行稱(chēng)，基于以下原因作出上述預(yù)測(cè)：2018年第四季度，根據(jù)逾期90天以上貸款全部納入不良貸款并足額計(jì)提撥備、同時(shí)將撥備覆蓋率維持在150%以上的監(jiān)管要求，本行當(dāng)年撥備計(jì)提超出預(yù)期，預(yù)計(jì)2018年度全年業(yè)績(jī)同比下降。

鄭州銀行同時(shí)披露的業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，截至2018年末，本金或利息逾期90天以上貸款余額占不良貸款比（不良貸款偏離度）為95.36%，較年初下降75.77個(gè)百分點(diǎn)。該行去年末不良貸款率則攀升至2.47%，比年初上升0.97個(gè)百分點(diǎn)。

不良貸款真實(shí)暴露，撥備計(jì)提大幅增加對(duì)該行業(yè)績(jī)也造成直接影響：2018年，該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入110.93億元，比上年同期上升8.82%；實(shí)現(xiàn)撥備前利潤(rùn)79.06億元，比上年同期上升5.36%；全年凈利潤(rùn)首次影響同比下滑29.1%至30.34億元。

而2018年上半年，鄭州銀行營(yíng)業(yè)收入51.37億元、凈利潤(rùn)23.67億元，分別增長(zhǎng)5.7%和4.23%。

鄭州銀行稱(chēng)，堅(jiān)持“商貿(mào)金融、市民金融、小微金融”的三大特色定位，堅(jiān)持走特色化、差異化發(fā)展之路，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。鄭州銀行董事長(zhǎng)王天宇曾多次表示，要打造“商貿(mào)物流銀行標(biāo)桿”。2018年4月1日，鄭州銀行發(fā)起全國(guó)首個(gè)商貿(mào)物流銀行聯(lián)盟。

據(jù)了解，2017年，鄭州銀行商貿(mào)物流標(biāo)桿行建設(shè)按期達(dá)標(biāo)，25家標(biāo)桿行日均存款全年新增226億元、標(biāo)桿行交易銀行余額新增160億元。

公開(kāi)信息也顯示，2018年以來(lái)，銀行逐漸按照“逾期90天以上貸款計(jì)入不良”的要求執(zhí)行統(tǒng)計(jì)，并有幾家中小銀行出現(xiàn)不良率飆升。

例如，貴陽(yáng)農(nóng)商行不良貸款率從2016年末的4.13%猛增至2017年末的19.54%；河南修武農(nóng)商行2017年飆升至20.74％；撥備覆蓋率則由2016年末的191.06％跌至2017年末的43.44％，資本充足率也在2017年跌至負(fù)。此外，還有山東鄒平農(nóng)商行、山東壽光農(nóng)商行等也被曝不良貸款率飆升。

上述資深券商金融業(yè)分析師認(rèn)為，“短期來(lái)看，銀行股東的分紅率會(huì)受影響，派息減少，但因?yàn)橹饕钱?dāng)期集中計(jì)提，并不會(huì)對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生持續(xù)性影響，而且銀行集中進(jìn)行不良貸款處置，資產(chǎn)質(zhì)量將更多得到夯實(shí)，消除一些潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)。”

“業(yè)內(nèi)早已關(guān)注到并一直都真正地監(jiān)測(cè)不良貸款偏離度指標(biāo)，不良率等指標(biāo)上升，并不等于說(shuō)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量當(dāng)期在下滑，認(rèn)定口徑變化了。”上述華東資深金融業(yè)保代人士分析，透過(guò)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)了解背景，不是簡(jiǎn)單看到不良上升是風(fēng)險(xiǎn)，而從長(zhǎng)期來(lái)看，銀行業(yè)水分?jǐn)D干有利于今后的穩(wěn)健長(zhǎng)足發(fā)展。

券商中國(guó)  段久惠 馬傳茂 封面圖來(lái)自攝圖網(wǎng)

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