中小房企開年忙發(fā)美元債 半個(gè)月籌資近45億美元

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2019年開年僅16天，已經(jīng)有富力地產(chǎn)、禹州地產(chǎn)、融創(chuàng)中國(guó)等近10家內(nèi)地房地產(chǎn)企業(yè)在香港成功發(fā)行美元債，累計(jì)籌資44.75億美元，相當(dāng)于“補(bǔ)血”約302.5億元人民幣。

上證報(bào)資訊統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，1月份發(fā)債的房企以中小房企為主，而且大部分房企的籌資用途為“現(xiàn)有債務(wù)再融資”，即“借新還舊”，這也意味著，2019年，中小房企仍選擇保持較高的負(fù)債率運(yùn)行。不過(guò)，受益于流動(dòng)性略有放松，與2018年四季度相比，房企融資難度已經(jīng)有所下降，房企海外發(fā)債利率出現(xiàn)下行趨勢(shì)。

近年來(lái)，海外美元債券市場(chǎng)成為內(nèi)地房地產(chǎn)企業(yè)籌資的常用渠道，伴隨著多家內(nèi)地房企的“舊債”還款日及付息日臨近，近10家內(nèi)地房企近日扎堆在海外啟動(dòng)了發(fā)“新債”計(jì)劃。

集資額最多的是中國(guó)奧園。這家地產(chǎn)商1月份兩次入市，累計(jì)通過(guò)發(fā)行優(yōu)先票據(jù)集資7.75億美元，資金的用途是“借新還舊”及補(bǔ)充一般營(yíng)運(yùn)資金。兩次發(fā)債的年利率分別為7.95%及8.5%。

正榮地產(chǎn)在1月8日成功發(fā)行2億美元2020年到期的年利率8.6%的優(yōu)先票據(jù)后，16日宣布額外發(fā)行1.5億美元2020年到期的年利率10.5%的優(yōu)先票據(jù)，用途同樣是“借新還舊”。

此外，融創(chuàng)中國(guó)發(fā)行了6億美元2年期優(yōu)先票據(jù)，富力地產(chǎn)于1月3日發(fā)行了5億美元的2年期優(yōu)先票據(jù)，物業(yè)管理公司中駿集團(tuán)發(fā)行了5億美元2年期優(yōu)先票據(jù)，這些美元債都將以8.750%的年利率計(jì)息。

16日，禹州地產(chǎn)宣布，擬發(fā)行總額為5億美元的3年期優(yōu)先票據(jù)，票據(jù)將按年利率8.625%計(jì)息；新城發(fā)展控股發(fā)行了3億美元的2年期優(yōu)先票據(jù)，年利率為7.5%。

力高地產(chǎn)和寶龍地產(chǎn)發(fā)行的優(yōu)先票據(jù)的年利率較高，其中力高發(fā)行的2.5億美元1年期優(yōu)先票據(jù)，年利率高達(dá)13.50%；寶龍地產(chǎn)的2億美元2年期優(yōu)先票據(jù)，年利率為9.125%。

不過(guò)，有市場(chǎng)人士表示，2018年第四季度，內(nèi)地房地產(chǎn)企業(yè)的平均融資成本超過(guò)10%，今年1月份的發(fā)債利率普遍低于9%，顯示內(nèi)地房地產(chǎn)企業(yè)海外融資難度已經(jīng)有所降低，房企的融資環(huán)境呈現(xiàn)回暖跡象。

上海證券報(bào)記者 時(shí)娜