證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站 2019-01-02 19:45:40
證監(jiān)會(huì)決定對(duì)鄭領(lǐng)濱操縱“四川長(zhǎng)虹”等12只股票價(jià)格行為,沒(méi)收鄭領(lǐng)濱違法所得3085.32萬(wàn)元,并處以6492.53萬(wàn)元的罰款,罰沒(méi)款項(xiàng)合計(jì)9577.85萬(wàn)元,并采取五年證券市場(chǎng)禁入措施。
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證監(jiān)會(huì)2日消息,證監(jiān)會(huì)對(duì)鄭領(lǐng)濱操縱四川長(zhǎng)虹(600839)等19只股票價(jià)格行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理。證監(jiān)會(huì)決定對(duì)鄭領(lǐng)濱操縱“四川長(zhǎng)虹”等12只股票價(jià)格行為,沒(méi)收鄭領(lǐng)濱違法所得3085.32萬(wàn)元,并處以6492.53萬(wàn)元的罰款,罰沒(méi)款項(xiàng)合計(jì)9577.85萬(wàn)元,并采取五年證券市場(chǎng)禁入措施。
以下為處罰書(shū)全文:
中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書(shū)(鄭領(lǐng)濱)
當(dāng)事人:鄭領(lǐng)濱,男,1977年2月出生,住址:浙江省衢州市。
依據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》(以下簡(jiǎn)稱《證券法》)的規(guī)定,我會(huì)對(duì)鄭領(lǐng)濱操縱四川長(zhǎng)虹電器股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱四川長(zhǎng)虹,證券代碼600839)等19只股票價(jià)格行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理,并依法向當(dāng)事人告知了作出行政處罰的事實(shí)、理由、依據(jù)及當(dāng)事人依法享有的權(quán)利。應(yīng)當(dāng)事人的要求,我會(huì)舉行了聽(tīng)證會(huì),聽(tīng)取了其代理人陳述、申辯。本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。
經(jīng)查明,當(dāng)事人存在以下違法事實(shí):
一、鄭領(lǐng)濱控制使用“繆某妹”證券賬戶情況
2008年12月25日,“繆某妹”證券賬戶由繆某妹(鄭領(lǐng)濱母親)在鄭領(lǐng)濱陪同下,于浙商證券杭州蕭山恒隆廣場(chǎng)證券營(yíng)業(yè)部開(kāi)立。
根據(jù)證券賬戶交易終端硬件信息(IP、MAC、硬盤(pán)序列號(hào)、下單手機(jī)號(hào))、資金往來(lái)、詢問(wèn)筆錄等證據(jù),“繆某妹”證券賬戶由鄭領(lǐng)濱控制使用。
二、操縱“四川長(zhǎng)虹”價(jià)格情況
“繆某妹”證券賬戶期初持有“四川長(zhǎng)虹”零股。
2015年6月9日10:37:04至10:41:10,該賬戶以11.91元至12.52元(漲停價(jià))申報(bào)買(mǎi)入“四川長(zhǎng)虹”35筆合計(jì)10,278,800股,占該期間市場(chǎng)申買(mǎi)量的21.54%,申買(mǎi)排名第一;成交7,924,893股,占期間成交總量的22.09%,買(mǎi)成交排名第一,該股價(jià)格由11.9元上漲到12.29元,拉升幅度為3.43%。
6月9日10:43:18至14:46:54,該賬戶以11.83元至12.52元(漲停價(jià))申報(bào)買(mǎi)入“四川長(zhǎng)虹”66筆合計(jì)32,385,500股,占該時(shí)段市場(chǎng)申買(mǎi)總量的8.10%,申買(mǎi)排名第一;撤單62筆合計(jì)27,531,600股,申買(mǎi)委托撤單量占其申買(mǎi)量比例85.01%,申買(mǎi)委托撤單量占市場(chǎng)同期撤單總量的比例21.16%,買(mǎi)撤單排名第一;成交4,853,900股,成交均價(jià)為11.87元至12.18元。該股當(dāng)日14點(diǎn)46分漲停至收盤(pán),與大盤(pán)偏離度達(dá)到10.36%。
6月10日09:15:02,該賬戶以漲停價(jià)13.77元申報(bào)買(mǎi)入一筆200,000股,占該時(shí)刻市場(chǎng)漲停申買(mǎi)量的99.70%,是當(dāng)時(shí)市場(chǎng)虛擬可成交量200,600股的99.70%,虛擬成交價(jià)為13.61元,與上一秒相比,虛擬可成交量增加了118.83倍,虛擬成交價(jià)上漲了0.71元。該賬戶于09:19:58撤單。09:23:08至09:43:17,該賬戶以11.27元至12.76元申報(bào)賣出18,904,007股,成交共12,778,793股,成交均價(jià)為12.3元至12.8元,余股為零。
2015年6月9日至10日,該賬戶合計(jì)買(mǎi)入“四川長(zhǎng)虹”12,778,793股,買(mǎi)入金額153,683,134.69元,賣出12,778,793股,賣出金額160,223,240.42元。通過(guò)盤(pán)中拉抬、虛假申報(bào)、下一交易日開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)階段虛假申報(bào)操縱“四川長(zhǎng)虹”價(jià)格,獲利6,285,265.50元。
三、操縱“鋼構(gòu)工程”價(jià)格情況
“繆某妹”證券賬戶期初持有中船鋼構(gòu)工程股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱鋼構(gòu)工程,證券代碼600072,2017年2月22日更名為中船科技股份有限公司,證券簡(jiǎn)稱由“鋼構(gòu)工程”變更為“中船科技”)股票零股。
2015年7月24日10:13:24至11:29:38,該賬戶以25.33元至26.52元(漲停價(jià))共申報(bào)買(mǎi)入“鋼構(gòu)工程”23筆共15,246,100股,占該期間市場(chǎng)申報(bào)買(mǎi)入量的41.18%,申買(mǎi)量排名第一;撤單21筆合計(jì)12,243,266股,占該賬戶申報(bào)買(mǎi)入量的80.30%,占該期間市場(chǎng)買(mǎi)撤單量的59.43%,買(mǎi)委托撤單量排名第一;成交3,002,834股,占市場(chǎng)成交量的18.62%,買(mǎi)成交排名第一。10:19:46至11:29:38該賬戶申報(bào)買(mǎi)入20筆共12,657,300股,撤單20筆共11,759,547股。
7月24日13:01:00至14:29:32,該賬戶在股價(jià)處于漲停價(jià)的期間以26.52元的價(jià)格(漲停價(jià))共申報(bào)買(mǎi)入5筆合計(jì)3,546,000股,占期間市場(chǎng)漲停價(jià)申報(bào)買(mǎi)入量的30.01%。該股當(dāng)日上漲10%,并以漲停價(jià)26.52元收盤(pán),與大盤(pán)偏離度達(dá)到11.29%。
7月27日09:15:07,該賬戶以27.12元申報(bào)買(mǎi)入300,000股;09:17:25,以29.17元的漲停價(jià)申報(bào)1筆買(mǎi)入924,400股,占該時(shí)刻市場(chǎng)漲停申買(mǎi)量的80.45%,占集合競(jìng)價(jià)時(shí)段市場(chǎng)申報(bào)買(mǎi)入總量的35.39%,是當(dāng)時(shí)市場(chǎng)虛擬可成交量944,300股的97.47%,虛擬可成交價(jià)為漲停價(jià)29.17元,與上一秒相比,虛擬可成交量增加了5.47倍,虛擬成交價(jià)上漲了2.05元,09:19:54,該賬戶撤單924,400股。
7月27日09:22:50至09:24:56期間,該賬戶以低價(jià)23.88元至26元反向申報(bào)賣出4筆,合計(jì)1,402,834股,成交302,834股,其中與自己09:15:07的第一筆買(mǎi)申報(bào)成交121,834股,占比40.23%。當(dāng)日以25.6元開(kāi)盤(pán),較前一日收盤(pán)價(jià)下跌3.47%。09:31:00至09:41:24,該賬戶以25.88元至27.34元繼續(xù)申報(bào)賣出4,570,550股,成交共2,700,000股,成交均價(jià)為25.88元至27.35元,余股為零。
2015年7月24日至27日,該賬戶合計(jì)買(mǎi)入3,002,834股,買(mǎi)入金額79,133,010.85元,賣出3,002,834股,賣出金額79,763,265.63元。通過(guò)虛假申報(bào)、漲停板虛假申報(bào)、下一交易日開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)階段虛假申報(bào)操縱“鋼構(gòu)工程”價(jià)格,獲利509,528.67元。
四、操縱“大唐電信”價(jià)格情況
“繆某妹”證券賬戶期初持有大唐電信科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱大唐電信,證券代碼600198)股票零股。
2015年5月29日,10:39:40至10:49:19,該賬戶以48.5元至49.2元申報(bào)買(mǎi)入“大唐電信”9筆合計(jì)918,800股,成交888,800股,成交均價(jià)為48.5元至49.1元。該賬戶在10:50:23至11:22:51之間頻繁申報(bào)撤單,以48.21元至49.2元的價(jià)格共申報(bào)買(mǎi)入15筆合計(jì)2,185,700股,占該期間市場(chǎng)申報(bào)買(mǎi)入量的23.89%,申買(mǎi)量排名第一;撤單13筆合計(jì)1,785,700股,占該賬戶申報(bào)買(mǎi)入量的81.70%,占該期間市場(chǎng)買(mǎi)撤單量的40.90%,買(mǎi)委托撤單量排名第一;成交400,000股,成交均價(jià)為48.2元至49.01元。
6月1日09:24:58至09:43:02,該賬戶以51.94元至52.64元申報(bào)賣出7筆共1,288,800股,成交均價(jià)為52元至52.44元,余股為零。
2015年5月29日至6月1日,該賬戶合計(jì)買(mǎi)入1,288,800股,買(mǎi)入金額62,937,687.64元,賣出1,288,800股,賣出金額67,209,928.00元。通過(guò)虛假申報(bào)操縱“大唐電信”價(jià)格,獲利4,168,614.45元。
五、操縱“江蘇陽(yáng)光”價(jià)格情況
“繆某妹”證券賬戶期初持有江蘇陽(yáng)光股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱江蘇陽(yáng)光,證券代碼600220)股票零股。
2015年6月12日09:55:05,該賬戶申報(bào)買(mǎi)入“江蘇陽(yáng)光”10筆合計(jì)888,000股,占該時(shí)段市場(chǎng)申買(mǎi)總量的96.41%,申買(mǎi)排名第一;申報(bào)價(jià)格為漲停價(jià)11.87元,比前一秒市場(chǎng)成交價(jià)11.79元高出0.08元。申買(mǎi)股票即刻全部成交,占該時(shí)段市場(chǎng)成交總量的98.56%,買(mǎi)成交量排名第一,導(dǎo)致股價(jià)由11.8元上漲至11.86元,拉升幅度0.55%。
6月12日10:02:40至10:41:51,該賬戶在股價(jià)處于漲停價(jià)的期間以漲停價(jià)11.87元申報(bào)買(mǎi)入40筆合計(jì)13,800,000股,占期間市場(chǎng)漲停價(jià)申報(bào)買(mǎi)入量的7.58%。該股當(dāng)日上漲10%,并以漲停價(jià)11.87元收盤(pán),與大盤(pán)偏離度達(dá)到9.13%。
6月15日09:17:50,該賬戶以漲停價(jià)13.06元申報(bào)買(mǎi)入680,000股,占該時(shí)刻市場(chǎng)漲停申買(mǎi)量的100%,占集合競(jìng)價(jià)時(shí)段市場(chǎng)申報(bào)買(mǎi)入總量的9.43%,申買(mǎi)排名第一,是當(dāng)時(shí)市場(chǎng)虛擬可成交量938,400股的72.46%,虛擬成交價(jià)為12.98元。與上一秒相比,虛擬可成交量增加了0.61倍,虛擬成交價(jià)上漲了0.48元,09:19:54全部撤單。09:23:06至09:48:18,該賬戶以低價(jià)11.87元至12.84元反向申報(bào)賣出11筆共7,410,700股,成交5,888,000股,成交均價(jià)為12.4元至12.9元,余股為零。
2015年6月12日至15日,該賬戶合計(jì)買(mǎi)入5,888,000股,買(mǎi)入金額69,859,206.60元,合計(jì)賣出5,888,000股,賣出金額74,404,292.07元。通過(guò)盤(pán)中拉抬、漲停板虛假申報(bào)、下一交易日開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)階段虛假申報(bào)操縱“江蘇陽(yáng)光”價(jià)格,獲利4,427,167.21元。
六、操縱“際華集團(tuán)”價(jià)格情況
“繆某妹”證券賬戶期初持有際華集團(tuán)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱際華集團(tuán),證券代碼601718)股票零股。
2015年4月21日09:53:49至10:00:18,該賬戶以9.4元至漲停價(jià)9.96元申報(bào)買(mǎi)入“際華集團(tuán)”9筆合計(jì)5,423,000股,占該時(shí)段市場(chǎng)申買(mǎi)總量的14.5%,申買(mǎi)排名第一,成交5,262,298股,占該時(shí)段市場(chǎng)成交總量的18.23%,買(mǎi)成交排名第一,導(dǎo)致股價(jià)由9.37元上升至9.86元,拉升幅度5.41%。
4月21日10:04:37至10:36:17,該賬戶以9.55元至9.78元申報(bào)買(mǎi)入26筆合計(jì)12,751,200股,占該時(shí)段市場(chǎng)申買(mǎi)總量的18.19%,申買(mǎi)排名第一;撤單23筆11,124,600股,申買(mǎi)委托撤單量占其申買(mǎi)量比例87.24%,申買(mǎi)委托撤單量占市場(chǎng)同期撤單總量的比例39.25%,市場(chǎng)排名第一;成交1,626,600股,占該時(shí)段市場(chǎng)成交總量的3.99%,成交均價(jià)為9.55元至9.73元。
該股當(dāng)日從10:36起漲停直至收盤(pán),10:36:32至11:11:25,該賬戶以漲停價(jià)申報(bào)買(mǎi)入113筆共6,649,900股,占期間市場(chǎng)漲停價(jià)申報(bào)買(mǎi)入量的10.99%。該股當(dāng)日上漲10%,并以漲停價(jià)9.96元收盤(pán),與大盤(pán)偏離度達(dá)到8.19%。
4月22日09:15:03至09:19:48,該賬戶以漲停價(jià)10.96元申報(bào)買(mǎi)入12筆合計(jì)3,000,000股,占該期間市場(chǎng)漲停申買(mǎi)量的34.87%,占集合競(jìng)價(jià)時(shí)段市場(chǎng)申報(bào)買(mǎi)入總量的16.44%;申報(bào)前1秒市場(chǎng)虛擬可成交量為325,800股,虛擬可成交價(jià)為10.96元,09:19:48,市場(chǎng)虛擬可成交量為3,676,700股,增加了10.29倍,虛擬可成交價(jià)不變。09:19:54,該賬戶全部撤單。09:22:10至09:42:03,該賬戶以低價(jià)9.96元至10.58元反向申報(bào)賣出11,180,598股,成交6,888,898股,成交均價(jià)為10.25元至10.58元,余股為零。
2015年4月21日至22日,該賬戶合計(jì)買(mǎi)入6,888,898股,買(mǎi)入金額66,350,347.10元,賣出6,888,898股,賣出金額72,014,038.20元。通過(guò)盤(pán)中拉抬、虛假申報(bào)、漲停板虛假申報(bào)、下一交易日開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)階段虛假申報(bào)操縱“際華集團(tuán)”股價(jià),獲利5,541,924.53元。
七、操縱“營(yíng)口港”價(jià)格情況
“繆某妹”證券賬戶分三次操縱營(yíng)口港務(wù)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱營(yíng)口港,證券代碼600317)股價(jià)。
(一)2014年8月22日至25日操縱“營(yíng)口港”股價(jià)情況
“繆某妹”證券賬戶期初持有“營(yíng)口港”股票288,800股,2014年8月22日09:23:43,該賬戶賣出全部前持288,800股。
2014年8月22日09:45:00至09:53:21,該賬戶以3.09元至3.15元申報(bào)買(mǎi)入“營(yíng)口港”7筆合計(jì)3,888,800股,成交3,288,800股,占該時(shí)段市場(chǎng)成交總量的7.52%,買(mǎi)成交排名第一。
8月22日09:58:30至10:51:08,該賬戶以3.04元至3.2元申報(bào)買(mǎi)入“營(yíng)口港”79筆合計(jì)34,280,000股,占該時(shí)段市場(chǎng)申買(mǎi)總量的10.82%,申買(mǎi)排名第二;撤單58筆合計(jì)23,480,000股,申買(mǎi)委托撤單量占其申買(mǎi)量比例90.03%,申買(mǎi)委托撤單量占市場(chǎng)同期撤單總量的比例22.53%,市場(chǎng)排名第一;成交2,600,000股,成交均價(jià)為3.06元至3.21元。
8月22日13:09:03至13:09:38,該賬戶以3.14元至3.17元申報(bào)買(mǎi)入“營(yíng)口港”4筆合計(jì)2,038,900股,占該時(shí)段市場(chǎng)申買(mǎi)總量的95.87%,申買(mǎi)排名第一;全部撤單,申買(mǎi)委托撤單量占市場(chǎng)同期撤單總量的比例99.36%,申買(mǎi)委托最短駐留時(shí)間5秒,平均撤單時(shí)間78秒。該股10點(diǎn)51分起漲停直到收盤(pán)。10:51:26,該賬戶以漲停價(jià)申報(bào)買(mǎi)入1,000,000股,全部成交。
8月22日10:51:42至14:45:39,該賬戶以漲停價(jià)3.22元申報(bào)共36筆合計(jì)13,390,100股,占期間市場(chǎng)漲停價(jià)申報(bào)買(mǎi)入量的14.4%。該股當(dāng)日上漲10%,并以漲停價(jià)3.22元收盤(pán),與大盤(pán)偏離度達(dá)到8.19%。
8月25日09:15:03,該賬戶以3.54元(漲停價(jià))申報(bào)買(mǎi)入“營(yíng)口港”3筆合計(jì)1,888,800股,占該時(shí)刻市場(chǎng)漲停申買(mǎi)量的87.21%,占集合競(jìng)價(jià)時(shí)段市場(chǎng)申報(bào)買(mǎi)入總量的7.91%,是當(dāng)時(shí)市場(chǎng)虛擬可成交量1,980,476股的95.37%,虛擬可成交價(jià)為漲停價(jià)3.54元,與上一秒相比,虛擬可成交量增加了0.77倍,虛擬成交價(jià)未變。09:19:44前,該賬戶全部撤單。09:24:48至09:42:29,該賬戶以低價(jià)3.22元至3.47元反向申報(bào)賣出9,188,800股,成交6,888,800股,成交均價(jià)為3.25元至3.47元,余股為零。
2014年8月22日至25日,該賬戶合計(jì)買(mǎi)入“營(yíng)口港”6,888,800股,買(mǎi)入金額21,733,920.00元,合計(jì)賣出6,888,800股,賣出金額23,336,371.01元。通過(guò)虛假申報(bào)、漲停板虛假申報(bào)、下一交易日集合競(jìng)價(jià)階段虛假申報(bào)操縱“營(yíng)口港”價(jià)格,獲利1,555,421.57元。
(二)2014年9月2日至9日操縱“營(yíng)口港”股價(jià)情況
1、虛假申報(bào)和漲停板虛假申報(bào)
“繆某妹”證券賬戶期初持有“營(yíng)口港”零股。
2014年9月2日09:42:11至09:53:53,該賬戶以4.11元至4.18元申報(bào)買(mǎi)入“營(yíng)口港”23筆合計(jì)8,921,600股,占該時(shí)段市場(chǎng)申買(mǎi)總量的5.72%,申買(mǎi)排名第三;成交5,888,800股,成交均價(jià)為4.11元至4.18元。
9月2日09:54:28至10:14:47,該賬戶以4.11元至4.16元申報(bào)買(mǎi)入“營(yíng)口港”14筆合計(jì)10,800,000股,占該時(shí)段市場(chǎng)申買(mǎi)總量的11.51%,申買(mǎi)排名第一;撤單14筆合計(jì)10,247,074股,申買(mǎi)委托撤單量占其申買(mǎi)量比例96.22%,申買(mǎi)委托撤單量占市場(chǎng)同期撤單總量的比例23.77%,委托買(mǎi)入撤單排名第一;成交552,926股,成交均價(jià)為4.16元。
9月2日10點(diǎn)15分起該股漲停直至收盤(pán),10:15:54至13:10:33,該賬戶以漲停價(jià)4.18元申報(bào)買(mǎi)入“營(yíng)口港”12筆合計(jì)4,023,200股,占該時(shí)段市場(chǎng)申買(mǎi)總量的10.77%,申買(mǎi)排名第一;全部撤單,申買(mǎi)委托撤單量占市場(chǎng)同期撤單總量的比例4.45%,委托買(mǎi)入撤單排名第一,期間存在多次將排隊(duì)在前的漲停價(jià)買(mǎi)單撤單,同時(shí)再以漲停價(jià)申買(mǎi)的情況。該股當(dāng)日上漲10%,并以漲停價(jià)4.18元收盤(pán),與大盤(pán)偏離度達(dá)到8.63%。
2、集合競(jìng)價(jià)階段虛假申報(bào)、盤(pán)中虛假申報(bào)及反向賣出
9月3日09:15:03,該賬戶以漲停價(jià)4.6元申報(bào)買(mǎi)入“營(yíng)口港”2筆合計(jì)1,188,800股,占該時(shí)刻市場(chǎng)漲停板申買(mǎi)量的37.94%,占集合競(jìng)價(jià)時(shí)段市場(chǎng)申報(bào)買(mǎi)入總量的5.00%,是當(dāng)時(shí)市場(chǎng)虛擬可成交量1,783,366股的66.66%,虛擬可成交價(jià)為漲停價(jià)4.6元,與上一秒相比,虛擬可成交量增加了1.71倍,虛擬成交價(jià)未變。在09:19:37前撤單。09:24:21,該賬戶以4.6元申報(bào)買(mǎi)入888,000股全部成交。09:15:03至09:24:53,該賬戶以3.88元至4元申報(bào)賣出1,441,726股,全部成交。
9月3日09:30:02至14:34:04,該賬戶以4.29元至4.6元(漲停價(jià))申報(bào)買(mǎi)入“營(yíng)口港”68筆合計(jì)27,447,000股,占該時(shí)段市場(chǎng)申買(mǎi)總量的4.10%,申買(mǎi)排名第一;撤單60筆24,446,200股,申買(mǎi)委托撤單量占其申買(mǎi)量比例89.07%,申買(mǎi)委托撤單量占市場(chǎng)同期撤單總量的比例11.21%,申買(mǎi)撤單排名第一;成交3,000,800股,成交均價(jià)為4.29元至4.58元。期間,09:31:27至09:35:57,該賬戶以4.44元至4.6元申報(bào)賣出6,000,000股,成交5,000,000股,成交均價(jià)為4.51元至4.59元。
3、9月4日賣出前期持股并大量買(mǎi)入
9月4日,該賬戶共申報(bào)買(mǎi)入“營(yíng)口港”13筆,申報(bào)數(shù)量5,180,800股,合計(jì)買(mǎi)入4,748,800股,成交均價(jià)為4.25元至4.7元,撤單422,000股。申報(bào)賣出15筆,申報(bào)數(shù)量4,319,700股,合計(jì)賣出全部前持3,888,800股,成交均價(jià)為4.32元至4.47元,撤單430,900股。
4、9月5日集合競(jìng)價(jià)階段虛假申報(bào)、盤(pán)中虛假申報(bào)
9月5日09:15:03,該賬戶以高于前一交易日收盤(pán)價(jià)6.37%的價(jià)格5.01元申報(bào)買(mǎi)入“營(yíng)口港”588,800股,占該時(shí)刻市場(chǎng)申買(mǎi)量的47.12%,占集合競(jìng)價(jià)時(shí)段市場(chǎng)申報(bào)買(mǎi)入總量的3.62%,當(dāng)時(shí)市場(chǎng)虛擬可成交量639,600股的92.06%,虛擬可成交價(jià)為5元,與上一秒相比,虛擬可成交量增加了8.36倍,虛擬成交價(jià)上升0.24元。在09:19:31前撤單。09:23:57,該賬戶以同樣的價(jià)格申報(bào)買(mǎi)入300,000股,全部成交。
9月5日09:30:02至14:56:11,該賬戶以4.56元至5.04元申報(bào)買(mǎi)入“營(yíng)口港”66筆合計(jì)35,794,600股,占該時(shí)段市場(chǎng)申買(mǎi)總量的4.27%,申買(mǎi)排名第一,撤單54筆合計(jì)33,405,800股,申買(mǎi)委托撤單量占其申買(mǎi)量比例93.33%,申買(mǎi)委托撤單量占市場(chǎng)同期撤單總量的比例9.13%,買(mǎi)撤單排名第一;成交2,388,800股,成交均價(jià)為4.56元至5.04元。當(dāng)日,該賬戶以4.6元至4.87元申報(bào)賣出30筆合計(jì)6,598,800股,成交4,748,800股,成交均價(jià)為4.66元至5.08元,賣出全部前持股,合計(jì)買(mǎi)入4,748,800股。
5、9月9日賣出前期持股
9月9日,該賬戶共申報(bào)買(mǎi)入“營(yíng)口港”3筆,申報(bào)數(shù)量600,000股,合計(jì)買(mǎi)入200,000股,成交均價(jià)為4.81元,撤單400,000股。申報(bào)賣出7筆,申報(bào)數(shù)量2,688,800股,合計(jì)賣出2,688,800股,成交均價(jià)為4.88元至5.17元,撤單422,000股。
2014年9月2日至9日,該賬戶合計(jì)買(mǎi)入“營(yíng)口港”17,968,126股,買(mǎi)入金額78,843,820.65元,合計(jì)賣出17,768,126股,賣出金額82,673,276.68元。通過(guò)虛假申報(bào)、漲停板虛假申報(bào)、下一交易日開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)階段虛假申報(bào)操縱“營(yíng)口港”價(jià)格,獲利3,675,712.74元。
(三)2014年10月20日至21日操縱“營(yíng)口港”股價(jià)情況
“繆某妹”證券賬戶期初持有“營(yíng)口港”零股。
2014年10月20日10:52:42至10:55:09,該賬戶以4.54元至4.56元申報(bào)買(mǎi)入“營(yíng)口港”7筆合計(jì)888,000股,全部成交,占該時(shí)段市場(chǎng)成交總量的34.66%,買(mǎi)成交排名第一。
10月20日11:21:55至13:07:06,該賬戶以4.52元至4.57元申報(bào)買(mǎi)入“營(yíng)口港”20筆合計(jì)10,600,000股,占該時(shí)段市場(chǎng)申買(mǎi)總量的43.23%,申買(mǎi)排名第一;撤單19筆合計(jì)10,200,000股,申買(mǎi)委托撤單量占其申買(mǎi)量比例96.22%,申買(mǎi)委托撤單量占市場(chǎng)同期撤單總量的比例54.32%,委托買(mǎi)入撤單排名第一,平均撤單時(shí)間為17秒;成交400,000股,成交均價(jià)為4.56元。
10月20日13:08:05至13:11:06,該賬戶以4.58元至漲停價(jià)4.63元申報(bào)買(mǎi)入“營(yíng)口港”7筆合計(jì)3,884,600股,占該時(shí)段市場(chǎng)申買(mǎi)總量的12.56%,申買(mǎi)排名第三,成交2,961,301股,占該時(shí)段市場(chǎng)成交量的9.58%,買(mǎi)成交排名第三,成交均價(jià)為4.58元至4.63元。13點(diǎn)11分該股漲停,直至收盤(pán)。13:11:11至13:54:59,該賬戶以漲停價(jià)4.63元申報(bào)共43筆共16,212,100股,占期間市場(chǎng)漲停價(jià)申報(bào)買(mǎi)入量的13.53%,申買(mǎi)排名第一。該股當(dāng)日上漲10%,并以漲停價(jià)4.63元收盤(pán),與大盤(pán)偏離度達(dá)到9.34%。
10月21日09:15:02至09:17:31,該賬戶以4.81元(高于前一日收盤(pán)價(jià)3.89%)至4.83元(高于前一日收盤(pán)價(jià)4.32%)申報(bào)買(mǎi)入“營(yíng)口港”3筆合計(jì)2,300,000股,占該期間市場(chǎng)申買(mǎi)量的29.75%;申報(bào)前1秒市場(chǎng)虛擬可成交量為12,000股,虛擬可成交價(jià)為4.98元,09:17:31,市場(chǎng)虛擬可成交量為1,053,101股,增加了86.76倍,虛擬可成交價(jià)為4.83元。09:19:55前,該賬戶全部撤單。09:21:13至09:35:19,該賬戶以低價(jià)4.4元至4.88元反向申報(bào)賣出4,676,369股,成交4,275,291股,成交均價(jià)為4.68元至4.88元。
2014年10月20日至21日,該賬戶合計(jì)買(mǎi)入“營(yíng)口港”4,276,091股,買(mǎi)入金額19,623,118.40元,合計(jì)賣出4,276,091股,賣出金額20,569,769.20元,通過(guò)虛假申報(bào)、漲停板虛假申報(bào)、下一交易日開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)階段虛假申報(bào)等異常交易行為操縱“營(yíng)口港”價(jià)格,獲利908,686.41元。
八、操縱“中航重機(jī)”價(jià)格情況
“繆某妹”證券賬戶期初持有中航重機(jī)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱中航重機(jī),證券代碼600765)股票598,800股。
2014年9月23日09:24:45至10:58:41,該賬戶以23.82元至26元申報(bào)買(mǎi)入“中航重機(jī)”35筆合計(jì)6,890,800股,占該期間市場(chǎng)申買(mǎi)量的17.48%,申買(mǎi)排名第一;撤單28筆合計(jì)5,401,985股,申買(mǎi)委托撤單量占其申買(mǎi)量比例81.48%,申買(mǎi)委托撤單量占市場(chǎng)同期撤單總量的比例35.04%,買(mǎi)委托撤單量排名第一;成交1,488,815股,成交均價(jià)為23.96元至25.49元。
9月23日10:59:02至14:58:54,該賬戶以25.03元至26.62元申報(bào)買(mǎi)入“中航重機(jī)”52筆合計(jì)2,641,100股,占該時(shí)段市場(chǎng)申買(mǎi)總量的4.64%,申買(mǎi)排名第三;撤單49筆合計(jì)2,556,700股,申買(mǎi)委托撤單量占其申買(mǎi)量比例96.80%,申買(mǎi)委托撤單量占市場(chǎng)同期撤單總量的比例20.87%,買(mǎi)委托撤單量排名第一,平均撤單時(shí)間為60秒,申買(mǎi)委托最短駐留時(shí)間10秒;成交40,000股,成交均價(jià)為25.73元至25.89元。
9月24日09:24:25至10:10:54,該賬戶以26元至26.9元申報(bào)賣出45筆,合計(jì)2,383,281股,合計(jì)賣出1,528,815股,成交均價(jià)為26.24元至26.92元。
2014年9月23日至24日,該賬戶合計(jì)買(mǎi)入“中航重機(jī)”1,528,815股,買(mǎi)入金額38,292,180.46元,該賬戶賣出1,528,815股,賣出金額40,626,808.50元。通過(guò)虛假申報(bào)等異常交易行為操縱“中航重機(jī)”價(jià)格,獲利2,270,424.66元。
九、操縱“和邦生物”價(jià)格情況
“繆某妹”證券賬戶期初持有四川和邦生物科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱和邦生物,證券代碼603077)股票零股。
2016年1月20日09:51:53,該賬戶申報(bào)買(mǎi)入“和邦生物”10筆合計(jì)3,888,000股,申買(mǎi)量占該期間市場(chǎng)申買(mǎi)總量的98.21%,申買(mǎi)排名第一;申報(bào)價(jià)格為漲停價(jià)5.67元,比前一秒市場(chǎng)成交價(jià)5.6元上漲1.25%。成交1,166,400股,成交價(jià)格由5.63元上漲到5.67元,拉升幅度為0.77%,將股價(jià)封于漲停。
1月20日9點(diǎn)52分該股漲停,直至收盤(pán)。09:52:26至13:35:37,該賬戶以5.67元的價(jià)格(漲停價(jià))共申報(bào)買(mǎi)入“和邦生物”81筆合計(jì)29,201,400股,占期間市場(chǎng)漲停價(jià)申報(bào)買(mǎi)入量的40.00%,申買(mǎi)排名第一。該股當(dāng)日上漲10%,并以漲停價(jià)5.67元收盤(pán),與大盤(pán)偏離度達(dá)到11.03%。
1月22日09:30:23至09:35:11,該賬戶以5.93元至5.69元,不斷降低價(jià)格申報(bào)賣出11筆共4,466,424股,申賣量占該期間市場(chǎng)申賣總量的41.71%,申賣排名第一;實(shí)際成交3,888,000股,成交時(shí)間為09:30:26至09:35:14,成交1,874,648股,占期間成交總量的37.37%,賣成交排名第一,導(dǎo)致該股價(jià)格由5.94元下跌到5.69元,打壓幅度4.34%。
2016年1月20日至22日,該賬戶合計(jì)買(mǎi)入“和邦生物”3,888,000股,買(mǎi)入金額22,040,860.00元,合計(jì)賣出3,888,000股,賣出金額22,331,098.96元。通過(guò)虛假申報(bào)、漲停板虛假申報(bào)、盤(pán)中打壓等異常交易行為操縱“和邦生物”價(jià)格,獲利253,032.35元。
十、操縱“三力士”價(jià)格情況
“繆某妹”證券賬戶期初持有三力士股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱三力士,證券代碼002224)股票零股。
2015年12月21日,10:25:55至10:29:04,該賬戶以25.00元至25.64元(漲停價(jià))申報(bào)買(mǎi)入“三力士”8筆合計(jì)2,072,200股,申買(mǎi)排名第一;成交1,888,800股,占期間市場(chǎng)成交股數(shù)2,260,618股的83.55%,買(mǎi)成交排名第一,導(dǎo)致該股價(jià)格由24.87元上漲到25.64元,拉升幅度為3.10%。12月22日09:35:28至09:55:16,該賬戶以23.40元至24.04元反向申報(bào)賣出4,831,193股,成交1,864,666股。09:55:29,以23.80元繼續(xù)申報(bào)賣出余股24,134股,成交24,134股,余股為零。
2015年12月21日至22日,該賬戶買(mǎi)入“三力士”1,888,800股,買(mǎi)入金額48,036,277.96元。賣出1,888,800股,賣出金額44,816,458.92元,通過(guò)盤(pán)中拉抬操縱“三力士”價(jià)格,虧損3,279,491.94元。
十一、操縱“得利斯”價(jià)格情況
“繆某妹”證券賬戶期初持有山東得利斯食品股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱得利斯,證券代碼002330)股票零股。
2015年12月24日10:21:38至10:22:25,該賬戶以18.10元至18.37元(漲停價(jià))申報(bào)買(mǎi)入“得利斯”4筆合計(jì)1,588,800股,申買(mǎi)排名第一;成交1,588,800股,占期間市場(chǎng)成交股數(shù)3,392,800股的46.83%,買(mǎi)成交排名第一,導(dǎo)致該股價(jià)格由18.06元上漲到18.37元,拉升幅度為1.72%。12月24日10:22至10:23,該股價(jià)格上漲至漲停板,隨后調(diào)整,到11:07再次上漲至漲停板,稍做調(diào)整后11:20直至收盤(pán)股票漲停。10:23:09至11:07:40期間,該賬戶以18.37元(漲停價(jià))申報(bào)買(mǎi)入2,100,000股,占該時(shí)段市場(chǎng)申買(mǎi)總量的4%,申買(mǎi)排名第三;全部撤單,撤單比例100%,申買(mǎi)委托撤單量占市場(chǎng)同期撤單總量的比例為7%,買(mǎi)撤單排名第三。該股當(dāng)日11點(diǎn)20分漲停至收盤(pán),與大盤(pán)偏離度達(dá)到10.58%。12月25日09:15:37至09:49:26,該賬戶以16.53元至17元申報(bào)賣出6,352,800股,成交1,588,800股,成交均價(jià)16.59元至17.43元,余股為零。
2015年12月24日至25日,該賬戶買(mǎi)入“得利斯”1,588,800股,買(mǎi)入金額28,960,813.13元。賣出1,588,800股,賣出金額26,358,862.50元,通過(guò)盤(pán)中拉抬、虛假申報(bào)操縱“得利斯”價(jià)格,虧損2,637,160.64元。
十二、操縱“協(xié)鑫集成”價(jià)格情況
“繆某妹”證券賬戶期初持有協(xié)鑫集成科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱協(xié)鑫集成,證券代碼002506)股票88,800股。
2016年1月6日09:41:15至09:41:42,該賬戶以9.51元至9.85元(漲停價(jià))申報(bào)買(mǎi)入“協(xié)鑫集成”11筆合計(jì)3,300,000股,占該時(shí)段市場(chǎng)申買(mǎi)總量的58.39%,申買(mǎi)排名第一;成交2,899,600股,占期間市場(chǎng)成交總量的93.47%,買(mǎi)成交排名第一,導(dǎo)致該股價(jià)格由9.51元上漲到9.85元,拉抬3.58%。1月6日09:42:25至14:56:53,該賬戶以9.85元(漲停價(jià))申報(bào)買(mǎi)入69筆合計(jì)24,310,100股,占該時(shí)段市場(chǎng)申買(mǎi)總量的24%,申買(mǎi)排名第一;撤單69筆合計(jì)24,258,653股,申買(mǎi)委托撤單量占其申買(mǎi)量比例99.79%,申買(mǎi)委托撤單量占市場(chǎng)同期撤單總量的比例為27%,買(mǎi)撤單排名第一;成交51,447股,成交均價(jià)為9.85元。該股當(dāng)日9點(diǎn)41分漲停至收盤(pán),與大盤(pán)偏離度達(dá)到7.82%。1月6日該賬戶曾以9.85元賣出600股。1月7日09:20:21至09:57:41,該賬戶以8.88元至10.44元申報(bào)賣出3,928,047股,成交共3,039,247股,成交均價(jià)為9.85元至10.44元,余股為零。
2016年1月5日至7日,該賬戶合計(jì)買(mǎi)入“協(xié)鑫集成”3,039,847股,買(mǎi)入金額29,611,293.40元,賣出3,039,847股,賣出金額30,771,641.43元。通過(guò)盤(pán)中拉抬、虛假申報(bào)操縱“協(xié)鑫集成”價(jià)格,獲利1,119,915.12元。
十三、操縱“神思電子”價(jià)格情況
“繆某妹”證券賬戶期初持有神思電子技術(shù)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱神思電子,證券代碼300479)股票零股。
2016年2月4日10:03:09至10:03:32,該賬戶以78.76元(漲停價(jià))申報(bào)買(mǎi)入“神思電子”2筆合計(jì)88,800股,成交88,800股,占期間市場(chǎng)成交總量123,100股的72.14%,買(mǎi)成交排名第一,導(dǎo)致該股價(jià)格由77.20元上漲到78.76元,拉升幅度為2.02%。該股當(dāng)日13點(diǎn)20分漲停至收盤(pán),與大盤(pán)偏離度達(dá)到8.40%。2月5日09:35:42至09:42:04,該賬戶以79.00元至80.84元反向申報(bào)賣出164,400股,成交88,800股,成交均價(jià)為79.90元至80.63元,余股為零。
2016年2月4日至5日,該賬戶合計(jì)買(mǎi)入“神思電子”88,800股,買(mǎi)入金額6,968,227.00元,賣出88,800股,賣出金額7,115,069.00元。通過(guò)盤(pán)中拉抬操縱“神思電子”價(jià)格,獲利137,473.60元。
以上事實(shí),有相關(guān)證券賬戶交易終端硬件信息(IP、MAC、設(shè)備編號(hào)、下單手機(jī)號(hào))、證券賬戶資料、銀行賬戶資料、證券賬戶交易資料、相關(guān)人員詢問(wèn)筆錄、交易所相關(guān)數(shù)據(jù)信息等證據(jù),足以證明。
我會(huì)認(rèn)為,鄭領(lǐng)濱控制和操作“繆某妹”證券賬戶,通過(guò)盤(pán)中拉抬、虛假申報(bào)、漲停板虛假申報(bào)、開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)階段虛假申報(bào)影響虛擬開(kāi)盤(pán)參考價(jià)、盤(pán)中打壓等多種異常交易行為,操縱“四川長(zhǎng)虹”等12只股票價(jià)格,行為較為惡劣,違法情節(jié)較為嚴(yán)重,違反了《證券法》第七十七條第一款第四項(xiàng)的規(guī)定,構(gòu)成第二百零三條所述的操縱證券市場(chǎng)行為。
鄭領(lǐng)濱及其代理人在聽(tīng)證及陳述申辯中提出:第一,當(dāng)事人已充分認(rèn)識(shí)到自身不適當(dāng)交易行為的嚴(yán)重性和嚴(yán)肅性,已積極改正。懇請(qǐng)充分考慮當(dāng)事人積極認(rèn)錯(cuò)的態(tài)度和情節(jié)輕微,免予或減輕對(duì)當(dāng)事人的處罰。第二,當(dāng)事人對(duì)于“四川長(zhǎng)虹”等19只股票的交易行為,是基于正常合理的投資判斷和策略進(jìn)行交易,主觀上不具有操縱證券市場(chǎng)的故意,客觀上也沒(méi)有影響證券市場(chǎng)價(jià)格,雖有不適當(dāng)交易行為,但并不構(gòu)成操縱證券市場(chǎng)。一是當(dāng)事人交易行為是基于正常合理的投資判斷進(jìn)行的,符合其一貫的短線交易策略。二是當(dāng)事人不具備資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì),不構(gòu)成盤(pán)中拉抬行為。三是當(dāng)事人根據(jù)《證券市場(chǎng)操縱行為認(rèn)定指引(試行)》第三十八條和第三十九條之規(guī)定,認(rèn)為我會(huì)認(rèn)定的個(gè)股股票中有部分股票存在集合競(jìng)價(jià)階段的申報(bào)、撤單均不超過(guò)3次的情況,依法不構(gòu)成集合競(jìng)價(jià)階段虛假申報(bào)。四是當(dāng)事人大多是采取軟件一鍵式批量申報(bào)、批量撤單的操作方式,《行政處罰事先告知書(shū)》認(rèn)定的多筆交易實(shí)際上只是幾次交易操作。并且很多撤單也是無(wú)法成交的被動(dòng)撤單而不是主動(dòng)撤單,不能反映當(dāng)事人的真實(shí)交易情況。五是當(dāng)事人認(rèn)為其當(dāng)日建倉(cāng)次日清倉(cāng)是一貫的交易習(xí)慣,且賣出申報(bào)價(jià)一般均大幅低于當(dāng)天開(kāi)盤(pán)價(jià),不存在利用集合競(jìng)價(jià)期間虛假申報(bào)拉升股價(jià)反向賣出獲利的主觀故意。第三,當(dāng)事人要求采用“盈虧相抵”原則計(jì)算違法所得。第四,當(dāng)事人請(qǐng)求在認(rèn)定當(dāng)事人違法所得時(shí)予以考慮2014年至2015年“牛市”的影響。第五,《行政處罰事先告知書(shū)》作出“沒(méi)一罰三”以及市場(chǎng)禁入的處罰過(guò)重,懇請(qǐng)從輕處罰。第六,當(dāng)事人及其代理人就19只個(gè)股逐一發(fā)表了申辯意見(jiàn)。具體如下:
1、關(guān)于當(dāng)事人交易“四川長(zhǎng)虹”的行為。當(dāng)事人及其代理人提出:首先,當(dāng)事人不存在拉抬股價(jià)的主觀故意和客觀行為,《行政處罰事先告知書(shū)》認(rèn)定當(dāng)事人盤(pán)中拉抬,不能成立。其次,《行政處罰事先告知書(shū)》認(rèn)定當(dāng)事人虛假申報(bào)的數(shù)量與事實(shí)不符,依法不能成立。再次,當(dāng)事人的申報(bào)價(jià)格均低于市場(chǎng)成交價(jià),并不會(huì)影響股票價(jià)格。最后,當(dāng)事人在集合競(jìng)價(jià)階段的申報(bào)和撤單僅1筆,依法不構(gòu)成集合競(jìng)價(jià)階段虛假申報(bào)。并且,當(dāng)事人并不具備資金優(yōu)勢(shì)與持股優(yōu)勢(shì),不足以對(duì)證券成交量及交易價(jià)格造成影響。
2、關(guān)于當(dāng)事人交易“鋼構(gòu)工程”的行為。當(dāng)事人及其代理人提出:首先,當(dāng)事人2015年7月24日10:13:24至11:29:38期間的撤單,主要是因申報(bào)買(mǎi)入價(jià)格較低導(dǎo)致無(wú)法成交的被動(dòng)撤單,不是虛假申報(bào),且在此期間的申報(bào)價(jià)格并沒(méi)有對(duì)股票價(jià)格產(chǎn)生影響,依法不構(gòu)成虛假申報(bào)操縱股票價(jià)格。其次,當(dāng)事人當(dāng)日13:01:00至14:29:32以漲停板申報(bào),是以真實(shí)成交為目的,撤單主要是根據(jù)盤(pán)中變化,買(mǎi)入意愿發(fā)生變化而改變投資決策,不是虛假申報(bào)。再次,當(dāng)事人在集合競(jìng)價(jià)階段僅有1筆撤單,依法不構(gòu)成虛假申報(bào)。
3、關(guān)于當(dāng)事人交易“大唐電信”的行為。當(dāng)事人及其代理人提出:首先,當(dāng)事人具有真實(shí)的成交意圖,撤單行為主要是因?yàn)樯陥?bào)價(jià)格過(guò)低而無(wú)法成交所造成的,當(dāng)事人為避免錯(cuò)過(guò)交易機(jī)會(huì)、確保申報(bào)成交而選擇撤單,并在調(diào)整價(jià)格后再次申報(bào),當(dāng)事人并不存在通過(guò)虛假申報(bào)影響股價(jià)的主觀故意。其次,當(dāng)事人申報(bào)買(mǎi)入“大唐電信”的價(jià)格一直隨真實(shí)的成交價(jià)格而變化,并非以明顯不合理的高價(jià)持續(xù)申報(bào)買(mǎi)入,并不會(huì)影響股票價(jià)格。
4、關(guān)于當(dāng)事人交易“江蘇陽(yáng)光”的行為。當(dāng)事人及其代理人提出:首先,當(dāng)事人在2015年6月12日申報(bào)買(mǎi)入“江蘇陽(yáng)光”,只是一次交易行為,不存在連續(xù)買(mǎi)賣,并且,申報(bào)價(jià)格也僅略高于前一秒成交價(jià),《行政處罰事先告知書(shū)》認(rèn)定構(gòu)成盤(pán)中拉抬,沒(méi)有事實(shí)和法律依據(jù)。其次,當(dāng)事人在10:02至10:41期間的漲停板申報(bào)均是以真實(shí)交易為目的,不構(gòu)成漲停板虛假申報(bào)。再次,當(dāng)事人在集合競(jìng)價(jià)階段的申報(bào)和撤銷申報(bào)僅1筆,依法不構(gòu)成集合競(jìng)價(jià)階段虛假申報(bào)。并且,當(dāng)事人并不具備資金優(yōu)勢(shì)與持股優(yōu)勢(shì),不足以對(duì)證券成交量及成交價(jià)造成影響。
5、關(guān)于當(dāng)事人交易“際華集團(tuán)”的行為。當(dāng)事人及其代理人提出:首先,當(dāng)事人在建倉(cāng)階段的買(mǎi)入委托都是以真實(shí)成交為目的,不存在拉抬股價(jià)的主觀故意和客觀行為,《行政處罰事先告知書(shū)》認(rèn)定當(dāng)事人盤(pán)中拉抬股價(jià),不能成立。其次,當(dāng)事人在2015年4月21日10:04:37至10:36:17的申報(bào)和撤單行為,均低于實(shí)際成交價(jià),并不影響市場(chǎng)價(jià)格,不具備操縱市場(chǎng)的主觀故意和客觀影響。再次,當(dāng)事人在當(dāng)日10:36:32至11:11:25期間的漲停價(jià)申報(bào),申報(bào)筆數(shù)和每筆申報(bào)量均不大,不足以影響市場(chǎng)。最后,當(dāng)事人在集合競(jìng)價(jià)階段的申報(bào)和撤銷申報(bào)僅3次,并且,當(dāng)事人不具備資金優(yōu)勢(shì)與持股優(yōu)勢(shì),不足以對(duì)證券成交量及成交價(jià)造成影響。
6、關(guān)于當(dāng)事人交易“營(yíng)口港”的行為。當(dāng)事人及其代理人提出:首先,當(dāng)事人交易營(yíng)口港的時(shí)間分別在2014年8月、9月和10月,本案立案時(shí)間為2016年10月14日,當(dāng)事人交易“營(yíng)口港”的行為已過(guò)行政處罰時(shí)效,依法不應(yīng)給予行政處罰。其次,當(dāng)事人2014年8月22日09:45:00至09:53:21、9月2日09:54:28至10:14:47、10月20日11:21:55至13:07:06期間的撤單,主要是因申報(bào)買(mǎi)入價(jià)格較低導(dǎo)致無(wú)法成交的被動(dòng)撤單,不是虛假申報(bào),且在此期間的申報(bào)價(jià)格并沒(méi)有對(duì)股票價(jià)格產(chǎn)生影響,依法不構(gòu)成虛假申報(bào)操縱價(jià)格。再次,當(dāng)事人在8月22日10:51:42至14:45:39、9月2日10:15:54至13:10:33、10月20日13:11:11至13:54:59期間以漲停價(jià)申報(bào)買(mǎi)入具有真實(shí)的成交意圖,撤單是因?yàn)閳?bào)單未能及時(shí)成交,當(dāng)事人主觀上沒(méi)有在漲停板虛假申報(bào)以操縱股價(jià)的故意。最后,當(dāng)事人在8月25日、9月3日、9月5日、10月21日集合競(jìng)價(jià)期間申報(bào)買(mǎi)入,主要是基于其一貫的交易習(xí)慣,并不存在虛假申報(bào)的主觀故意,也不會(huì)影響證券價(jià)格。
7、關(guān)于當(dāng)事人交易“中航重機(jī)”的行為。當(dāng)事人及其代理人提出:首先,當(dāng)事人交易“中航重機(jī)”的時(shí)間是2014年9月,本案立案時(shí)間為2016年10月14日,當(dāng)事人交易“中航重機(jī)”的行為已過(guò)行政處罰時(shí)效,依法不應(yīng)給予行政處罰。其次,在2014年9月23日09:24:45至10:58:41期間,當(dāng)事人由于申報(bào)買(mǎi)入后部分報(bào)單無(wú)法成交,為提高資金的使用效率而撤單,主觀上具備強(qiáng)烈的成交意向,不構(gòu)成虛假申報(bào)。其次,當(dāng)事人當(dāng)日10:59:02至14:58:54期間單筆撤單的量根本不會(huì)影響證券交易市場(chǎng)的交易量與交易價(jià)格。
8、關(guān)于當(dāng)事人交易“和邦生物”的行為。當(dāng)事人及其代理人提出:首先,2016年1月20日9:51:53,當(dāng)事人在建倉(cāng)階段的買(mǎi)入委托已經(jīng)全部成交,《行政處罰事先告知書(shū)》事實(shí)認(rèn)定錯(cuò)誤,當(dāng)事人的建倉(cāng)行為不存在《行政處罰事先告知書(shū)》認(rèn)定的虛假申報(bào)、漲停板虛假申報(bào)、盤(pán)中打壓等異常交易行為。其次,《行政處罰事先告知書(shū)》認(rèn)定當(dāng)事人的“虛假申報(bào)、漲停板虛假申報(bào)”行為,實(shí)際是當(dāng)事人因大盤(pán)下跌而撤單,并且存在批量操作的情形,涉案行為不構(gòu)成操縱股價(jià)。再次,《行政處罰事先告知書(shū)》認(rèn)定當(dāng)事人的盤(pán)中打壓行為,不符合正常的交易邏輯,而且申賣價(jià)格多數(shù)高于或等于前一筆成交價(jià),涉案行為不構(gòu)成操縱股價(jià)。
9、關(guān)于當(dāng)事人交易“三力士”的行為。當(dāng)事人及其代理人提出:首先,當(dāng)事人是基于一貫的投資策略交易“三力士”,不存在操縱市場(chǎng)的主觀故意。其次,當(dāng)事人在2015年12月21日申報(bào)買(mǎi)入“三力士”,是基于其短線交易的策略,需要在短時(shí)間內(nèi)以較為合理的價(jià)格持有一定數(shù)量的股票,當(dāng)事人以接近漲停價(jià)買(mǎi)入“三力士”,系因該股票漲勢(shì)強(qiáng)勢(shì),具有較強(qiáng)買(mǎi)入意愿,該買(mǎi)入行為具備合理性,不存在盤(pán)中抬拉股價(jià)的故意。再次,《行政處罰事先告知書(shū)》以2015年12月21日10:25:55至10:29:04期間的市場(chǎng)成交量為基數(shù)來(lái)認(rèn)定當(dāng)事人交易行為的影響,根本不能反映當(dāng)事人交易行為對(duì)市場(chǎng)的影響,認(rèn)定事實(shí)錯(cuò)誤,依法不能成立。最后,《行政處罰事先告知書(shū)》以當(dāng)事人當(dāng)日10:29:04的申買(mǎi)行為對(duì)隨后幾秒的股價(jià)的影響認(rèn)定當(dāng)事人構(gòu)成盤(pán)中拉抬,依法不能成立。
10、關(guān)于當(dāng)事人交易“得利斯”的行為。當(dāng)事人及其代理人提出:首先,當(dāng)事人2015年12月24日10:21:38至10:22:25期間的申報(bào)買(mǎi)入,均是根據(jù)該股的走勢(shì),為了成功、迅速建倉(cāng)而進(jìn)行的交易,不構(gòu)成盤(pán)中拉抬。其次,當(dāng)事人僅有兩次撤單行為,不構(gòu)成頻繁撤單,依法不構(gòu)成虛假申報(bào)。
11、關(guān)于當(dāng)事人交易“協(xié)鑫集成”的行為。當(dāng)事人及其代理人提出:當(dāng)事人不存在盤(pán)中拉抬及虛假申報(bào)的行為。
12、關(guān)于當(dāng)事人交易“神思電子”的行為。當(dāng)事人及其代理人提出:首先,從神思電子的股價(jià)走勢(shì)來(lái)看,在當(dāng)事人買(mǎi)入前,股價(jià)正處于上漲走勢(shì),當(dāng)事人以漲停價(jià)申報(bào)買(mǎi)入是基于合理的投資判斷,是以真實(shí)成交為目的。其次,當(dāng)事人完全不具備資金優(yōu)勢(shì),當(dāng)事人僅買(mǎi)入88,800股根本不可能操縱股價(jià)。再次,當(dāng)事人2016年2月4日買(mǎi)入88,800股之后,次日賣出,此外再?zèng)]有反向交易或其他異常交易行為,綜合整個(gè)交易行為來(lái)看,盤(pán)中拉抬對(duì)當(dāng)事人獲利毫無(wú)意義,反而是提高建倉(cāng)成本,顯然,當(dāng)事人根本不存在操縱市場(chǎng)的主觀故意和客觀行為。
13、關(guān)于其交易“匯金股份”、“沈陽(yáng)機(jī)床”、“東方能源”、“齊心集團(tuán)”、“遠(yuǎn)望谷”、“華西股份”、“精功科技”等7只股票的行為。當(dāng)事人及其代理人提出,當(dāng)事人交易上述股票不構(gòu)成操縱證券市場(chǎng)行為。
我會(huì)復(fù)核意見(jiàn)如下:
1、關(guān)于當(dāng)事人交易“四川長(zhǎng)虹”的行為。第一,當(dāng)事人2015年6月9日10:37:04至10:41:10期間,以漲停價(jià)申報(bào)買(mǎi)入“四川長(zhǎng)虹”35筆合計(jì)10,278,800股的行為,申買(mǎi)排名第一、買(mǎi)成交排名第一,該股價(jià)格由11.9元上漲到12.29元,拉升幅度為3.43%。對(duì)當(dāng)事人交易該只股票的行為不構(gòu)成盤(pán)中拉抬的陳述申辯意見(jiàn)不予采納。第二,當(dāng)事人虛假申報(bào)的數(shù)量及其交易行為對(duì)市場(chǎng)造成的影響,有上海證券交易所計(jì)算的客觀數(shù)據(jù)為證。對(duì)當(dāng)事人虛假申報(bào)的數(shù)量與事實(shí)不符及當(dāng)事人交易行為不會(huì)影響股票價(jià)格的陳述申辯意見(jiàn)不予采納。第三,對(duì)當(dāng)事人不構(gòu)成集合競(jìng)價(jià)階段虛假申報(bào)的陳述申辯意見(jiàn)予以采納。
2、關(guān)于當(dāng)事人交易“鋼構(gòu)工程”的行為。第一,當(dāng)事人證券賬戶委托流水可以證明,其撤單行為與買(mǎi)入行為相對(duì)應(yīng),呈現(xiàn)出委托價(jià)格和委托數(shù)量一致,且間隔時(shí)間短的特點(diǎn)。對(duì)當(dāng)事人交易該只股票的行為不構(gòu)成虛假申報(bào)的陳述申辯意見(jiàn)不予采納。第二,對(duì)當(dāng)事人交易該只股票的行為不構(gòu)成漲停板虛假申報(bào)、下一交易日開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)階段虛假申報(bào)的陳述申辯意見(jiàn)予以采納。
3、關(guān)于當(dāng)事人交易“大唐電信”的行為。第一,由于交易系統(tǒng)自動(dòng)撮合,該只股票部分成交,但當(dāng)事人撤單行為與其買(mǎi)入行為相對(duì)應(yīng),呈現(xiàn)出委托價(jià)格和委托數(shù)量一致,且間隔時(shí)間短的特點(diǎn),足以證明其主觀意愿是全部撤單。對(duì)當(dāng)事人交易該只股票的行為不構(gòu)成虛假申報(bào)的陳述申辯意見(jiàn)不予采納。第二,當(dāng)事人交易“大唐電信”的行為對(duì)市場(chǎng)造成的影響,有上海證券交易所計(jì)算的客觀數(shù)據(jù)為證。對(duì)當(dāng)事人交易該只股票的行為不會(huì)影響股票價(jià)格的陳述申辯意見(jiàn)不予采納。
4、關(guān)于當(dāng)事人交易“江蘇陽(yáng)光”的行為。第一,當(dāng)事人2015年6月12日10:02:40至10:41:51期間,在股價(jià)處于漲停價(jià)的情況下,以漲停價(jià)申報(bào)買(mǎi)入40筆合計(jì)13,800,000股,占申報(bào)買(mǎi)入量的7.58%。該只股票價(jià)格當(dāng)日上漲10%,并以漲停價(jià)收盤(pán),與大盤(pán)偏離度達(dá)到9.13%。對(duì)當(dāng)事人交易該只股票的行為不構(gòu)成盤(pán)中拉抬的陳述申辯意見(jiàn)不予采納。第二,當(dāng)事人不以真實(shí)成交為目的體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面。一是高比例撤單。上述期間當(dāng)事人撤單25筆合計(jì)8,800,000股,委撤比高達(dá)63.77%,占該期間市場(chǎng)撤買(mǎi)總量的7.27%。二是當(dāng)事人多次將排隊(duì)在前的漲停價(jià)買(mǎi)單撤單,同時(shí)再以漲停價(jià)申報(bào)買(mǎi)入。例如在10:19:26,將10:10:26申報(bào)買(mǎi)入的3,000,000股撤單,10:41:50,又申報(bào)買(mǎi)入2,640,000股,后于11:07:44撤單。對(duì)當(dāng)事人交易該只股票的行為不構(gòu)成漲停板虛假申報(bào)的陳述申辯意見(jiàn)不予采納。第三,對(duì)當(dāng)事人交易該只股票的行為不構(gòu)成下一交易日開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)階段虛假申報(bào)的陳述申辯意見(jiàn)予以采納。
5。關(guān)于當(dāng)事人交易“際華集團(tuán)”的行為。第一,當(dāng)事人2015年4月21日09:53:49至10:00:18期間,以9.4元至漲停價(jià)9.96元申報(bào)買(mǎi)入“際華集團(tuán)”9筆合計(jì)5,423,000股,占該時(shí)段市場(chǎng)申報(bào)買(mǎi)入總量的14.5%,申買(mǎi)量排名第一、成交量排名第一,導(dǎo)致該只股票價(jià)格由9.37元上升至9.86元,拉升幅度5.41%。對(duì)當(dāng)事人交易該只股票的行為不構(gòu)成盤(pán)中拉抬的陳述申辯意見(jiàn)不予采納。第二,當(dāng)事人交易“際華集團(tuán)”的行為對(duì)市場(chǎng)造成的影響,有上海證券交易所計(jì)算的客觀數(shù)據(jù)為證。對(duì)當(dāng)事人交易該只股票的行為不影響市場(chǎng)價(jià)格的陳述申辯意見(jiàn)不予采納。第三,對(duì)當(dāng)事人交易該只股票的行為不構(gòu)成漲停板虛假申報(bào)、下一交易日開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)階段虛假申報(bào)的陳述申辯意見(jiàn)予以采納。
6、關(guān)于當(dāng)事人交易“營(yíng)口港”的行為。第一,上海證券交易所2016年3月1日向我會(huì)報(bào)送異動(dòng)快報(bào)時(shí),已發(fā)現(xiàn)當(dāng)事人的違法行為,且我會(huì)于2016年3月24日向浙江證監(jiān)局發(fā)函啟動(dòng)初步調(diào)查。對(duì)當(dāng)事人交易該只股票的行為已過(guò)處罰時(shí)效的陳述申辯意見(jiàn)不予采納。第二,當(dāng)事人撤單行為,與買(mǎi)入行為相對(duì)應(yīng),呈現(xiàn)出委托價(jià)格和委托數(shù)量一致,且間隔時(shí)間短的特點(diǎn),同時(shí),當(dāng)事人交易該只股票的行為對(duì)市場(chǎng)造成的影響,有上海證券交易所計(jì)算的客觀數(shù)據(jù)為證。對(duì)當(dāng)事人交易該只股票的行為不構(gòu)成虛假申報(bào)的陳述申辯意見(jiàn)不予采納。第三,對(duì)當(dāng)事人交易該只股票的行為不構(gòu)成漲停板虛假申報(bào)、下一交易日開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)階段虛假申報(bào)的陳述申辯意見(jiàn)予以采納。
7、關(guān)于當(dāng)事人交易“中航重機(jī)”的行為。第一,上海證券交易所2016年3月1日向我會(huì)報(bào)送異動(dòng)快報(bào)時(shí),已發(fā)現(xiàn)當(dāng)事人的違法行為,且我會(huì)于2016年3月24日向浙江證監(jiān)局發(fā)函啟動(dòng)初步調(diào)查。對(duì)當(dāng)事人交易該只股票的行為已過(guò)處罰時(shí)效的陳述申辯意見(jiàn)不予采納。第二,當(dāng)事人的撤單行為,與買(mǎi)入行為相對(duì)應(yīng),呈現(xiàn)出委托價(jià)格和委托數(shù)量一致,且間隔時(shí)間短的特點(diǎn),同時(shí),當(dāng)事人交易“中航重機(jī)”的行為對(duì)市場(chǎng)造成的影響,有上海證券交易所計(jì)算的客觀數(shù)據(jù)為證。對(duì)當(dāng)事人交易該只股票的行為不構(gòu)成虛假申報(bào)的陳述申辯意見(jiàn)不予采納。
8、關(guān)于當(dāng)事人交易“和邦生物”的行為。第一,對(duì)當(dāng)事人交易該只股票的行為不構(gòu)成虛假申報(bào)、漲停板虛假申報(bào)的陳述申辯意見(jiàn)予以采納。第二,當(dāng)事人2016年1月22日09:30:23至09:35:11期間,以5.93元至5.69元,不斷降低價(jià)格申報(bào)賣出11筆共4,466,424股,占該期間市場(chǎng)申賣總量的41.71%,排名第一;實(shí)際成交3,888,000股,占總成交量的37.37%,賣成交排名第一,導(dǎo)致該只股票價(jià)格從5.94元下跌到5.69元,打壓幅度4.34%。對(duì)當(dāng)事人交易該只股票的行為不構(gòu)成盤(pán)中打壓的陳述申辯意見(jiàn)不予采納。
9、關(guān)于當(dāng)事人交易“三力士”的行為。第一,當(dāng)事人2015年12月21日10:25:55至10:29:04期間,以25.00元至25.64元(漲停價(jià))申報(bào)買(mǎi)入“三力士”8筆合計(jì)2,072,200股,申買(mǎi)排名第一、買(mǎi)成交排名第一,導(dǎo)致該只股票價(jià)格從24.87元上漲到25.64元,拉升幅度為3.10%。第二,當(dāng)事人交易“三力士”的行為對(duì)市場(chǎng)造成的影響,有深圳證券交易所計(jì)算的客觀數(shù)據(jù)為證。綜上,對(duì)當(dāng)事人交易該只股票的行為不構(gòu)成盤(pán)中拉抬的陳述申辯意見(jiàn)不予采納。
10、關(guān)于當(dāng)事人交易“得利斯”的行為。第一,當(dāng)事人2015年12月24日10:21:38至10:22:25期間,以18.10元至18.37元(漲停價(jià))申報(bào)買(mǎi)入“得利斯”4筆合計(jì)1,588,800股,申買(mǎi)排名第一、買(mǎi)成交排名第一,導(dǎo)致該股價(jià)格從18.06元上漲到18.37元,拉升幅度為1.72%。對(duì)當(dāng)事人交易該只股票的行為不構(gòu)成盤(pán)中拉抬的陳述申辯意見(jiàn)不予采納。第二,雖然當(dāng)事人撤單使用了批量撤單方式,不能掩蓋多次撤單的客觀事實(shí)。對(duì)當(dāng)事人交易該只股票的行為不構(gòu)成虛假申報(bào)的陳述申辯意見(jiàn)不予采納。
11、關(guān)于當(dāng)事人交易“協(xié)鑫集成”的行為。當(dāng)事人2016年1月6日09:41:15至09:41:42期間,以9.51元至9.85元(漲停價(jià))申報(bào)買(mǎi)入“協(xié)鑫集成”11筆合計(jì)3,300,000股,占該時(shí)段市場(chǎng)申買(mǎi)總量的58.39%,申買(mǎi)排名第一、買(mǎi)成交排名第一,導(dǎo)致該股價(jià)格由9.51元上漲到9.85元,拉抬3.58%。同日09:42:25至14:56:53期間,以9.85元(漲停價(jià))申報(bào)買(mǎi)入69筆合計(jì)24,310,100股,占該時(shí)段市場(chǎng)申買(mǎi)總量的24%,申買(mǎi)排名第一;撤單69筆合計(jì)24,258,653股,申買(mǎi)委托撤單量占其申買(mǎi)量比例99.79%,占市場(chǎng)同期撤單總量的比例為27%,買(mǎi)撤單排名第一。該股當(dāng)日9點(diǎn)41分漲停至收盤(pán),與大盤(pán)偏離度達(dá)到7.82%。綜上,對(duì)當(dāng)事人交易該只股票的行為不構(gòu)成盤(pán)中拉抬及虛假申報(bào)的陳述申辯意見(jiàn)不予采納。
12、關(guān)于當(dāng)事人交易“神思電子”的行為。第一,當(dāng)事人2016年2月4日10:03:09至10:03:32期間,以78.76元(漲停價(jià))申報(bào)買(mǎi)入“神思電子”2筆合計(jì)88,800股,成交88,800股,占市場(chǎng)成交總量的72.14%,買(mǎi)成交排名第一,導(dǎo)致該股價(jià)格由77.20元上漲到78.76元,拉升幅度為2.02%。該股當(dāng)日漲停,與大盤(pán)偏離度達(dá)到8.40%。第二,當(dāng)事人交易該只股票的行為對(duì)市場(chǎng)造成的影響,有深圳證券交易所計(jì)算的客觀數(shù)據(jù)為證。綜上,對(duì)當(dāng)事人交易該只股票的行為不構(gòu)成虛假申報(bào)的陳述申辯意見(jiàn)不予采納。
13、關(guān)于當(dāng)事人交易“匯金股份”、“沈陽(yáng)機(jī)床”、“東方能源”、“齊心集團(tuán)”、“遠(yuǎn)望谷”、“華西股份”、“精功科技”等7只股票的行為,對(duì)當(dāng)事人及其代理人提出的陳述申辯意見(jiàn)予以采納。
同時(shí),本案中,當(dāng)事人操縱各只股票的行為均可被識(shí)別和辯認(rèn)為獨(dú)立的操縱行為,操縱時(shí)間并不重合,且各只股票的違法所得均可被獨(dú)立計(jì)算,綜合考慮上述特征,對(duì)當(dāng)事人及其代理人提出的采用“盈虧相抵”原則計(jì)算違法所得的陳述申辯意見(jiàn)不予采納。另外,市場(chǎng)情況與本案當(dāng)事人違法行為及違法所得無(wú)法律上的因果關(guān)系,在認(rèn)定當(dāng)事人違法所得時(shí)考慮2014年至2015年“牛市”的影響于法無(wú)據(jù),對(duì)當(dāng)事人及其代理人提出的陳述申辯意見(jiàn)不予采納。
根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度,依據(jù)《證券法》第二百零三條的規(guī)定,我會(huì)決定:
1、對(duì)鄭領(lǐng)濱操縱“四川長(zhǎng)虹”價(jià)格行為,沒(méi)收違法所得6,285,265.5元,并處以12,570,531元的罰款。
2、對(duì)鄭領(lǐng)濱操縱“鋼構(gòu)工程”價(jià)格行為,沒(méi)收違法所得509,528.67元,并處以1,019,057.34元的罰款。
3、對(duì)鄭領(lǐng)濱操縱“大唐電信”價(jià)格行為,沒(méi)收違法所得4,168,614.45元,并處以8,337,228.9元的罰款。
4、對(duì)鄭領(lǐng)濱操縱“江蘇陽(yáng)光”價(jià)格行為,沒(méi)收違法所得4,427,167.21元,并處以8,854,334.42元的罰款。
5、對(duì)鄭領(lǐng)濱操縱“際華集團(tuán)”價(jià)格行為,沒(méi)收違法所得5,541,924.53元,并處以11,083,849.06元的罰款。
6、對(duì)鄭領(lǐng)濱操縱“營(yíng)口港”價(jià)格行為,沒(méi)收違法所得6,139,820.72元,并處以12,279,641.44元的罰款。
7、對(duì)鄭領(lǐng)濱操縱“中航重機(jī)”價(jià)格行為,沒(méi)收違法所得2,270,424.66元,并處以4,540,849.32元的罰款。
8、對(duì)鄭領(lǐng)濱操縱“和邦生物”價(jià)格行為,沒(méi)收違法所得253,032.35元,并處以1,000,000元的罰款。
9、對(duì)鄭領(lǐng)濱操縱“三力士”價(jià)格行為,處以1,000,000元的罰款。
10、對(duì)鄭領(lǐng)濱操縱“得利斯”價(jià)格行為,處以1,000,000元的罰款。
11、對(duì)鄭領(lǐng)濱操縱“協(xié)鑫集成”價(jià)格行為,沒(méi)收違法所得1,119,915.12元,并處以2,239,830.24元的罰款。
12、對(duì)鄭領(lǐng)濱操縱“神思電子”價(jià)格行為,沒(méi)收違法所得137,473.6元,并處以1,000,000元的罰款。
綜上,沒(méi)收鄭領(lǐng)濱違法所得30,853,166.81元,并處以64,925,321.72元的罰款。
上述當(dāng)事人應(yīng)自收到本處罰決定書(shū)之日起15日內(nèi),將罰沒(méi)款匯交中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(財(cái)政匯繳專戶),開(kāi)戶銀行:中信銀行總行營(yíng)業(yè)部,賬號(hào):7111010189800000162,由該行直接上繳國(guó)庫(kù),并將注有當(dāng)事人名稱的付款憑證復(fù)印件送中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)稽查局備案。當(dāng)事人如果對(duì)本處罰決定不服,可在收到本處罰決定書(shū)之日起60日內(nèi)向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)申請(qǐng)行政復(fù)議,也可在收到本處罰決定書(shū)之日起6個(gè)月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。復(fù)議和訴訟期間,上述決定不停止執(zhí)行。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)
2018年12月28日
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