機構調(diào)研瞄準5G產(chǎn)業(yè)鏈 圍繞年報業(yè)績布局相關個股

圖片來源：視覺中國

上周(12月10日至12月14日)5G概念成為資本市場熱點話題，機構調(diào)研方面，數(shù)據(jù)顯示，上周A股共有94家上市公司接受機構調(diào)研929家次。其中，移為通信、新易盛、碩貝德等多家5G概念股受到機構調(diào)研，涉及通信、電子、機械設備等行業(yè)。

上市公司積極備戰(zhàn)5G業(yè)務

具體來看機構調(diào)研5G概念股情況，其中涉及通信行業(yè)3家、電子行業(yè)3家、機械行業(yè)1家。數(shù)據(jù)顯示，上周5G概念指數(shù)整體微跌0.31%。

12月11日，通信行業(yè)上市公司移為通信接受興業(yè)證券、福安達基金等11家機構調(diào)研。公司介紹，業(yè)務屬于物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈中信息采集領域，當前主營業(yè)務為嵌入式無線M2M終端設備研發(fā)、銷售。去年公司3G、4G產(chǎn)品銷售收入占比約30%，未來5G會帶來一些新的應用和需求，公司會不斷開發(fā)新的產(chǎn)品。數(shù)據(jù)顯示，上周公司股價微漲0.78%。

12月12日，通信行業(yè)上市公司新易盛接受國盛證券、銀華基金等11家機構調(diào)研。在介紹公司戰(zhàn)略規(guī)劃時，公司指出，將抓住未來5G及數(shù)據(jù)中心市場良好的發(fā)展機會，積極拓展國內(nèi)外市場。公司還表示，目前已組建了專門的團隊參與5G相關項目，公司現(xiàn)已擁有豐富的5G系列產(chǎn)品，在客戶拓展及產(chǎn)能方面已做好充足的準備，已有部分5G產(chǎn)品開始出貨，各項工作正在穩(wěn)步推進中。數(shù)據(jù)顯示，上周公司股價微跌1.7%。

12月13日，同為通信行業(yè)的上市公司國脈科技受到天風證券的調(diào)研。就公司網(wǎng)絡規(guī)劃設計業(yè)務情況，國脈科技表示，5G網(wǎng)絡建設總體投資規(guī)模較4G有較大增長，網(wǎng)絡規(guī)劃設計業(yè)務量必將隨之增長。目前公司已開始參與運營商的5G網(wǎng)絡試點的規(guī)劃設計，隨著國家推進5G網(wǎng)絡建設發(fā)展進程，將對公司網(wǎng)絡規(guī)劃設計業(yè)務帶來積極影響。數(shù)據(jù)顯示，上周公司股價微跌1.29%。

12月13日，電子行業(yè)的上市公司碩貝德接受中銀國際證券等5家機構的調(diào)研。從公司看來，5G時代新一輪基站建設潮將不可避免，公司客戶將在未來幾年面臨又一輪上升趨勢。基站天線領域，未來發(fā)展中，公司為相關客戶提供5G基站天線產(chǎn)品，成為新的業(yè)務增長點。數(shù)據(jù)顯示，上周公司股價上漲3.7%。

此外電子行業(yè)另外兩家上市公司宏達電子和滬電股份也分別圍繞5G相關業(yè)務做了介紹。

12月10日，機械行業(yè)上市公司世嘉科技接受財通基金、華安基金等20家機構的調(diào)研。公司表示，目前通信行業(yè)是未來相當一段時間增長比較確定的行業(yè)，尤其是對5G的投資，國家對推行5G有比較明確的規(guī)劃。鑒于未來5G基站部署的密度會比3G、4G時代更高，隨著運營商對5G的逐漸投入，公司將能直接分享到5G的成長紅利。數(shù)據(jù)顯示，上周公司股價上漲3.56%。

結合年報業(yè)績布局相關個股

近日，有消息稱，中國移動等三大運營商已經(jīng)獲得5G試驗頻率使用許可批復，這意味著全國范圍的大規(guī)模5G試驗將展開，5G時代已經(jīng)不遠。

從5G產(chǎn)業(yè)鏈來看，資料顯示，涉及規(guī)劃期的網(wǎng)絡規(guī)劃設計，建設期，包括無線設備、基站建設、傳輸設備、光通信設備等；運維期，如網(wǎng)絡優(yōu)化；應用期，如物聯(lián)網(wǎng)、手機終端。

機構分析，5G投資規(guī)?；蛎黠@大于4G。在總投資規(guī)模方面，根據(jù)信通院測算，我國三大運營商5G總投資有望達到1.3-1.4萬億元，相較于4G時代增長超過60%，其中包括基站天線(占總投資規(guī)模3%)、基站射頻(占10.6%)、通信網(wǎng)絡設備(占40%)、光模塊(占3.3%)、光纖光纜(占4.6%)。華泰證券判斷，未來5G初期完成30%熱點區(qū)域連續(xù)性覆蓋，因此，整體投資大概為7000億左右，投資周期預計將超過10年。

具體到投資策略，華泰證券表示，從主題投資角度，當前5G的規(guī)劃階段已經(jīng)基本完成，2019年5G或將正式進入主建設期，而從產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)來看，主建設期受益的細分領域有：大規(guī)模天線陣列、射頻器件、主設備及相關、傳輸及配套設備、SDN設備、小基站、網(wǎng)絡優(yōu)化。

渤海證券指出，年報預報即將展開，業(yè)績主線仍將是年報行情的核心，因此對季度環(huán)比增長的個股進行布局，這類品種主要集中在行業(yè)內(nèi)白馬藍籌股上。同時結合5G概念，還可以布局業(yè)績彈性較好的天線、射頻和光器件等相關公司，而前期沒有實質性業(yè)績改觀的個股經(jīng)過連續(xù)走高后，持續(xù)性并不強，需要回避。