再度出售金融公司股權(quán)！渤海租賃9億元出清天津銀行股份

每經(jīng)記者 冷輝    每經(jīng)編輯 姚祥云    

圖片來源：視覺中國

日前，渤海租賃（000415，SZ）發(fā)布公告稱，公司將持有的天津銀行股份有限公司（以下簡稱“天津銀行”）106,993,500股股權(quán)，全部轉(zhuǎn)讓給海航資本集團(tuán)有限公司（以下簡稱“海航資本”）下屬全資子公司BL Capital Holdings Limited（以下簡稱“BL Capital”）。本次股權(quán)交易價(jià)格為9億元人民幣，對應(yīng)的PB水平為1.13倍。

不久前，在股票名稱由“渤海金控”變更為“渤海租賃”，并將發(fā)展戰(zhàn)略調(diào)整為聚焦租賃主業(yè)、特別是航空租賃主業(yè)的發(fā)展后，渤海租賃便不斷出售非租賃業(yè)務(wù)的金融公司股權(quán)?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，渤海租賃此次出售天津銀行106,993,500股股權(quán)，是近期繼放棄收購渤海信托股權(quán)、轉(zhuǎn)讓聯(lián)訊證券股權(quán)之后又一次出清非租賃主業(yè)的金融公司股權(quán)的舉措。

9億元出售天津銀行1.07億股股權(quán)

11月30日，渤海租賃公告稱，與海航資本下屬全資子公司BL Capital簽署了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》及相關(guān)交易文件，BL Capital 擬以支付現(xiàn)金方式購買公司持有的天津銀行106,993,500股股權(quán)。參考天津銀行評估價(jià)值并綜合考慮市場情況，經(jīng)雙方協(xié)商確定本次交易價(jià)格為9億元人民幣。

此外，因渤海租賃及BL Capital同受渤海租賃控股股東海航資本控制，根據(jù)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》的有關(guān)規(guī)定，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

資料顯示，天津銀行成立于1996年11月，目前注冊資本60.71億元。2007年2月，更名為“天津銀行”，并獲準(zhǔn)跨區(qū)域經(jīng)營，從地方銀行變身為區(qū)域性股份制銀行。2016年3月，天津銀行在香港上市，成為天津市國有企業(yè)IPO募集資金最高和資產(chǎn)規(guī)模最大的上市公司。截至2018年6月30日，天津銀行總資產(chǎn)6500.03億元，歸屬于母公司所有者權(quán)益452.99億元，2018年半年度營業(yè)收入59.61億元、凈利潤28.40億元（以上數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì)）。

渤海租賃持有天津銀行股權(quán)要追溯到2016年3月，彼時(shí)渤海租賃同意公司全資子公司香港渤海出資不超過1.02億美元等值港幣認(rèn)購天津銀行公開發(fā)行的H股股票。2016年3月30日，天津銀行完成H股股票發(fā)行配售，香港渤海共獲得配售天津銀行H股股票106,993,500股，獲配價(jià)格7.39港元/股，認(rèn)購金額為790,681,965港元（折合約1.019億美元）。

截至2018年6月30日，香港渤海以所獲認(rèn)購的106,993,500億股股權(quán)，持有天津銀行1.76%股權(quán)，位列天津銀行第九大股東。而如果此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成，BL Capital將取代香港渤海成為天津銀行第九大股東，渤海租賃全資子公司香港渤海也將不再持有天津銀行股權(quán)。

持續(xù)出售金融公司股權(quán)

從此次交易估值角度來看，天津銀行為香港聯(lián)合交易所上市公司，但其交易不活躍，其二級市場價(jià)格不具有參考性。截至2018年6月30日，天津銀行歸屬母公司所有者權(quán)益賬面值為4,529,934.20萬元，公司持有的天津銀行106,993,500股股權(quán)對應(yīng)的賬面價(jià)值為79,840.11萬元，本次交易價(jià)格對應(yīng)的PB水平為1.13倍。

實(shí)際上，這并不是渤海租賃第一次出售金融公司股權(quán)?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，近期渤海租賃已經(jīng)連續(xù)多次出清了旗下持有的金融公司股權(quán)。

今年10月，當(dāng)時(shí)還名為“渤海金控”的渤海租賃，發(fā)布公告終止收購渤海信托（即渤海國際信托股份有限公司）股權(quán)，稱“公司擬將發(fā)展戰(zhàn)略調(diào)整為聚焦租賃主業(yè)、特別是航空租賃主業(yè)的發(fā)展，打造全球領(lǐng)先的、專業(yè)化的租賃產(chǎn)業(yè)集團(tuán)，不再拓展多元金融業(yè)務(wù)并逐步剝離與租賃主業(yè)關(guān)聯(lián)度低的金融或類金融投資，切實(shí)降低整體資產(chǎn)負(fù)債率，提高租賃主業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。”

另外，也是今年10月，渤海租賃與廣州開發(fā)區(qū)金融控股集團(tuán)有限公司簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》及相關(guān)附屬協(xié)議，擬向廣州開發(fā)區(qū)金融控股集團(tuán)有限公司出售其持有的聯(lián)訊證券1.526億股股份，占聯(lián)訊證券總股本的4.88%，也是渤海租賃持有聯(lián)訊證券的全部股份，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為3.5元/股，轉(zhuǎn)讓總對價(jià) 5.34億元。

在此之前，渤海租賃旗下?lián)碛斜ｋU(xiǎn)、證券、銀行、租賃等多種金融公司股權(quán)，并將公司冠名為“渤海金控”，如今在“去金控、聚焦租賃主業(yè)”的發(fā)展戰(zhàn)略之下，渤海租賃已經(jīng)開始不斷出清旗下持有的金融公司股權(quán)。

對于出售天津銀行股權(quán)一事，渤海租賃表示：“本次轉(zhuǎn)讓將使公司獲得一定投資收益并實(shí)現(xiàn)資金回流。本次交易有利于優(yōu)化公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低公司資產(chǎn)負(fù)債率，具體對公司財(cái)務(wù)報(bào)表的影響金額以經(jīng)會(huì)計(jì)師審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告為準(zhǔn)。本次出售所得資金將用于償還公司債務(wù)及補(bǔ)充運(yùn)營資金。”