P2P合規(guī)檢查接近尾聲 多少平臺(tái)可以存活？

今年8月，P2P網(wǎng)貸啟動(dòng)合規(guī)檢查，分為網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)自查、中國(guó)互金協(xié)會(huì)和地方互金協(xié)會(huì)或相關(guān)機(jī)構(gòu)開展的自律檢查、地方網(wǎng)貸整治辦的行政核查三大部分，定于2018年12月底全部完成。

據(jù)《財(cái)經(jīng)》記者了解，現(xiàn)在北京、上海、浙江、杭州等主要P2P平臺(tái)聚集地已進(jìn)入現(xiàn)場(chǎng)行政核查階段。

北京某P2P平臺(tái)負(fù)責(zé)人向《財(cái)經(jīng)》記者表示，該平臺(tái)正在接受檢查，合規(guī)檢查包括業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)、法務(wù)、風(fēng)控各方面。“每次現(xiàn)場(chǎng)查兩天，區(qū)里兩周前查過了，這兩天是市里檢查。”

隨著上述“三查”接近尾聲,P2P平臺(tái)備案也將邁入實(shí)質(zhì)階段，未來(lái)有多少家平臺(tái)能夠真正實(shí)現(xiàn)備案進(jìn)而存活也將浮出水面。

地方啟動(dòng)清退

據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，截止2018年11月28日，網(wǎng)貸行業(yè)在運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量為1182家，相對(duì)于平臺(tái)爆雷前已經(jīng)減少了三分之一有余。

上述負(fù)責(zé)人透露，目前還在運(yùn)作的1000多家平臺(tái)有，提交自查報(bào)告的只有500家不足一半，500家中還會(huì)淘汰一部分。“可以肯定的是，未交自查報(bào)告的平臺(tái)和備案無(wú)緣了，按目前數(shù)量來(lái)看，如果1/4能備案，那關(guān)掉的還是很多的。”

另?yè)?jù)彭博最新報(bào)道，據(jù)知情人士透露，中國(guó)計(jì)劃大規(guī)模關(guān)停中小P2P平臺(tái)，此外，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可能還會(huì)要求大型平臺(tái)將貸款余額維持在當(dāng)前水平，并鼓勵(lì)他們逐漸降低放貸規(guī)模。

“合規(guī)備案就是為關(guān)閉不合規(guī)平臺(tái)做準(zhǔn)備的，不合規(guī)后遲早是要關(guān)的。”上述平臺(tái)負(fù)責(zé)人稱。事實(shí)上，今年P(guān)2P平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)暴露嚴(yán)重，很多平臺(tái)失去信任發(fā)生大規(guī)模提現(xiàn)，即使監(jiān)管不主動(dòng)關(guān)閉，也會(huì)發(fā)生自燃淘汰。

某接近監(jiān)管人士也向《財(cái)經(jīng)》記者透露，監(jiān)管是有關(guān)掉90%平臺(tái)的思路，保留10%的頭部平臺(tái)。不過，據(jù)另接近監(jiān)管層人士告訴《財(cái)經(jīng)》記者，中國(guó)互金協(xié)會(huì)和北京市金融局并未收到相關(guān)指示，“至少?zèng)]有得到存量P2P要不斷減量的指示。”據(jù)了解，銀保監(jiān)會(huì)內(nèi)部對(duì)P2P網(wǎng)貸模式仍在激烈討論中，內(nèi)部并未達(dá)成一致。

事實(shí)上，為了引導(dǎo)一些P2P平臺(tái)良性退出市場(chǎng)，多地已經(jīng)開始下發(fā)退出文件，包括北京、上海、深圳、廣州、杭州、濟(jì)南等超過10個(gè)省市發(fā)布了退出指引。

11月7日，湖南省地方金融監(jiān)督管理局發(fā)布公告稱，決定首批取締53家P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)。并稱后續(xù)將不定期公告取締類P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)名單。

據(jù)某平臺(tái)人士向《財(cái)經(jīng)》記者表示，11月中旬，監(jiān)管層在北京市金融監(jiān)管會(huì)議上給出指示，北京地區(qū)待收規(guī)模低于5000萬(wàn)元以下的P2P平臺(tái)將不予備案。但隨后有撤銷這一指示。

接近北京市金管局人士表示，監(jiān)管對(duì)于5000萬(wàn)的規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)線正在討論，“關(guān)停會(huì)陸續(xù)進(jìn)行，但時(shí)間表還不清楚。”

一位注冊(cè)地在北京的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)內(nèi)部人士告訴《財(cái)經(jīng)》記者，北京的進(jìn)場(chǎng)工作還在穩(wěn)步推進(jìn)，“先驗(yàn)小的再驗(yàn)大的，現(xiàn)在大平臺(tái)大概都已經(jīng)驗(yàn)收收尾了，北京的窗口指導(dǎo)會(huì)在12月公布有條的‘白名單’，到時(shí)候看有沒有小平臺(tái)就知道了。”

杭州監(jiān)管層也正在著手逐步整頓行業(yè)問題平臺(tái)，第一批將清退存量不足1億的平臺(tái)。

爭(zhēng)論點(diǎn)在規(guī)模線

地方監(jiān)管的爭(zhēng)論點(diǎn)主要在于規(guī)模線。據(jù)融360大數(shù)據(jù)研究院統(tǒng)計(jì)，截止今年10月，提交了自查報(bào)告且待還余額在5000萬(wàn)以上的平臺(tái)數(shù)358家，占目前網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)的32.57%。而待還余額在1億元以上的平臺(tái)數(shù)304家，占比27.66%。也就是說(shuō)如果設(shè)為5000萬(wàn)紅線，至少70%以上正常運(yùn)營(yíng)的平臺(tái)或?qū)⑹艿讲啊?/p>

但也有業(yè)內(nèi)人士表示，砍掉5000萬(wàn)待還余額規(guī)模以下的平臺(tái)對(duì)于控制整體行業(yè)規(guī)模沒有太大意義，“前20-30的平臺(tái)掌握了行業(yè)八成的業(yè)務(wù)，可能只是數(shù)量少了，更容易管。”

行業(yè)已然開始人心惶惶。一位大型P2P網(wǎng)貸平臺(tái)人士告訴《財(cái)經(jīng)》記者，“如果政策整個(gè)鋪開，對(duì)行業(yè)的影響肯定是比較大的，但對(duì)于大平臺(tái)是正面影響還是負(fù)面影響，目前還不好說(shuō)。如果是正面影響，小平臺(tái)關(guān)停，原本的投資者涌向大平臺(tái)，但如果造成投資者情緒恐慌，對(duì)整個(gè)行業(yè)又是一波沖擊。”

一些討論認(rèn)為，目前銀行開始放開對(duì)中小微的貸款，對(duì)P2P資產(chǎn)端有一定的替代效應(yīng)。但也有人認(rèn)為，銀行只是因?yàn)橛残灾笜?biāo)，通過金融科技機(jī)構(gòu)放款，本身還是欠缺服務(wù)中小微企業(yè)的能力和意愿，不可持續(xù)。也有討論認(rèn)為P2P網(wǎng)貸應(yīng)該做成債券交易所，但也有人認(rèn)為這樣又變相成為地方金交所模式。

彭博社在30日的文章中將P2P網(wǎng)貸劃歸為影子銀行體系，但對(duì)于P2P網(wǎng)貸是否屬于影子銀行范疇，國(guó)內(nèi)業(yè)界還未達(dá)成統(tǒng)一。市場(chǎng)普遍認(rèn)為，這取決于將P2P網(wǎng)貸定性為“信息中介“還是“信用中介“。

“目前中國(guó)市場(chǎng)上大部分P2P網(wǎng)貸平臺(tái)還是偏離了信息中介的定位，業(yè)務(wù)模式較為粗放，對(duì)投資者權(quán)益保護(hù)不夠，“中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院高級(jí)研究員董希淼說(shuō)。

據(jù)中國(guó)互金協(xié)會(huì)今日公布100家會(huì)員機(jī)構(gòu)9月的運(yùn)營(yíng)信息，其中貸款余額合計(jì)6376億元，累計(jì)交易總額40359億元，累計(jì)服務(wù)出借人3760萬(wàn)人，累計(jì)服務(wù)借款人9685萬(wàn)人。

“存在即合理。我們正規(guī)的金融體系有問題，它提供不了本來(lái)應(yīng)該提供的服務(wù)，”國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所所長(zhǎng)張承惠告訴《財(cái)經(jīng)》記者。在她看來(lái)，目前金融體制下，P2P網(wǎng)貸行業(yè)有長(zhǎng)期存在的價(jià)值，“看我們金融體系改革的速度快慢了，”她說(shuō)。

《財(cái)經(jīng)》記者 羅瑞興 張威

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