中基協(xié)：私募股權(quán)基金名稱可使用“創(chuàng)業(yè)投資”等體現(xiàn)投資領(lǐng)域特點(diǎn)字樣

每經(jīng)記者 李蕾    每經(jīng)編輯 葉峰    

今日，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱協(xié)會(huì)）發(fā)出了“關(guān)于發(fā)布《私募投資基金命名指引》（以下簡(jiǎn)稱指引）的通知”，稱按照“新老劃斷”原則，自2019年1月1日起，新申請(qǐng)備案的契約型私募投資基金相關(guān)命名事宜應(yīng)當(dāng)按照指引執(zhí)行，新設(shè)立的合伙型、公司型私募投資基金（以營(yíng)業(yè)執(zhí)照中“成立日期”為準(zhǔn)）命名事宜應(yīng)當(dāng)按照指引執(zhí)行；2019年1月1日前，已完成備案或已提交備案申請(qǐng)的私募投資基金可以按照指引及基金合同（合伙協(xié)議或者公司章程）相關(guān)約定，調(diào)整私募投資基金名稱，并相應(yīng)辦理基金的重大事項(xiàng)變更及信息披露事宜。

對(duì)于私募股權(quán)基金來(lái)說(shuō)，給基金產(chǎn)品命名要遵循哪些新要求？又有哪些值得特別注意的地方？《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者給大伙兒做了一個(gè)總結(jié)。

按照指引要求，私募股權(quán)投資基金名稱中可以使用“創(chuàng)業(yè)投資”、“并購(gòu)?fù)顿Y”、“基礎(chǔ)設(shè)施投資”或者其他體現(xiàn)具體投資領(lǐng)域特點(diǎn)的字樣。如未體現(xiàn)具體投資領(lǐng)域特點(diǎn)，則應(yīng)當(dāng)使用“股權(quán)投資”字樣。

有投資機(jī)構(gòu)人士向記者表示，指引明確規(guī)定私募投資基金名稱要列明體現(xiàn)基金業(yè)務(wù)類別的字樣，例如私募股權(quán)基金可以使用“創(chuàng)業(yè)投資”、“并購(gòu)?fù)顿Y”等，私募證券基金可以使用“股票投資”、“混合投資”等。如果沒(méi)有體現(xiàn)具體投資領(lǐng)域特點(diǎn)，則應(yīng)當(dāng)使用“證券投資”或“股權(quán)投資”字樣，使得產(chǎn)品類型更加一目了然，也避免投資者產(chǎn)生混淆。

指引同時(shí)規(guī)定，私募投資基金名稱不得明示、暗示基金投資活動(dòng)不受損失或者承諾最低收益，不得含有“安全”、“保險(xiǎn)”、“避險(xiǎn)”、“保本”、“穩(wěn)贏”等可能誤導(dǎo)或者混淆投資人判斷的字樣，不得違規(guī)使用“高收益”、“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)”等與私募投資基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征不匹配的表述。

還值得注意的是，按照指引要求，通過(guò)有限合伙、有限責(zé)任公司、股份有限公司等形式募集設(shè)立的私募投資基金名稱應(yīng)當(dāng)符合《工商總局關(guān)于印發(fā)<企業(yè)名稱禁限用規(guī)則><企業(yè)名稱相同相近比對(duì)規(guī)則>的通知》（工商企注字2017[133]號(hào)）相關(guān)規(guī)定。契約型私募投資基金名稱應(yīng)當(dāng)符合《企業(yè)名稱禁限用規(guī)則》相關(guān)規(guī)定。

上述人士指出，此前很多私募股權(quán)基金，尤其是通過(guò)有限合伙、有限責(zé)任公司等形式募集設(shè)立的基金，名稱方面存在高度相似、類型不清晰甚至有誤導(dǎo)作用等問(wèn)題：“其實(shí)之前在私募基金管理人登記時(shí)很多公司就按《私募基金管理人登記法律意見(jiàn)書指引》、《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》等文件，對(duì)名稱、經(jīng)營(yíng)范圍等進(jìn)行了整改，現(xiàn)在給基金命名也變得有據(jù)可依了。這些都表明，這個(gè)行業(yè)在往更加規(guī)范的方向發(fā)展。”

附：《私募投資基金命名指引》

第一條 為了保護(hù)投資人及相關(guān)當(dāng)事人合法權(quán)益，促進(jìn)私募投資基金行業(yè)規(guī)范發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》、《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》及其他相關(guān)法律法規(guī)和自律規(guī)則，制定本指引。

第二條 通過(guò)契約、合伙企業(yè)、有限責(zé)任公司、股份有限公司等組織形式募集設(shè)立的私募投資基金命名事宜，適用本指引。

第三條 私募投資基金名稱不得明示、暗示基金投資活動(dòng)不受損失或者承諾最低收益，不得含有“安全”、“保險(xiǎn)”、“避險(xiǎn)”、“保本”、“穩(wěn)贏”等可能誤導(dǎo)或者混淆投資人判斷的字樣，不得違規(guī)使用“高收益”、“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)”等與私募投資基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征不匹配的表述。

第四條 私募投資基金名稱不得含有虛假記載和誤導(dǎo)性陳述，不得對(duì)投資業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)，不得在未提供客觀證據(jù)的情況下使用“最佳業(yè)績(jī)”、“最大規(guī)模”、“名列前茅”、“最強(qiáng)”、“500倍”等夸大或誤導(dǎo)基金業(yè)績(jī)的字樣。

第五條 未經(jīng)合法授權(quán)，私募投資基金名稱中不得非法使用知名人士姓名、知名機(jī)構(gòu)的名稱或者商號(hào)。

第六條 私募投資基金名稱不得使用“資管計(jì)劃”、“信托計(jì)劃”、“專戶”、“理財(cái)產(chǎn)品”等容易與金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品混淆的相同或相似字樣。

第七條 私募投資基金名稱應(yīng)當(dāng)列明體現(xiàn)基金業(yè)務(wù)類別的字樣，且應(yīng)當(dāng)與基金合同、合伙協(xié)議或者公司章程約定的基金投資范圍、投資方向和風(fēng)險(xiǎn)收益特征保持一致。

私募證券投資基金名稱中可以使用“股票投資”、“混合投資”、“固定收益投資”、“期貨投資”或者其他體現(xiàn)具體投資領(lǐng)域特點(diǎn)的字樣。如未體現(xiàn)具體投資領(lǐng)域特點(diǎn)，則應(yīng)當(dāng)使用“證券投資”字樣。

私募股權(quán)投資基金名稱中可以使用“創(chuàng)業(yè)投資”、“并購(gòu)?fù)顿Y”、“基礎(chǔ)設(shè)施投資”或者其他體現(xiàn)具體投資領(lǐng)域特點(diǎn)的字樣。如未體現(xiàn)具體投資領(lǐng)域特點(diǎn)，則應(yīng)當(dāng)使用“股權(quán)投資”字樣。

第八條 契約型私募投資基金名稱中應(yīng)當(dāng)包含“私募”及“基金”字樣，避免與公開(kāi)募集投資基金混淆。

第九條 契約型私募投資基金名稱應(yīng)當(dāng)簡(jiǎn)單明了，列明私募投資基金管理人全稱或能清晰代表私募投資基金管理人名稱的簡(jiǎn)稱。私募投資基金管理人聘請(qǐng)投資顧問(wèn)的，私募投資基金名稱中可以列明投資顧問(wèn)機(jī)構(gòu)的簡(jiǎn)稱。

第十條 契約型私募投資基金有分級(jí)安排的，私募投資基金名稱中應(yīng)當(dāng)含有“分級(jí)”或“結(jié)構(gòu)化”字樣。

第十一條 同一私募投資基金管理人管理相同策略的系列契約型私募投資基金，在系列私募投資基金名稱中原則上應(yīng)當(dāng)使用連續(xù)的中文大小寫數(shù)字、阿拉伯?dāng)?shù)字或字母進(jìn)行區(qū)分。

第十二條 通過(guò)有限合伙、有限責(zé)任公司、股份有限公司等形式募集設(shè)立的私募投資基金名稱應(yīng)當(dāng)符合《工商總局關(guān)于印發(fā)<企業(yè)名稱禁限用規(guī)則><企業(yè)名稱相同相近比對(duì)規(guī)則>的通知》（工商企注字2017[133]號(hào)）相關(guān)規(guī)定。

契約型私募投資基金名稱應(yīng)當(dāng)符合《企業(yè)名稱禁限用規(guī)則》相關(guān)規(guī)定。

第十三條 私募投資基金名稱簡(jiǎn)稱、英文名稱參照本指引要求。

第十四條 本指引由中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)解釋。

第十五條 本指引自2019年1月1日起實(shí)施。