石油股大跌拖累指數(shù) 低價股炒作愈演愈烈——道達投資手記

來源：道達號（微信號：daoda1997）

今天的行情，焦點依然在低價股。盡管深交所發(fā)聲，要加強對異常交易的實時監(jiān)控，但依然擋不住游資的熱情，市場對低價股的挖掘猶如潮水般洶涌。

不過，指數(shù)的表現(xiàn)卻有些糟糕，滬指大跌22.64點，以2632.24點報收，跌幅0.85%。拖累指數(shù)的，卻是前一段時間表現(xiàn)強勁的石油板塊。當前市場，炒作熱度不斷升溫，那么我們在操作上，應該如何沉著應對？

昨天，深交所新聞發(fā)言人就近期市場關心的問題，回答了記者的提問。恒立實業(yè)、*ST長生等股票交易異常，累計漲幅較大，股價已嚴重背離公司基本面。對此，深交所密切關注，重點監(jiān)控，逐日核查，并發(fā)出關注函件，督促相關公司強化風險揭示。所以，今天開盤前，很多人都會關注一下，看這兩只“妖股”會做出怎樣的反應。不過，從結果來看，也不知道大家對這兩只個股的表現(xiàn)究竟是滿意還是失望。

恒立實業(yè)高開6%之后，放量巨幅震蕩，盤中一度逼近跌停，但最終還是上漲了2.51%。恒立實業(yè)全天成交12.82億元，換手率高達31.7%。

*ST長生的表現(xiàn)更加刺激，直接漲停開盤，半個多小時之后，四分鐘內(nèi)股價從漲停殺到跌停，然后又迅速漲停。最終經(jīng)過充分換手之后，*ST長生依舊漲停板報收，全天成交4億元，換手率高達28.6%。

很顯然，深交所的發(fā)聲，并沒有澆滅游資炒作妖股的熱情。不僅如此，其他妖股也依然在盡情表演。民豐特紙盤中短暫“炸板”放出巨量，最終依舊封死漲停，實現(xiàn)8連板。亞振家居5連板，哈投股份3連板；市北高新8連板，而且有7個“一字板”。此外，國際實業(yè)3連板，溫州宏豐3連板，光洋股份5連板。

分析一下近期游資的炒作路徑，其實很簡單，之前說過了，一個是絕對股價極低，多是5元以下，兩三元作為起步價的很多。二是小市值個股，10多億、20多億、30多億市值的，都具備被炒作的潛力。

對于這一點，昨晚有網(wǎng)友留言問，小市值個股到底是指流通市值還是總市值。在全流通時代，大部分個股已經(jīng)實現(xiàn)全流通，流通市值也就是總市值。不過，也有部分個股，雖然流通市值很小，但是依然有大量限售股尚未解禁，流通市值只有10多億，總市值上百億的個股也存在。如果我是這類游資的話，我可能更傾向于選擇全流通的個股，畢竟如果有一大堆限售股等著解禁，始終是一個隱患。

除了上述兩點之外，大家肯定也注意到了，這些被爆炒的低價股，他們的日K線圖幾乎是如出一轍。尤其是剛剛啟動不久的低價股，走勢幾乎一模一樣。舉個典型的例子，今天第二個漲停的中閩能源，此前股價嚴重超跌，10月份更是破位大跌，殺出一個坑來。而在股價見到階段性底部之后，日線連續(xù)緩慢小幅上揚，最后就是突然放量拉漲停。

而從技術上看，這些個股經(jīng)過長期大幅下跌之后，股價早已距離半年線、年線等中長期均線非常遠。而近期的拉升，實際上就是一種“暴力糾偏”，強行將股價拉升到年線附近，或者是直接突破年線。

這種“暴力糾偏”的炒作方式，壞處是普通散戶要參與的話，都是去追漲停板。而好處是在連續(xù)漲停之后，這些公司實際上解決了此前股票流動性嚴重不足的問題，而隨著股價的大漲，也將此前這些個股積累下來的股權質押風險得到了一定程度的化解。

其實，股市中很多積累下來的風險，都是因為股價大幅下跌造成的。如果股價不大跌，很多風險問題是會被掩蓋的。我個人認為，這些低價股、超跌股、小市值個股的熱炒，不論我們能否從中分到一杯羹，這種現(xiàn)象對于市場其實是有好處的，至少盤面跟活躍了，更熱鬧了，總比此前的壓抑和沉悶要好得多，大家的信心要提升不少。

另外，昨天我們說了，現(xiàn)在的市場是蹺蹺板，現(xiàn)在熱衷于炒小股票，大盤股就沒活躍資金炒作了，指數(shù)也不怎么漲了，前期提升人氣和指數(shù)的券商股，現(xiàn)在表現(xiàn)都很溫和。但回顧此前市場構筑“政策底”的時候，當時就全靠大盤股來支撐，比如銀行、保險、券商、石油股等，而當時，小盤股又完全不行。所以，我認為，市場的熱點，還是會不斷交替輪換的。如果現(xiàn)在沒有抓住小盤股而持有大盤藍籌股的話，其實也不用著急，耐心等待，風格可能遲早又要轉過來。

最后說一下大盤，今天指數(shù)跌得稍微多一點，滬指跌了20多個指數(shù)點，主要是石油股受到了利空因素的打壓。昨晚，美國原油期貨大跌超過6%，創(chuàng)下近一年來的新低，原油期貨價格跌到54.75美元/桶了。而在1個月前的10月3日，當時油價最高達到76.90美元/桶。

油價大跌，受影響較大的是中國石油，今天下跌2.73%，而中國石化也大跌3.40%。另外，石油股板塊中的杰瑞股份遭遇跌停，石化機械大跌9.73%?？戳讼率p雄的走勢，確實跟國際油價關聯(lián)度很高，國際油價在10月3日見頂，中石油在10月10日見頂，而中石化在9月28日見頂，相差都是只有幾天。

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日期：2018年11月14日

今日倉位：五成

明日倉位計劃：五成

一、本倉位是結合趨勢研究，設置的非實盤倉位參考，不作為買賣依據(jù)，請注意投資風險。

二、本倉位跟蹤標的為滬深300指數(shù)，以實現(xiàn)對指數(shù)量化跟蹤，避免持倉個股差異影響效果。

（張道達）

根據(jù)國家有關部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風險自擔。

（本文封面圖片來源于攝圖網(wǎng)）