城門失火！貝萊德卷入451億稅務(wù)欺詐案 默克爾的潛在接班人慌了

每經(jīng)記者 余佩穎    每經(jīng)編輯 郭鑫    

圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)

在2016年遭曝光的德國(guó)稅務(wù)欺詐案如今又有了新的進(jìn)展，據(jù)《金融時(shí)報(bào)》周三（11月7日）報(bào)道，德國(guó)警察本周二（11月6日）突襲了美國(guó)知名投資管理公司貝萊德（BlackRock）在德國(guó)慕尼黑的辦公室，這是德國(guó)二戰(zhàn)后最大稅務(wù)欺詐案調(diào)查的一部分。

貝萊德向當(dāng)?shù)孛襟w表示，會(huì)與調(diào)查者密切合作，這家投資管理巨頭的德國(guó)分部主席弗里德里希·梅爾茲（Friedrich Merz）也表示他已下令管理層“調(diào)查所有案件并且配合當(dāng)局提供相應(yīng)文件”。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，兩年前遭到曝光的這起稅務(wù)欺詐案又稱“cum-ex”丑聞，德國(guó)聯(lián)邦議院的議員曾稱這一事件為德國(guó)“歷史上最大的稅務(wù)丑聞”，德國(guó)財(cái)政部部長(zhǎng)在周一（11月5日）也對(duì)“cum-ex”交易嚴(yán)加譴責(zé)。

德國(guó)史上最大稅務(wù)丑聞

“cum-ex”丑聞在2016年進(jìn)入大眾視野，其實(shí)是指機(jī)構(gòu)利用cum-ex股票交易來(lái)騙取政府退稅的行為。據(jù)《金融時(shí)報(bào)》，德國(guó)的cum-ex交易其實(shí)早在2001年就有了，這種交易大多數(shù)都發(fā)生在2001年~2011年間。

典型的cum-ex交易包含三方：一支股票的實(shí)際擁有者，例如資產(chǎn)管理者；一家從實(shí)際擁有者那里借入該股票，然后賣空的銀行；在分紅日前不久買入該股票的第三方。

“cum-ex”交易能夠?qū)嵤┢鋵?shí)是依賴于德國(guó)稅法中的規(guī)定漏洞，這些漏洞允許實(shí)際的股票持有者和從賣空者那里購(gòu)買股票的人僅支付一次股息，卻能多次申請(qǐng)稅收抵免。德國(guó)在2012年取消了這一規(guī)定，但在此之前該規(guī)定的合法性就一直存在爭(zhēng)議。

具體而言，在將紅利分發(fā)給投資者之前，發(fā)行股票的公司預(yù)先支付了25%的股息預(yù)扣稅，然而只有零售投資者（retail investors）需要實(shí)際繳納這筆稅款，機(jī)構(gòu)投資者（institutional investors）可以合法地從政府那里索回這筆稅款。騙取稅款的手段利用了銀行作為買家保管人簽發(fā)的稅務(wù)證明書，由于出售和再次購(gòu)買行為的交易時(shí)間相隔很近，因此稅務(wù)機(jī)構(gòu)一時(shí)難以確定股票產(chǎn)權(quán)的擁有方到底是誰(shuí)。由此，買賣雙方都可以從稅務(wù)局拿到退稅。

被卷入這場(chǎng)丑聞中的金融機(jī)構(gòu)多達(dá)上百家，其中包括德國(guó)中央合作銀行（DZ Bank），裕寶銀行（HypoVereinsbank），裕信銀行（UniCredit）的德國(guó)分支等等。

在2015年~2017年期間，裕寶銀行共支付了1980萬(wàn)歐元（約合人民幣1.57億元）的罰款，并表示所有與cum-ex交易有關(guān)的刑事調(diào)查已得到解決。此外，今年8月德國(guó)中央合作銀行也遭到突襲檢查，最后向德國(guó)稅務(wù)當(dāng)局返還了高達(dá)1.49億歐元（約合人民幣11.8億元）的錯(cuò)誤退稅及利息，該銀行還表示，它并沒(méi)有接受任何刑事調(diào)查。

圖片截自：貝萊德官網(wǎng)（圖文無(wú)關(guān)）

貝萊德：與調(diào)查人員密切合作

“此番調(diào)查有關(guān)2007年~2011年間的cum-ex交易，貝萊德正密切配合相關(guān)調(diào)查”，貝萊德的一位發(fā)言人表示。據(jù)知情人士向《金融時(shí)報(bào)》透露，貝萊德目前沒(méi)有被指控涉嫌稅務(wù)欺詐，而且它本身也不是刑事調(diào)查的對(duì)象。

對(duì)于貝萊德德國(guó)分部的主席梅爾茲來(lái)說(shuō)，這場(chǎng)突襲檢查發(fā)生的不是時(shí)候。梅爾茲正在參與12月德國(guó)基督教民主聯(lián)盟黨（Christian Democratic Union party）主席的競(jìng)選，他是現(xiàn)任黨主席安格拉·默克爾（Angela Merkel）繼任者的人選之一。梅爾茲于2016年加入貝萊德，他也曾公開指責(zé)過(guò)cum-ex交易。

周一（11月5日），就在德國(guó)警察突襲貝萊德慕尼黑辦公室的前一天，德國(guó)財(cái)政部部長(zhǎng)奧拉夫·紹爾茨（Olaf Scholz）在推特上就嚴(yán)厲譴責(zé)了cum-ex交易，他寫道，“cum-ex交易是一個(gè)真正的丑聞，政府以及所有誠(chéng)實(shí)的公民都被欺騙了幾十億（歐元），這樣的陰謀讓人感到憤怒”。

關(guān)于cum-ex交易到底造成了多少損失，一直都有各種各樣的估算。據(jù)《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道，今年10月德國(guó)財(cái)政部表示，已經(jīng)發(fā)現(xiàn)了418起涉嫌cum-ex稅款欺詐的案件，涉案金額高達(dá)57億歐元（約合人民幣元451億元）。