鉅派集團(tuán)榮膺“2018年度綜合實力財富管理” 創(chuàng)新求變者將保持領(lǐng)先優(yōu)勢

　　在統(tǒng)一監(jiān)管、金融全球一體化的大背景下，服務(wù)實體、轉(zhuǎn)型發(fā)展已成為眾多金融機(jī)構(gòu)的使命和愿景。隨著今年金融監(jiān)管環(huán)境的進(jìn)一步改變，金融投資產(chǎn)品的屬性更加市場化，財富管理行業(yè)的發(fā)展需要更加匹配市場的需求，創(chuàng)新求變、綜合實力領(lǐng)先金融機(jī)構(gòu)值得消費者信賴。

10月30日，在由中國社會科學(xué)院、中歐陸家嘴國際金融研究院、西南財經(jīng)大學(xué)信托與理財研究所指導(dǎo)，每日經(jīng)濟(jì)新聞主辦的“重構(gòu)機(jī)遇”2018中國金融發(fā)展論壇暨第九屆金鼎獎頒獎禮上，紐交所上市機(jī)構(gòu)鉅派投資集團(tuán)(NYSE:JP)榮膺“2018年度綜合實力財富管理”。

鉅派投資集團(tuán)在過去8年來，活躍客戶數(shù)年復(fù)合增長率63%，2012年至2017年的凈利潤復(fù)合增長率達(dá)101%，保持著較為突出的行業(yè)優(yōu)勢。鉅派投資集團(tuán)代表認(rèn)為：隨著中國市場越來越開放，未來5~10年，中國現(xiàn)存的2萬多家財富管理機(jī)構(gòu)將進(jìn)入洗牌期，最終剩下的不會超過2000家。專注于經(jīng)營合規(guī)、資產(chǎn)管理、善于創(chuàng)新求變的企業(yè)，才能更好地滿足客戶需求取得長足的領(lǐng)先優(yōu)勢。

大資管面臨一輪“重構(gòu)”

近年來，我國金融機(jī)構(gòu)資管業(yè)務(wù)規(guī)模不斷攀升，截至2017年末，不考慮交叉持有因素，總規(guī)模已超過百萬億元。

大資管時代下，財富管理機(jī)構(gòu)抓住市場機(jī)遇，取得了較快的發(fā)展。據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《財富管理行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前中國財富管理市場規(guī)模達(dá)6萬億美元、財富管理產(chǎn)品線上化滲透率34.6%，已處于全球領(lǐng)先地位;中國財富科技企業(yè)總?cè)谫Y額達(dá)28.3億美元，占世界總?cè)谫Y額的四成有余，位列全球第一。

從金融監(jiān)管的層面而言，隨著資管新規(guī)及相關(guān)政策的落地，行業(yè)正朝著規(guī)范化的方向不斷前行。打破剛兌、凈值化管理、收緊通道業(yè)務(wù)、整頓資管亂象，對傳統(tǒng)的銀行、信托、券商、第三方理財?shù)冉鹑谛袠I(yè)都產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。從發(fā)達(dá)國家的金融市場發(fā)展歷程來看，這也將大大減輕系統(tǒng)性風(fēng)險的發(fā)生，有利于普通大眾積攢財富。

鉅派投資集團(tuán)董事長兼CEO倪建達(dá)曾指出，國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量多，可供投資人選擇的產(chǎn)品也很多。在目前市場格局變化中，行業(yè)正面臨考驗，政府加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管是要解決市場魚龍混雜、良莠不齊現(xiàn)象，最終目的是市場得以健康發(fā)展。優(yōu)勝劣汰過后，行業(yè)才能邁向健康理性。

資本市場在轉(zhuǎn)型期的波動開始加劇，隨著政府對地產(chǎn)調(diào)控的不斷加碼，以及“遏制房價上漲”的定調(diào)，居民資產(chǎn)配比最重的房地產(chǎn)開始出現(xiàn)松動。一時間，高凈值人群對自身財富的“焦慮”程度不斷加深，如何專業(yè)地去管理財富成了一個大眾話題。

在巨大的市場需求下，嚴(yán)監(jiān)管下的大資管面臨一輪“重構(gòu)”。一方面，金融機(jī)構(gòu)要以高標(biāo)準(zhǔn)自我約束，堅守合規(guī)的生命線；另一方面，隨著金融監(jiān)管環(huán)境的進(jìn)一步改變，金融投資品的屬性更加市場化，財富管理行業(yè)的發(fā)展需要更加匹配市場的需求。

鉅派財富副總裁梁孝扣表示：“過去十年當(dāng)中，從很多人在銷售環(huán)節(jié)的表現(xiàn)，以及很多企業(yè)在財富管理領(lǐng)域的運營模式來看，其實是難以為繼的，躺著賺錢的年代已經(jīng)過去了。現(xiàn)階段，如果企業(yè)還存在合規(guī)不嚴(yán)或風(fēng)控不嚴(yán)，或者過度營銷等情況，將來都會面臨比較大的挑戰(zhàn)。”

梁孝扣認(rèn)為，合規(guī)的企業(yè)以及風(fēng)控做得比較好的企業(yè)，能夠凸顯自己的專長，有一些歷史經(jīng)驗積累的企業(yè)，未來會有更多的機(jī)會。對于客戶、以及行業(yè)內(nèi)的企業(yè)和從業(yè)者來說，頻發(fā)的風(fēng)險事件也會提醒大家注重風(fēng)險控制。每次行業(yè)的巨大變化，包括資管新規(guī)政策的出臺，對于行業(yè)及其從業(yè)人員都是一次重塑，最終一定是有利行業(yè)長久有序發(fā)展的。

優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)順應(yīng)行業(yè)方向

我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入提質(zhì)增效的新時期，金融機(jī)構(gòu)快速擴(kuò)張的發(fā)展模式不復(fù)存在，金融業(yè)發(fā)展既需要適應(yīng)新的外部宏觀環(huán)境，又需要梳理新的內(nèi)部競合關(guān)系，不論是體量規(guī)模領(lǐng)先的銀行，還是包括第三方財富管理行業(yè)在內(nèi)的非銀機(jī)構(gòu)，都在挖掘自身潛力，尋找新的業(yè)務(wù)增長點。

過去十余年，國內(nèi)第三方財富管理機(jī)構(gòu)從傳統(tǒng)代銷模式發(fā)展到自建資產(chǎn)端并兼顧資產(chǎn)管理，模式上經(jīng)歷了1.0到2.0的變遷，如今正走到新的十字路口。

盡管成立不到十年，但鉅派的發(fā)展不可謂不迅猛。2010年3月成立，當(dāng)時鉅派的主要管理層大多具有外資銀行財富管理高層從業(yè)經(jīng)歷；2013年，鉅派A輪融資引入清科集團(tuán)；2014年，易居中國入主鉅派，成為鉅派的大股東。易居的入股為鉅派管理層帶來了地產(chǎn)業(yè)的基因，也打牢了鉅派在中國房地產(chǎn)金融領(lǐng)域的根基。2015年7月，鉅派成功于紐交所上市，成為境內(nèi)第二家于美國上市的財富管理機(jī)構(gòu)。

從鉅派投資集團(tuán)發(fā)展歷程來看，正是順應(yīng)了上一個十年的行業(yè)發(fā)展方向，并逐步積累了較為穩(wěn)固的業(yè)務(wù)優(yōu)勢。最新的財報數(shù)據(jù)顯示，2018上半年，鉅派實現(xiàn)凈收入為人民幣8.78億元（約1.32億美元），較去年同期增長8.9%；歸屬于普通股股東的凈利潤為人民幣2.04億元（約3079萬美元）。截至2018年上半年，公司總資產(chǎn)管理金額上升至566.54億元，環(huán)比增漲4%，較2017年上半年同比增長18%。

對此，倪建達(dá)坦言，“鉅派到今天發(fā)展比較好，在于鉅派的核心價值觀是‘善良比聰明更重要’。我們只想讓投資人因為投資我們、信任我們，使財富可以增值保值?！?/p>

鉅派多年來專注于資產(chǎn)管理產(chǎn)品的自主研發(fā)，且順應(yīng)政策改變產(chǎn)品結(jié)構(gòu)增加競爭優(yōu)勢。在市場分析人士看來，鉅派致力優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，推出更多主動管理的基金產(chǎn)品，開發(fā)股權(quán)類投資產(chǎn)品，有助于未來管理費收入和業(yè)績報酬的增加，使收入結(jié)構(gòu)更加健康。

從2018財年上半年的募資結(jié)構(gòu)來看，私募股權(quán)類產(chǎn)品的占比由2017年上半年度的15%上升至68%，而固定收益類產(chǎn)品的占比由2017年上半年度的81%下降至25%。

倪建達(dá)曾表示，“誠實信用、勤勉盡責(zé)”，始終將委托人的利益放在首位，切實繼續(xù)回歸資產(chǎn)管理本源是鉅派投資追求的目標(biāo)。對鉅派來說，不僅是把企業(yè)做久做強(qiáng)，更是要為社會創(chuàng)造價值和溫度。據(jù)了解，多年來，鉅派投資在公益助學(xué)領(lǐng)域深入?yún)⑴c，通過鉅派關(guān)愛專項基金、鉅派關(guān)愛獎學(xué)金等形式對云南貧困地區(qū)提供資助。

深挖房地產(chǎn)金融領(lǐng)域潛力

隨著人們的理財觀念逐漸走向成熟，長期投資、分散投資、價值投資、資產(chǎn)配置等優(yōu)秀的投資理念將真正的深入人心。怎樣能做到專業(yè)，是金融機(jī)構(gòu)致力于追求的目標(biāo)。

在倪建達(dá)看來，專業(yè)是經(jīng)營制勝的法寶之一。他說，“目前中國高凈值客戶中有很大一部分客戶是來自第一代企業(yè)家，如果財富管理機(jī)構(gòu)的專業(yè)性不夠，那么這些企業(yè)家怎么會放心將自己的財富交給一個還沒有自己資深的人或者機(jī)構(gòu)去管理呢?”

受益于股東方易居中國的行業(yè)地位，鉅派在房地產(chǎn)金融方面積累了大量的行業(yè)經(jīng)驗和大數(shù)據(jù)分析能力。公開信息顯示，易居中國股東包括了恒大、碧桂園、萬科等26家中國百強(qiáng)房企，憑借著在房地產(chǎn)行業(yè)內(nèi)的資源累積，鉅派與中國房地產(chǎn)綜合排名前50強(qiáng)企業(yè)保持著長期的戰(zhàn)略合作關(guān)系，這也使其對房地產(chǎn)金融產(chǎn)品具有良好的前瞻性和甄別能力。

不僅有豐富的行業(yè)資源，鉅派投資在多年運營中也積累了穩(wěn)健的資產(chǎn)甄別能力和數(shù)據(jù)分析能力，能夠為投資人有效地發(fā)掘優(yōu)質(zhì)的底層資產(chǎn)，提供回報更具吸引力的產(chǎn)品。據(jù)了解，在鉅派的規(guī)劃中，除了消費金融、供應(yīng)鏈金融等領(lǐng)域的布局，房地產(chǎn)依然會是投資重點。下一步，鉅派將深入研究推動房地產(chǎn)股權(quán)類產(chǎn)品，持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。

在資管新規(guī)實施的背景下，財富管理機(jī)構(gòu)到底該如何創(chuàng)新求變？梁孝扣認(rèn)為，總體上來說還是要給客戶更加多樣化的資源配置。對于財富管理機(jī)構(gòu)，隨著客戶需求的多樣化，理財師身份應(yīng)該上升到財富顧問的角色定位，需要為客戶提供多樣化的資產(chǎn)配置。鉅派現(xiàn)在不僅僅是做境外、境內(nèi)的權(quán)益類產(chǎn)品，還有境內(nèi)外家族信托等。未來，可能會加大在股權(quán)投資以及二級市場的產(chǎn)品配置。

數(shù)據(jù)顯示，鉅派活躍客戶數(shù)復(fù)合年均增長率為63.7%、財富管理銷售復(fù)合年均增長率為81.2%、客戶量近10萬名、累計資產(chǎn)配置規(guī)模已達(dá)2058億元(以上數(shù)據(jù)截至2018.Q1)。截至目前，鉅派已經(jīng)在全球近50個城市擁有營業(yè)網(wǎng)點，包括美國和中國香港等國家和地區(qū)。;其中，境內(nèi)有70余家營業(yè)網(wǎng)點，遍布華東、華南、華中、華北、東北、西北等地。