清華大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院教授朱武祥: 未來圍繞數(shù)據(jù)構(gòu)建金融產(chǎn)業(yè)鏈 金融業(yè)科技含量將越來越重要

科技賦能下的金融行業(yè)，正在經(jīng)歷著怎樣日新月異的變化？10月22日，2018天府金融論壇專業(yè)論壇“2018中國•成都交子金融科技創(chuàng)新峰會”在成都召開，出席峰會的全球500余名金融科技行業(yè)頂級專家及行業(yè)人士再度將目光投向科技進步掀起的變革浪潮。

科技發(fā)展為金融機構(gòu)帶來了哪些變化？技術(shù)手段與商業(yè)模式又該如何協(xié)同？懷揣著諸多問題，《每日經(jīng)濟新聞》記者（以下簡稱“NBD”）在峰會期間專訪了清華大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院金融系公司金融與商業(yè)模式學(xué)教授朱武祥。

建議中小銀行與與科技公司加強合作

國際新格局、科技大創(chuàng)新、需求大變革，在朱武祥看來，這三種變化對很多行業(yè)都產(chǎn)生了重大影響。在幾乎每個領(lǐng)域都在發(fā)生的科技革命中，以多場景連續(xù)過程信息為代表的數(shù)據(jù)成為了最重要的資源。

NBD：在學(xué)界對科技金融的討論中，有兩個詞經(jīng)常出現(xiàn)，一個是沖擊，一個是賦能，該如何去理解這看似矛盾的兩個詞？

朱武祥：沖擊主要是什么？主要是那些掌握了過程場景數(shù)據(jù)的公司，例如，阿里，騰訊、京東、小米。它們通過大量、多維度的過程數(shù)據(jù)，可以做到精準(zhǔn)評估信用、精準(zhǔn)定價、及時預(yù)警風(fēng)險，以及提高風(fēng)險處置效率。這樣一來，便形成了兩種結(jié)果，一是可以顯著提高銀行提供產(chǎn)品的效率，讓客戶體驗更好。例如，支付更便捷；二是能夠解決原來銀行解決不了的問題，比如中小微企業(yè)因為抵押品不足、財務(wù)報表不規(guī)范等導(dǎo)致的融資難和貴的問題，因此，對銀行構(gòu)成了沖擊。

賦能又是什么呢？科技金融公司有數(shù)據(jù)和算法技術(shù)等資源能力，他們把這些資源能力賦能給缺乏人才的中小銀行。在科技金融公司現(xiàn)階段愿意開放技術(shù)合作的情況下，科技能力弱的中小銀行，應(yīng)盡快利用自己的資源能力，與科技金融公司合作。

NBD:科技金融正在向縱深方向發(fā)展，未來的金融生態(tài)會產(chǎn)生什么樣的變化？

朱武祥：金融業(yè)的生態(tài)變化很明顯。原來銀行等金融機構(gòu)在一條傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)鏈上，包括物理網(wǎng)點、區(qū)域分支機構(gòu)，未來則是圍繞數(shù)據(jù)構(gòu)建金融產(chǎn)業(yè)鏈，比如數(shù)據(jù)獲取、數(shù)據(jù)清洗、數(shù)據(jù)分析、風(fēng)險控制等，傳統(tǒng)金融業(yè)中的有些環(huán)節(jié)可能會消失?？傮w而言，在金融業(yè)中，科技含量將變得越來越重要，一部手機就能解決客戶需求，物理網(wǎng)點反而并不是很重要了。

同時，未來金融與實體經(jīng)濟與之間的聯(lián)系會更密切。在過去，金融與產(chǎn)業(yè)是兩張皮，今后的金融與實體經(jīng)濟的連接會越來越密切。

另外，隨著金融生態(tài)以及業(yè)務(wù)模式的變化，監(jiān)管也需要相應(yīng)調(diào)整，不能再以原來的方式來監(jiān)管。

NBD:在哪些細分領(lǐng)域可能存在彎道超車的機會？

朱武祥：很多領(lǐng)域都會有機會，比如小貸、消費金融、供應(yīng)鏈金融，都可能有機會。

傳統(tǒng)金融模式待改變

朱武祥指出，大變局之下，產(chǎn)業(yè)及企業(yè)均將受到重大影響，而重塑業(yè)態(tài)，重造流程，重組分工，重構(gòu)模式，是每個產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域都應(yīng)該關(guān)注和思考的問題。

NBD：現(xiàn)在科技金融企業(yè)越來越多，在場景、數(shù)據(jù)、渠道的獲取和搭建方面也是越來越為成熟。在接下來的競爭中，您覺得商業(yè)模式能起到什么作用？

朱武祥：模式與技術(shù)是相輔相成的。技術(shù)是“1”，技術(shù)代表能夠為客戶提供什么樣的產(chǎn)品，科技金融提高了金融產(chǎn)品的用戶效率，同時也擴大了產(chǎn)品面。

但是，產(chǎn)品的經(jīng)營需要組織資源，這就是商業(yè)模式需要解決的問題，也就是要解決商業(yè)效率的問題。每個企業(yè)的資源稟賦不同，商業(yè)模式可以優(yōu)化企業(yè)的資源配置效率。

在技術(shù)革新的情況下，很多生產(chǎn)要素都進行了重新分配，因此需要格外關(guān)注如何讓商業(yè)效率產(chǎn)生事半功倍、四兩撥千斤的效果。

NBD：科技金融處于一個什么樣的階段？

朱武祥：科技金融還處于起步階段。因為從互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、云計算、區(qū)塊鏈、人工智能等信息技術(shù)角度，傳統(tǒng)金融的服務(wù)效率很低，痛點很多，在效率提升、成本節(jié)約、客戶體驗改善等方面的提升空間非常大。

城市金融業(yè)需要產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)+IT人才

科技在重塑金融業(yè)的同時，也在重塑城市的未來發(fā)展格局。目前，國內(nèi)很多城市對金融業(yè)的地位非常重視，政府設(shè)立了相關(guān)金融機構(gòu)提供金融服務(wù)。朱武祥認(rèn)為，政府金融與商業(yè)金融具有互補性，擁有產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和IT人才儲備的城市在金融業(yè)發(fā)展中更具優(yōu)勢。

NBD：您如何看待目前很多城市出現(xiàn)的政府主導(dǎo)下的金融機構(gòu)的作用？

朱武祥：我把政府主導(dǎo)的金融機構(gòu)稱為政府金融。政府金融在加快基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、培育新興產(chǎn)業(yè)、救助流動性困境企業(yè)、解決中小企業(yè)融資難融資貴問題等多方面具有積極意義。尤其是在產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)比較好的城市，政府金融將發(fā)揮更大的作用。

比如，對于競爭激烈的企業(yè)，最佳投資策略是逆波動投資，也就是說在行業(yè)爆發(fā)前的低谷期投資。但商業(yè)金融機構(gòu)有順周期的特點，行業(yè)低谷期，商業(yè)金融機構(gòu)和市場往往避而遠之。此時，政府金融是很好的解決方式，可以對沖商業(yè)金融解決不了的問題。

NBD：目前很多城市都在大力發(fā)展金融業(yè)。據(jù)您的觀察，國內(nèi)哪些城市在發(fā)展金融業(yè)方面更具競爭力呢？

朱武祥：發(fā)展金融業(yè)，第一需要產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，第二需要IT人才儲備。從北上廣深，到現(xiàn)在杭州、成都等城市，都在這些方面具備優(yōu)勢。

比如，信息科技產(chǎn)業(yè)比較發(fā)達的杭州，在阿里巴巴等龍頭科技公司帶領(lǐng)下，裂變出了以螞蟻金服為代表的許多科技金融公司。這些金融科技公司參與產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程，會出營造出一種良好的科技生態(tài)，服務(wù)于很多產(chǎn)業(yè)，金融業(yè)也會因此受益。

而像成都這類城市，本身有比較扎實的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，同時有電子科技大學(xué)、華為等研發(fā)基地，聚集了很多IT人才，在科技金融發(fā)展方面有很強的競爭力。

（每經(jīng)記者 張祎）