無錫五洲16錫洲01回售違約：擔(dān)保人五洲國(guó)際自身債務(wù)逾期 待還本金已達(dá)25億

每經(jīng)記者 王小璟    每經(jīng)編輯 姚祥云    

圖片來源：視覺中國(guó)

8月21日，無錫五洲國(guó)際裝飾城有限公司（以下簡(jiǎn)稱無錫五洲）發(fā)布公告稱，16錫洲01應(yīng)于2018年8月20日償付回售的本金和利息，因公司經(jīng)營(yíng)困難無力按期償付。16錫洲01當(dāng)前余額為3.8億元，票面利率（當(dāng)期）為7.9%。

無錫五洲為五洲國(guó)際（01369，HK）孫公司，同時(shí)五洲國(guó)際為16錫洲01擔(dān)保人，提供不可撤銷連帶責(zé)任擔(dān)保。

值得注意的是，五洲國(guó)際也面臨債務(wù)逾期問題，目前正計(jì)劃出售資產(chǎn)，用其收益抵消債務(wù)。

無錫五洲經(jīng)營(yíng)困難

中債金融估值中心有限公司（以下簡(jiǎn)稱中債估值）發(fā)布的《中債收益率曲線和指數(shù)日評(píng)2018年8月21日》顯示，8月21日，無錫五洲發(fā)布《無錫五洲國(guó)際裝飾城有限公司非公開發(fā)行2016年公司債券（第一期）違約公告》。

公告表示，無錫五洲發(fā)行的16錫洲01應(yīng)于2018年8月20日償付回售的本金和利息，因公司經(jīng)營(yíng)困難無力按期償付。

根據(jù)Wind，16錫洲01發(fā)行規(guī)模為5億元，當(dāng)前余額為3.8億元，票面利率（當(dāng)期）為7.9%，到期日期為2019年8月19日。投資者有權(quán)選擇在本期債券存續(xù)期內(nèi)第1個(gè)計(jì)息年度和第2個(gè)計(jì)息年度的投資者回售登記期內(nèi)進(jìn)行登記，將持有的本期債券按面值全部或部分回售給發(fā)行人，或選擇繼續(xù)持有本期債券。

因此，2018年8月19日為第2個(gè)計(jì)息年度回售支付日，但8月19日為周日，因此順延到周一，也就是2018年8月20日。16錫洲01的擔(dān)保人為五洲國(guó)際，由五洲國(guó)際提供不可撤銷連帶責(zé)任擔(dān)保。

根據(jù)Wind，五洲國(guó)際為港股上市公司，實(shí)際控制人為舒策城。發(fā)行人無錫五洲是香港五洲國(guó)際集團(tuán)有限公司的全資子公司，而香港五洲國(guó)際集團(tuán)有限公司為五洲國(guó)際的全資子公司。也就是說，無錫五洲為五洲國(guó)際的全資孫公司。

國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示，無錫五洲成立于2005年2月1日，注冊(cè)資金3億元，經(jīng)營(yíng)范圍為經(jīng)營(yíng)自有房產(chǎn)、物業(yè)管理、房地產(chǎn)開發(fā)等。

存續(xù)債券28.8億元

Wind數(shù)據(jù)顯示，無錫五洲作為發(fā)行人，目前存續(xù)債券共有3只，債券總余額為28.8億元，分別是16錫洲01（債券余額3.8億元）、17錫洲01（債券余額10億元）、16錫洲02（債券余額15億元），剩余年限分別為0.99年、1.39年、1.08年。

中債估值將相關(guān)債券的中債市場(chǎng)隱含評(píng)級(jí)-債券債項(xiàng)評(píng)級(jí)由CC調(diào)整至C。中債估值對(duì)使用無錫五洲發(fā)布的經(jīng)審計(jì)的2016年年度財(cái)務(wù)報(bào)告、2017年半年報(bào)及中債企業(yè)債收益率曲線（CC）估算的清算價(jià)格進(jìn)行比較，根據(jù)審慎的估值原則，采用其發(fā)布的2016年年度財(cái)務(wù)報(bào)告估算清算價(jià)格，并對(duì)相應(yīng)債券估值予以調(diào)整。

2018年8月21日起，中債估值暫停對(duì)無錫五洲發(fā)行債券估值的更新，維持相關(guān)債券的中債市場(chǎng)隱含評(píng)級(jí)-債券債項(xiàng)評(píng)級(jí)C，并通過中債下載通道和中債綜合業(yè)務(wù)平臺(tái)“特殊證券估值”功能點(diǎn)發(fā)布相關(guān)債券估值。

近期，中債估值多次調(diào)整無錫五洲發(fā)行債券的債項(xiàng)評(píng)級(jí)。5月29日，上述3只債券的中債市場(chǎng)隱含評(píng)級(jí)-債券債項(xiàng)評(píng)級(jí)為BBB；7月5日下調(diào)至CCC；7月23日又下調(diào)至CC；8月21日下調(diào)至C。

對(duì)此，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者就相關(guān)問題向五洲國(guó)際發(fā)去采訪函，五洲國(guó)際回復(fù)稱：“根據(jù)《公司法》、《證券法》、《上市公司信息披露管理辦法》、《關(guān)于加強(qiáng)報(bào)刊傳播證券期貨信息管理工作的若干規(guī)定》法律、行政法規(guī)等規(guī)定，就上述問題我司將會(huì)在規(guī)定時(shí)間在規(guī)定的媒體上進(jìn)行披露，敬請(qǐng)留意我司公告。”

五洲國(guó)際欲出售資產(chǎn)還債

五洲國(guó)際作為16錫洲01的擔(dān)保人，目前也面臨債務(wù)逾期問題。

7月5日，五洲國(guó)際發(fā)布公告稱，根據(jù)日期為2013年9月26日有關(guān)發(fā)行票據(jù)的契約協(xié)議，一項(xiàng)違約事件已發(fā)生并持續(xù)進(jìn)行。公告還顯示，五洲國(guó)際逾期未償還貸款本金額及因發(fā)生貸款協(xié)議項(xiàng)下一項(xiàng)違約事件，而接獲債權(quán)人發(fā)出要求提早還款通知書的金額合共為約人民幣10.02億元。

8月10日，五洲國(guó)際公告稱，集團(tuán)現(xiàn)正面對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的問題，因無法償還已到期且須即時(shí)償還的財(cái)務(wù)負(fù)債，并預(yù)計(jì)有更多財(cái)務(wù)負(fù)債將會(huì)即時(shí)到期且須償還。公司已委任羅申美企業(yè)顧問有限公司為獨(dú)立重組顧問，以協(xié)助評(píng)估財(cái)務(wù)狀況及分析可行方案。

另外，五洲國(guó)際在公告中表示，據(jù)集團(tuán)中國(guó)律師的法律意見，于公告日期（8月10日），集團(tuán)逾期未償還的貸款本金額，及/或接獲債權(quán)人通知基于違反貸款協(xié)議項(xiàng)下的償款責(zé)任而要求提前還款的本金額，已增至約人民幣24.95億元。

8月13日，五洲國(guó)際發(fā)布公告稱，根據(jù)公司最新經(jīng)審核賬目及管理賬目，該公司的資產(chǎn)價(jià)值遠(yuǎn)高于負(fù)債，目前五洲國(guó)際管理層正在與債權(quán)人進(jìn)行債務(wù)重組磋商，并計(jì)劃出售該公司的部分資產(chǎn)，其收益用于抵消債務(wù)。

8月20日，五洲國(guó)際發(fā)布公告宣布，擬出售盱眙五洲國(guó)際置業(yè)有限公司100%股權(quán)，作價(jià)3.5億元。但截至公告發(fā)布日，買方僅支付0.1億元，出售事項(xiàng)尚未完成。

業(yè)績(jī)方面，五洲國(guó)際2017年表現(xiàn)并不理想。根據(jù)2017年報(bào)，五洲國(guó)際2017年收入為35.46億元，同比下滑6.4%；凈虧損5.76億元，而上年同期凈利潤(rùn)為1.09億元。