部分養(yǎng)老目標基金細節(jié)提前曝光：不投股基、約定最大回撤7.5%

每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

隨著養(yǎng)老目標基金的獲批，這一備受關注的產(chǎn)品離投資者也越來越近了。那么，首批獲批的基金公司究竟準備什么時候開賣呢？

據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者了解，養(yǎng)老目標基金的進度可能并不會太快，大概率會在10月正式開售。不過近期，記者從相關渠道也獲悉了部分養(yǎng)老目標基金的細節(jié)和準備情況，帶大家搶先看看。

不投股基，約定最大回撤7.5%

自從養(yǎng)老目標基金獲批之后，很多投資者的一大疑問就是——同樣作為FOF，在還沒有推出個稅遞延之前，養(yǎng)老目標基金和其他FOF有什么區(qū)別？

除了封閉期、投資范圍限制等方面的不同，記者近日從螞蟻財富舉辦的“看見養(yǎng)老投資未來”論壇上了解到，部分養(yǎng)老目標基金有明確的波動率約定。

一位公募基金人士表示，“我們寫在基金合同中有明確的約定，最大回撤是7.5%。”

此外，根據(jù)《養(yǎng)老目標證券投資基金指引（試行）》規(guī)定，養(yǎng)老目標基金定期開放的封閉運作期或投資人最短持有期限不短于1年、3年或5年的，基金投資于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期貨基金和黃金ETF）等品種的比例合計原則上不超過30%、60%、80%。

該基金公司人士還進一步透露，他們這只產(chǎn)品屬于穩(wěn)健型，并不投資股基。雖然透露的細節(jié)為數(shù)不多，但從中確實也能發(fā)現(xiàn)，養(yǎng)老目標基金和其他基金存在比較明顯的差異。

渠道準備工作進度不一

不過，投資者要想買到這些養(yǎng)老目標基金，可能還得再過兩三個月時間。據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者了解，由于要符合養(yǎng)老目標基金的一些相關要求，不少渠道還在忙于更新系統(tǒng)。

有基金公司人士表示，預計發(fā)行可能要在9月份，甚至要到10月初，某大行的系統(tǒng)改造還得1個月左右時間，而另外一家大行的系統(tǒng)改造甚至還需要2個月左右時間。如果從這些時間點來看的話，銀行上線養(yǎng)老目標基金的時間點不會太早。

不過，相比于銀行渠道相對較慢的改造速度，基金公司和第三方平臺則已經(jīng)做好了相關的準備。

螞蟻財富常務副總裁祖國明表示，“我們已經(jīng)準備好了，作為一個銷售渠道，銷售系統(tǒng)我們已經(jīng)準備好了，一旦這14家里面有可以上線的，我們也是同步在平臺推出。”

另外，萬家基金董事長方一天介紹稱，“我們大部分的工作已經(jīng)就位了，大家對養(yǎng)老產(chǎn)品的關注度非常高，雖然在國外成熟市場它是比較常見的，但在國內(nèi)還是比較新鮮的事物。在還沒正式推出之前，跟線上線下的渠道、客戶之間的教育、推廣工作量非常大，大家接受認識需要一個過程。所以，目前大部分的時間是放在線上線下的合作機構(gòu)做教育的宣講。”

超半數(shù)年輕人未做養(yǎng)老儲蓄準備

有意思的是，雖然各家機構(gòu)不斷做推廣、做投資者教育，準備工作越來越充分，但似乎很多年輕人卻還沒做好準備。

根據(jù)螞蟻金服和富達國際聯(lián)合發(fā)布的2018《中國養(yǎng)老前景調(diào)查報告》顯示，35歲以下的年輕人，有超過半數(shù)還未準備養(yǎng)老儲蓄；不少年輕人期待政府養(yǎng)老金成為養(yǎng)老主要支撐來源，但卻對養(yǎng)老金制度知之甚少。調(diào)查樣本中，有超過97%的年輕人對養(yǎng)老金了解很少或者完全不了解。

調(diào)查數(shù)據(jù)還顯示，中國年輕人將目標退休年齡設定在57歲左右，并且對退休生活表示頗為樂觀和向往，幾乎一半的年輕一代（44%）和35歲以上人群（45%）深信自己將有足夠的儲蓄用于養(yǎng)老。

然而，僅有約44%的年輕受訪者已經(jīng)開始為養(yǎng)老退休存錢。在沒有開始養(yǎng)老儲蓄的受訪者中，他們計劃開始儲蓄的平均年齡是40歲，距離理想的退休年齡57歲，只有17年的時間來儲備資產(chǎn)。

同時，他們認為至少需要163萬元才能過上舒適的退休生活。而根據(jù)當前的儲蓄狀況和銀行存款利率推算，在不進行投資的情況下，達到期望養(yǎng)老儲備水平的時間遠超17年。