百川能源擬13.44億現(xiàn)金收購國禎燃?xì)? 標(biāo)的曾備戰(zhàn)IPO五年未果

每經(jīng)記者 陳晴    每經(jīng)實習(xí)編輯 魏官紅    

百川能源（600681,SH）將進行大手筆并購。據(jù)公司7月25日晚間公告，公司擬現(xiàn)金收購阜陽國禎燃?xì)庥邢薰荆ㄒ韵潞喎Q國禎燃?xì)猓?00%股權(quán)，交易金額合計13.442億元。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，百川能源此次擬并購標(biāo)的國禎燃?xì)饨?jīng)歷較為曲折：公司早于2013年初開始籌備IPO，但備戰(zhàn)約五年遲遲未果，去年還曾與控股股東安徽國禎集團股份有限公司（以下簡稱國禎集團）爆發(fā)激烈矛盾，并欲對簿公堂。

收購標(biāo)的增值率262.61%

根據(jù)百川能源7月25日晚間公告，公司擬以自有資金13.442億元現(xiàn)金收購國禎集團、阜陽國禎能源開發(fā)有限公司（以下簡稱國禎能源）和47名自然人股東合計持有的國禎燃?xì)?00%股權(quán)。當(dāng)日，百川能源已與交易對方簽訂了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。此次收購?fù)瓿珊?，國禎燃?xì)獬蔀楣救Y子公司。本次交易不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，亦未構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，本次交易無需提交公司股東大會審議。

根據(jù)公告，國禎燃?xì)獬闪⒂?997年11月3日，注冊資本1.16億元，公司住所在安徽省阜陽市，法定代表人為劉莎。國禎燃?xì)獾闹鳡I業(yè)務(wù)為天然氣銷售、安裝以及成品油銷售業(yè)務(wù)。國禎燃?xì)饽壳暗慕?jīng)營范圍覆蓋阜陽市區(qū)及阜陽市下轄太和、潁上、阜南、臨泉四縣。

以2018年3月31日作為評估基準(zhǔn)日，國禎燃?xì)鈨糍Y產(chǎn)賬面價值為3.707億元，100%股東權(quán)益評估價值為13.44億元，評估增值9.74萬元，增值率為262.61%。此次收購公告中暫未提及業(yè)績承諾和業(yè)績補償相關(guān)事宜。

財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至2017年末，國禎燃?xì)饪傎Y產(chǎn)、營業(yè)收入和凈利潤分別為10.49億元、8.3億元和1.18億元；至2018年一季度末，上述三數(shù)據(jù)分別為10.355億元、2.42億元和2183.56萬元。

值得注意的是，國禎燃?xì)夤倬W(wǎng)2018年2月9日發(fā)布的《承前啟后擂戰(zhàn)鼓，砥礪奮進再出發(fā)》一文中，曾提到“2017年是國禎燃?xì)獍l(fā)展史上最不平凡的一年……全年實現(xiàn)銷售收入24.1億”。這一銷售收入數(shù)據(jù)與百川能源公告的國禎燃?xì)?017年營收數(shù)據(jù)8.3億元存較大差距。

就相關(guān)問題，7月26日，《每日經(jīng)濟新聞》記者致電百川能源董秘辦，電話未獲接通。

標(biāo)的曾因股權(quán)分配問題爆發(fā)矛盾

一次性砸13.442億元現(xiàn)金進行收購，對百川能源資金情況影響如何？百川能源公告稱，公司目前經(jīng)營穩(wěn)健、現(xiàn)金流充裕，本次交易對公司當(dāng)前財務(wù)和經(jīng)營狀況不會產(chǎn)生不利影響，收購?fù)瓿珊髮⒃龊衩抗墒找?，有助于提升股東權(quán)益價值。

值得注意的是，國禎燃?xì)饨?jīng)歷較為曲折。根據(jù)公司官網(wǎng)于2013年1月2日發(fā)布文章顯示，公司已經(jīng)啟動上市工作，且已與華泰證券股份有限公司簽訂了《上市改制及戰(zhàn)略合作協(xié)議》。

但根據(jù)2017年9月《新京報》報道，2017年，因為國禎燃?xì)舛麻L劉莎的任職問題和公司員工股權(quán)分配問題，國禎燃?xì)馀c控股股東國禎集團之間爆發(fā)激烈矛盾。國禎燃?xì)馍踔劣?017年8月2日向阜陽市中級人民法院提起訴訟，稱國禎集團從國禎燃?xì)獬樘泳揞~注冊資金。

此次百川能源收購國禎燃?xì)?00%股權(quán)，是否獲得了公司全體股東的同意，以及收購?fù)瓿珊髮τ趪澣細(xì)饨?jīng)營將如何安排？根據(jù)百川能源公告，國禎集團和國禎能源分別持有國禎燃?xì)?5.6515%和20.1499%股權(quán)，而劉莎等42名自然人和劉云星等5名自然人分別持有12.8529%和1.3458%。國禎集團控股股東和實際控制人為李煒，持股比例63.77%。

百川能源公告顯示，公司董事會已對交易各方當(dāng)事人的基本情況及其交易履約能力進行了必要的盡職調(diào)查。標(biāo)的資產(chǎn)所有股東均同意向百川能源轉(zhuǎn)讓其持有的全部國禎燃?xì)夤蓹?quán)，并放棄對其他股東股權(quán)的優(yōu)先受讓權(quán)。公告還稱，標(biāo)的公司員工的勞動關(guān)系不因本次交易而發(fā)生變更，本次交易不涉及標(biāo)的公司的人員安置及租賃土地事項。

另據(jù)國禎燃?xì)?018年7月25日官網(wǎng)發(fā)文，曾成為國禎燃?xì)馀c國禎集團矛盾爆發(fā)導(dǎo)火索的劉莎仍擔(dān)任公司董事長。