百億級(jí)私募6月調(diào)研熱情下降五成，組團(tuán)調(diào)研這11只股7月卻有6只跑贏指數(shù)，龍頭還暴漲16%！

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 吳永久    

6月A股市場(chǎng)呈現(xiàn)出單邊下跌的行情，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好大幅下降，在這樣的背景下，股票策略私募基金平均虧損4.09%。

值得注意的是，私募機(jī)構(gòu)的調(diào)研熱情也受到打擊，據(jù)格上理財(cái)數(shù)據(jù)顯示，6月調(diào)研次數(shù)相比5月減少48.78%，百億私募調(diào)研熱情也同樣大幅下降，調(diào)研次數(shù)環(huán)比5月減少53.01%。

火山君發(fā)現(xiàn)，隨著市場(chǎng)的調(diào)整，私募機(jī)構(gòu)開(kāi)始組團(tuán)淘金低位股，在6月百億私募共同關(guān)注的11只個(gè)股中超半數(shù)分布在電子和醫(yī)藥生物領(lǐng)域。

6月私募調(diào)研熱情下降近五成

6月的A股呈現(xiàn)出單邊下跌的行情，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好大幅下降，在這樣的背景下，私募基金整體業(yè)績(jī)不佳在所難免，據(jù)格上理財(cái)數(shù)據(jù)顯示，6月股票策略私募基金平均虧損4.09%。

隨著市場(chǎng)的下跌，私募基金的調(diào)研熱情也受到極大的影響，私募機(jī)構(gòu)在6月的調(diào)研公司數(shù)量出現(xiàn)大幅下降，據(jù)格上理財(cái)數(shù)據(jù)顯示，整個(gè)6月私募機(jī)構(gòu)總共調(diào)研904次，全月共有646家私募機(jī)構(gòu)參與調(diào)研，共調(diào)研上市公司195家，調(diào)研次數(shù)相比5月減少48.78%。此外百億私募調(diào)研熱情同樣大幅下降，6月共參與調(diào)研78次，涉及上市公司56家，調(diào)研次數(shù)環(huán)比5月減少53.01%。其中調(diào)研個(gè)股數(shù)量最多的前三名分別是敦和資產(chǎn)8家、星石投資8家、凱豐投資7家。

另外，私募產(chǎn)品的發(fā)售難度明顯加大。據(jù)格上研究中心統(tǒng)計(jì)，6月份基金業(yè)協(xié)會(huì)新備案私募產(chǎn)品1748只，其中新備案證券類(lèi)私募產(chǎn)品823只，占比47.08%，這一數(shù)量較去年同期下降14%。6月共有18家百億級(jí)私募有新產(chǎn)品備案，共備案產(chǎn)品46只，相較5月減少11只，百億私募備案數(shù)量已連續(xù)三個(gè)月下降。無(wú)論從成立還是備案情況來(lái)看，在劇烈的市場(chǎng)波動(dòng)下百億私募的發(fā)行熱情都明顯趨緩。

值得注意的是，從私募機(jī)構(gòu)調(diào)研的板塊來(lái)看，6月私募基金對(duì)于主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板的關(guān)注度分別是15.04%、44.69%、40.27%，其中中小板和創(chuàng)業(yè)板的關(guān)注度略有上升，而主板的關(guān)注度創(chuàng)年內(nèi)新低。6月私募機(jī)構(gòu)共同調(diào)研的前十名個(gè)股主要分布在中小創(chuàng)板塊，僅TCL集團(tuán)一家屬于主板上市公司；從行業(yè)角度來(lái)看，被調(diào)研最多的前十名個(gè)股主要分布在TMT和醫(yī)藥板塊。

私募抱團(tuán)淘金醫(yī)藥生物超跌股

6月最受私募關(guān)注的個(gè)股是利亞德，而公司是一家專(zhuān)業(yè)從事LED應(yīng)用產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的高新技術(shù)企業(yè)，公司股價(jià)在今年二季度下跌22.71%。據(jù)6月20日公布的半年度業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，預(yù)計(jì)公司上半年歸母凈利潤(rùn)將同比增長(zhǎng)45-60%，亮眼的業(yè)績(jī)預(yù)期引來(lái)私募在內(nèi)的機(jī)構(gòu)投資者的高度關(guān)注，6月有61家私募機(jī)構(gòu)參與調(diào)研，其中不乏淡水泉投資、星石投資、千合資本、敦和資產(chǎn)等百億級(jí)私募。

隨著市場(chǎng)的調(diào)整，私募機(jī)構(gòu)開(kāi)始抱團(tuán)淘金低位個(gè)股，在6月百億私募共同關(guān)注的11只個(gè)股中超半數(shù)分布在電子和醫(yī)藥生物領(lǐng)域。電子行業(yè)中，除利亞德外，同屬于光學(xué)光電子板塊的合力泰也受到星石投資、源樂(lè)晟資產(chǎn)等5家百億私募的共同關(guān)注，機(jī)構(gòu)主要關(guān)注貿(mào)易摩擦影響、客戶(hù)結(jié)構(gòu)、未來(lái)業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)點(diǎn)、納米晶材料和LCP材料的管理情況等，受百億私募關(guān)注的電子股還有華燦光電。

醫(yī)藥生物板塊中，主要受關(guān)注的個(gè)股是億帆醫(yī)藥、亞太藥業(yè)、麗珠集團(tuán)。雖然今年醫(yī)藥板塊表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，但上述三只個(gè)股在今年二季度分別下跌20.35%、28.93%、18.81%，無(wú)論是作為防御板塊還是作為進(jìn)攻倉(cāng)位，今年醫(yī)藥行業(yè)都是很多私募布局的重點(diǎn)板塊之一，很多優(yōu)質(zhì)的醫(yī)藥股今年漲幅都比較大，因此部分私募會(huì)去尋找安全邊際更大的超跌股。而民間股神林園今年以來(lái)旗下產(chǎn)品平均收益達(dá)到了10.1374%，而其中的秘訣主要還是大量布局了醫(yī)藥股。

火山君從上述11只個(gè)股之中發(fā)現(xiàn)，動(dòng)態(tài)市盈率超過(guò)100倍的只有衛(wèi)寧健康和石基信息，其余9只個(gè)股動(dòng)態(tài)市盈率均在30倍以下，7月以來(lái)，有6只個(gè)股跑贏滬指。其中石基信息領(lǐng)漲，7月以來(lái)漲幅達(dá)16.41%。

而目前的A股市場(chǎng)，在存量資金博弈的情況下，活躍資金集中火力阻擊超跌股，尤其是低位、低價(jià)超跌股，這類(lèi)股票已經(jīng)成為這段時(shí)間游資的主戰(zhàn)場(chǎng)；種種跡象顯示，當(dāng)前市場(chǎng)缺乏炒作主線(xiàn)，資金無(wú)序亂竄炒一把即跑。在指數(shù)縮量震蕩的情況下，雖然局部賺錢(qián)效應(yīng)尚可，但盤(pán)面更多只是交易型機(jī)會(huì)，選準(zhǔn)熱點(diǎn)快進(jìn)快出，“賺快錢(qián)”最符合當(dāng)前的行情特點(diǎn)。

（本文封面圖來(lái)自攝圖網(wǎng)）