新金融升級要有大謀略才能大展宏圖

　　新經(jīng)濟(jì)新科技新金融的命脈在于不斷創(chuàng)新，同時(shí)也時(shí)時(shí)刻刻被創(chuàng)新產(chǎn)品模式倒逼著。不要陶醉于一時(shí)壟斷，一刻不可一世。只要整個(gè)社會(huì)的創(chuàng)新沒有枯竭，要明白：螳螂捕蟬，黃雀永遠(yuǎn)在后，永遠(yuǎn)都必須有危機(jī)感。電商平臺(tái)不知不覺已經(jīng)成為傳統(tǒng)，社交電商、內(nèi)容電商、名人大V等去中心化電商撲面而來，正在顛覆傳統(tǒng)電商。

傳統(tǒng)金融被互聯(lián)網(wǎng)金融顛覆的同時(shí)，金融科技撲面而來，大數(shù)據(jù)金融、人工智能金融等為代表的金融科技尚沒有真正落地出效益，而區(qū)塊鏈金融的去中心化將徹底革了中心化金融的命。

變化就是這么快，發(fā)展就是這樣迅速。我最熟知的金融領(lǐng)域，這么多年大浪淘沙、風(fēng)起云涌，令人眼花繚亂。多少新金融機(jī)構(gòu)曇花一現(xiàn)，誕生的快，消亡的也快。關(guān)鍵在于沒有新技術(shù)支撐新金融，沒有創(chuàng)新支撐新技術(shù)。

2013年互聯(lián)網(wǎng)金融元年誕生的一批新金融機(jī)構(gòu)都面臨新的挑戰(zhàn)與轉(zhuǎn)型。誰能轉(zhuǎn)型成功誰將占據(jù)未來新金融高地。而目前轉(zhuǎn)型的難度已經(jīng)越來越大，因此，沒有大謀略，沒有前瞻性的視野，很難轉(zhuǎn)型成功。長期觀察傳統(tǒng)金融與新金融的我發(fā)現(xiàn)，京東金融的轉(zhuǎn)型最起碼給我眼前一亮，完全堪稱大謀略，堪稱獨(dú)辟蹊徑，獨(dú)樹一幟。起碼從目前看，向這個(gè)新金融方向轉(zhuǎn)型的尚沒有發(fā)覺。那么，京東金融到底往哪里轉(zhuǎn)型呢？

京東金融轉(zhuǎn)向“數(shù)字科技公司”，我認(rèn)為京東金融的核心商業(yè)模式是通過B2B2C的方式為金融機(jī)構(gòu)提供企業(yè)級服務(wù)，助力金融機(jī)構(gòu)降低成本、提高效率、增加收入，實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略升級。從中可以看出，京東金融將不再以擴(kuò)張資產(chǎn)負(fù)債表為盈利模式，而是專注于場景、獲客、運(yùn)營、風(fēng)控、交易和系統(tǒng)服務(wù)等，賺技術(shù)服務(wù)的錢。京東金融將成為銀行等金融機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)科技服務(wù)商。京東金融轉(zhuǎn)型的模式是先用數(shù)據(jù)和技術(shù)去解決金融的問題，然后帶著場景和客戶，把這些創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)再還給金融機(jī)構(gòu)。讓金融回歸金融，讓科技回歸科技。

對于數(shù)字金融科技模式，我理解核心包括兩大部分：一是京東金融利用京東平臺(tái)積累的客戶大數(shù)據(jù)優(yōu)勢，給金融機(jī)構(gòu)提供包括客戶信用挖掘等的服務(wù)，以提高金融機(jī)構(gòu)在信用業(yè)務(wù)拓展中的風(fēng)控能力。二是京東金融利用自身的科技優(yōu)勢，特別是數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，人工智能技術(shù)實(shí)力，幫助金融機(jī)構(gòu)挖掘自身積累的交易數(shù)據(jù)價(jià)值，包括通過大數(shù)據(jù)挖掘，人工智能技術(shù)，分析客戶金融需求傾向、趨勢，幫助金融機(jī)構(gòu)挖掘自身線上線下客戶數(shù)據(jù)從而獲取客戶數(shù)據(jù)，使得金融機(jī)構(gòu)數(shù)字利用效率效益最大化。

京東金融CEO陳生強(qiáng)對B2B2C解釋更加準(zhǔn)確而清楚。第一個(gè)B是京東金融，中間那個(gè)B是金融機(jī)構(gòu)。京東金融是幫助金融機(jī)構(gòu)去做金融業(yè)務(wù)。中間那個(gè)B也可以是政府、企業(yè)，最后的C可以是小B，也可以是直接消費(fèi)者的小C。所以邏輯層面，京東金融從1.0到2.0時(shí)代的轉(zhuǎn)變，是從一個(gè)服務(wù)C端、服務(wù)最終客戶的企業(yè)，轉(zhuǎn)變成一個(gè)做企業(yè)服務(wù)的企業(yè)。于是，B2B2C模式的盈利方式，就從資產(chǎn)方式獲利變成服務(wù)方式獲利，從自己做金融變成幫別人做金融。因此，京東金融未來會(huì)把資產(chǎn)和資金等一系列金融業(yè)務(wù)全部往金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移，包括白條、京保貝、京小貸等等，由金融機(jī)構(gòu)直接去做資產(chǎn)、資金以及用戶運(yùn)營，或者京東金融幫金融機(jī)構(gòu)在它的基礎(chǔ)上去做資產(chǎn)、資金以及用戶的運(yùn)營，京東金融本身不再持有這些資產(chǎn)。

以上描述基本可以理清或梳理京東金融轉(zhuǎn)型的方向與目標(biāo)。詳細(xì)了解京東金融的轉(zhuǎn)型路徑后，讓我眼前一亮，可以用高大上來理解，也可以用大目標(biāo)來表述，同時(shí)給我以超級理想化的感覺。到底可行性如何呢？

我以一個(gè)金融從業(yè)將近38年的老金融，又以一個(gè)新金融最早研究者的人士感覺，京東金融轉(zhuǎn)型的方向目標(biāo)具有前瞻性，絕對是未來最具潛力與前途的領(lǐng)域。同時(shí)這個(gè)轉(zhuǎn)型定位只有類似京東金融等少數(shù)擁有大數(shù)據(jù)與人工智能技術(shù)優(yōu)勢的企業(yè)才能做到，未來這個(gè)金字塔頂?shù)母偁幓虿⒉患ち?，因?yàn)橐话闫髽I(yè)做不了，也不敢想。

從市場需求看，以我多年在傳統(tǒng)銀行“廝混”，與非銀行金融機(jī)構(gòu)接觸或?qū)π陆鹑跈C(jī)構(gòu)的了解，金融機(jī)構(gòu)對其需求特別大，市場潛力無限。目前包括大型銀行在內(nèi)對數(shù)據(jù)金融需求大，對數(shù)據(jù)挖掘分析，人工智能技術(shù)需求非常強(qiáng)烈。但我一直認(rèn)為傳統(tǒng)金融自己做，投入大且成功幾率小。數(shù)據(jù)積累少，挖掘能力不強(qiáng)，專業(yè)度不夠，僅僅是一個(gè)方面。致命弱點(diǎn)在于長期形成的傳統(tǒng)金融思維定勢，很難跳出來，往往弄出來個(gè)四不像的東西。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)迫切需要與類似京東金融既有自身數(shù)據(jù)優(yōu)勢，又有強(qiáng)大的新科技支撐力量的企業(yè)合作。因此，京東金融轉(zhuǎn)型到數(shù)字科技服務(wù)業(yè)務(wù)，成為服務(wù)金融機(jī)構(gòu)的數(shù)字科技企業(yè)，應(yīng)該不愁市場需求。

市場如何選擇最有說服力，資本是否看好京東金融轉(zhuǎn)型才是關(guān)鍵。京東金融宣布近期已與中金資本、中銀投資、中信建投和中信資本等投資人簽署了具有約束力增資協(xié)議計(jì)劃，融資金額約為130億元人民幣，投后估值約1330億人民幣。這是資本對京東金融轉(zhuǎn)型投出的贊成票，這是資本對京東金融轉(zhuǎn)型最有說服力的選擇。

眼前短期的一個(gè)擔(dān)憂是，在目前傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)特別是銀行以國有或者說國有控股為主情況下，這些企業(yè)意識特別是轉(zhuǎn)型的意識、危機(jī)意識、內(nèi)部效率等與京東金融合作或有反差與碰撞，營銷與交易成本非常大。

京東金融轉(zhuǎn)型的遠(yuǎn)大目標(biāo)，在未來中國民營金融科技企業(yè)大發(fā)展時(shí)期將會(huì)大展宏圖。

文/余豐慧(金融評論家，專欄作家)