中歐所發(fā)布D股上市協(xié)議通用條款 明確D股市場藍籌股市場定位

每經(jīng)記者 張曉慶    每經(jīng)編輯 胥帥    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

7月6日，中歐國際交易所股份有限公司（以下簡稱中歐所）發(fā)布《中歐所D股市場上市協(xié)議通用條款》（以下簡稱《通用條款》），明確了中歐所D股市場定位為中國藍籌公司在歐洲的證券板塊。

中歐所D股市場是為中國境內(nèi)發(fā)行人提供融資和上市服務的市場，是法蘭克福證券交易所歐盟監(jiān)管市場的組成部分。發(fā)行人申請于中歐所D股市場上市，應與中歐所簽署上市協(xié)議。

青島海爾（600690,SH）是首家宣布擬在中歐所D股市場上市的中國境內(nèi)企業(yè)。青島海爾6月12日公告表示，已獲中國證監(jiān)會批復，核準公司發(fā)行不超過4.6億股境外上市外資股，本次發(fā)行上市尚需取得德國證券監(jiān)管部門及法蘭克福證券交易所的最終批準。若進展順利，青島海爾有望在年內(nèi)實現(xiàn)D股掛牌上市。

《通用條款》是中歐所D股市場上市協(xié)議的主體部分，主要規(guī)定了發(fā)行人上市資格條件、上市后持續(xù)義務，以及中歐所在推動D股市場建設方面所提供的服務。在發(fā)行人上市資格條件方面，發(fā)行人應依據(jù)《中華人民共和國公司法》設立，其股票應獲得法蘭克福證券交易所歐盟監(jiān)管市場高級標準準入。

《通用條款》進一步要求，已于其他主要交易所上市的股票發(fā)行人還應具有良好的上市記錄，近期不存在被上市地證券監(jiān)管機構(gòu)公開處罰、信息披露嚴重違規(guī)等情形，未被實施退市等重大異常警示。

初次上市的發(fā)行人應具有較強盈利能力或較大市值規(guī)模。具體而言，初次上市發(fā)行人過去三個會計年度的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤總額不低于5000萬歐元；或者發(fā)行后預期市值達到5億歐元并且最近一個會計年度主營業(yè)務收入達到5000萬歐元。

發(fā)行人在D股市場上市后，應指定代表與中歐所保持聯(lián)系；中歐所將組織市場推介活動、專題培訓，制定發(fā)布業(yè)務指南，與監(jiān)管機構(gòu)保持溝通，不斷推動D股市場建設。

中歐所方面向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，隨著中歐所D股市場的發(fā)展和市場層次的豐富，中歐所將適時調(diào)整D股上市條件。

中歐所聯(lián)席首席執(zhí)行官陳晗表示：“《通用條款》的發(fā)布，是中歐所推進D股市場制度建設的一個重要里程碑，也是中歐所立足歐洲資本市場商業(yè)和法律環(huán)境，探索建立中國境內(nèi)企業(yè)跨境融資平臺、建設離岸證券市場的一項重要嘗試。下一步，中歐所將繼續(xù)與發(fā)行人、監(jiān)管機構(gòu)和市場主體保持溝通，不斷完善D股市場相關(guān)制度安排，為D股市場平穩(wěn)起步保駕護航。”