這位董事長吃相太難看！連員工持股計劃都成“作案工具”，遭證監(jiān)會重罰1.28億

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證監(jiān)會近期對5宗案件作出了行政處罰，包括1宗操縱國債價格案、1宗上市公司董事長濫用提案權(quán)控制信息發(fā)布時點操縱股票價格案、1宗證券從業(yè)人員違法買賣股票及私下接受客戶委托買賣證券案、1宗信息披露違法違規(guī)案、1宗利用未公開信息交易案。

前述上市公司董事長濫用提案權(quán)控制信息發(fā)布時點操縱股票價格案中，何思模是易事特董事長、總經(jīng)理、實際控制人。

2015年2月，易事特成立員工持股計劃，該持股計劃的資金來源包括員工自籌資金，以及何思模擔(dān)任法定代表人的揚州東方集團向員工提供的無息借款及其他款項。

對于揚州東方集團提供無息借款部分對應(yīng)份額，除符合條件的員工享有的約定收益外，其余收益歸揚州東方集團所有。

證監(jiān)會查明，何思模濫用提案權(quán)，以拉高股價為目的，控制提出并公告“高送轉(zhuǎn)”預(yù)案提案的時點，易事特披露“高送轉(zhuǎn)”預(yù)案提案后連續(xù)五個交易日漲停。

在此期間，何思模決策賣出員工持股計劃中96.15%的股票，員工持股計劃獲利約6077萬元。

同時，何思模還將利用他人賬戶買入的易事特股票賣出，獲利約323萬元。上述違法所得共計約6400萬元。

證監(jiān)會認定以上行為違反了證券法第77條第1款規(guī)定，并依據(jù)證券法第203條規(guī)定，決定對何思模沒收違法所得約6400萬元，并處約6400萬元罰款。

根據(jù)證監(jiān)會發(fā)布的信息，本案是一起上市公司實際控制人實施“信息型”操縱的典型案例。

“高送轉(zhuǎn)”雖對股東權(quán)益并不產(chǎn)生實質(zhì)影響，但長期以來易成為市場炒作題材。某些上市公司的大股東、實際控制人利用這種市場炒作心理操縱公司股票從中牟利，試圖使上市公司異化為少數(shù)人的“提款機”，嚴重背離市場“三公”原則。

證監(jiān)會分析，這類操縱手法隱蔽性強，市場影響惡劣，社會危害大，廣大投資者深惡痛絕，必須予以嚴厲懲處。

同時，在本案中，本應(yīng)作為改善公司治理水平、提高職工凝聚力和公司競爭力制度安排的員工持股計劃，竟淪為操縱市場牟取非法利益的道具，徹底背離了該項制度的初衷，造成極其負面的市場影響。

證監(jiān)會重申，操縱市場、內(nèi)幕交易等違法行為一旦發(fā)生便有跡可循，無論戴上何種“面具”，打著什么幌子，都無法逃脫監(jiān)管部門的追究和法律的嚴懲。

此外，在上述國債價格操縱案中，證監(jiān)會查明，陳賢實際控制“邱某某”、“上海星核投資管理有限公司”、“高某峰”及其本人的證券賬戶，在自己實際控制的賬戶之間交易“國債1507”等5只交投不活躍的國債，影響相關(guān)國債價格。

證監(jiān)會認定其行為違反了證券法第77條第1款第（3）項規(guī)定，并依據(jù)證券法第203條規(guī)定，決定對陳賢處以100萬元罰款。

證監(jiān)會發(fā)布的信息稱，國債是利率類金融產(chǎn)品，國債價格通常與市場利率有著緊密的反向變動關(guān)系，能夠為其他債券的定價提供重要參考，同時會影響投資者對市場流動性狀況的判斷，甚或影響對貨幣政策的預(yù)期，因而國債價格的穩(wěn)定對金融市場的穩(wěn)健運行有著重要作用。

操縱國債價格的行為破壞了正常的市場定價機制，釋放虛假市場信號，擾亂市場預(yù)期，輕則干擾其他投資者的投融資活動，重則影響市場穩(wěn)定，必須予以嚴厲打擊。

來源：公眾號中國證券網(wǎng)(ID:www_cnstock_com) 記者：馬婧妤