稀土行業(yè)步入新一輪漲價周期 10只個股獲機(jī)構(gòu)調(diào)研暗藏潛力

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近期，稀土價格出現(xiàn)持續(xù)上漲。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，自5月28日以來截至6月12日，氧化鐠釹出廠報價由32.5萬元/噸上漲至33.8萬元/噸；鐠釹合金出廠報價由41.5萬元/噸上漲至42.5萬元/噸；中重稀土方面，氧化鋱由295萬元/噸上漲至308萬元/噸，氧化釓由11.7萬元/噸上漲至13.8萬元/噸。

對此，分析人士普遍認(rèn)為，下游磁材企業(yè)開始逐步補(bǔ)庫存，對稀土價格形成一定的拉動，同時環(huán)保核查造成冶煉廠開工率進(jìn)一步下滑，導(dǎo)致供應(yīng)量減少。尤其是一些主流稀土氧化物，供應(yīng)表現(xiàn)緊張，上游廠家惜售，下游詢單量增加，主流稀土商品價格上漲。在此背景下，稀土行業(yè)步入新一輪漲價周期，相關(guān)上市公司業(yè)績增長有望進(jìn)一步提升，中報業(yè)績確定性較高的龍頭標(biāo)的或現(xiàn)交易性機(jī)會。

近日，工業(yè)和信息化部副部長王江平帶隊分別赴包頭市、呼和浩特市調(diào)研稀土、乳制品產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況，考察了白云鄂博礦區(qū)、北方稀土冶煉分公司、天和磁材、江馨電機(jī)、伊利股份等企業(yè)，了解稀土資源保護(hù)、開發(fā)和下游應(yīng)用產(chǎn)業(yè)發(fā)展及乳制品生產(chǎn)等情況。王江平充分肯定了近年來包頭市政府和包鋼集團(tuán)在稀土資源保護(hù)和促進(jìn)應(yīng)用產(chǎn)業(yè)發(fā)展等方面開展的工作，指出內(nèi)蒙古在重化工領(lǐng)域基礎(chǔ)好、優(yōu)勢明顯、初具規(guī)模，稀土產(chǎn)業(yè)在全國影響力較大，包頭市要在延長產(chǎn)業(yè)鏈、拓寬產(chǎn)業(yè)幅、提高要素效率上狠下功夫，實現(xiàn)質(zhì)量、效率、創(chuàng)新三大變革，希望包頭市政府進(jìn)一步強(qiáng)化稀土資源管控，加大科技引領(lǐng)力度，創(chuàng)新投資體制機(jī)制，推動本地稀土產(chǎn)業(yè)做大做強(qiáng)。

稀土行業(yè)上市公司盈利能力普遍較好，成為機(jī)構(gòu)提前關(guān)注的重要原因?！蹲C券日報》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，在38家稀土相關(guān)上市公司中，今年一季度歸屬母公司凈利潤實現(xiàn)同比增長的公司達(dá)到23家，占比60.53%。其中，正海磁材、江特電機(jī)、東方鋯業(yè)、五礦稀土、包鋼股份、中科電氣、徐工機(jī)械、盛和資源、威華股份、廣晟有色等10家公司今年一季度歸屬母凈利潤均實現(xiàn)同比翻番。

中報業(yè)績預(yù)告方面，截至目前，已有10家公司披露中報業(yè)預(yù)告，業(yè)績預(yù)喜公司達(dá)到8家，占比八成。其中，江特電機(jī)、東方鋯業(yè)、威華股份等3家公司均預(yù)計2018年上半年歸屬母公司凈利潤同比增長翻番。

在“漲價+成長”兩重利好共振下，近期，機(jī)構(gòu)對稀土龍頭標(biāo)的的關(guān)注度逐漸上升。統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，二季度以來，共有10家相關(guān)上市公司受到了機(jī)構(gòu)調(diào)研（包括基金、券商、陽光私募、險資、海外機(jī)構(gòu)），橫店東磁、大洋電機(jī)等2家公司期間累計接待調(diào)研機(jī)構(gòu)家數(shù)均在10家以上，分別達(dá)到23家、14家，中科三環(huán)、徐工機(jī)械、江特電機(jī)等3家公司也被機(jī)構(gòu)集中調(diào)研，參與調(diào)研機(jī)構(gòu)家數(shù)均達(dá)到2家及以上。另外，博實股份、正海磁材、科恒股份、五礦稀土、東方鋯業(yè)等5家公司也獲得機(jī)構(gòu)關(guān)注。

江特電機(jī)較為典型，公司預(yù)計2018年1月份-6月份歸屬于上市公司股東的凈利潤為31039.2萬元至34143.12萬元，與上年同期相比變動幅度400%至450%。對于該股，天風(fēng)證券表示，公司原料保障日益成熟，2.5萬噸擴(kuò)產(chǎn)項目順利達(dá)產(chǎn)可能性越來越高，預(yù)計公司2018年至2019年每股收益分別為0.54元和0.79元，維持“買入”評級。