網(wǎng)貸平臺(tái)清盤(pán)調(diào)查：分期、打折+換股 投資人討債難于登天

每經(jīng)記者 向江林 每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 潘婷    每經(jīng)編輯 王可然    

進(jìn)入6月，已有數(shù)家網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)布公告暫停業(yè)務(wù)進(jìn)行清盤(pán)。其中，小灰熊金服承諾10月31日前全面兌付完所有客戶本息；微龍網(wǎng)公告稱，代收10萬(wàn)以下小額用戶預(yù)計(jì)分6個(gè)月進(jìn)行兌付，代收10萬(wàn)以上大額用戶，預(yù)計(jì)分3年兌付。

隨著監(jiān)管的持續(xù)深入，網(wǎng)貸平臺(tái)的暴利通道被堵住，新增平臺(tái)數(shù)量銳減。公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，5月新增平臺(tái)4家，同比下降82.6%。而那些嚴(yán)重逾期或者資金鏈出問(wèn)題的平臺(tái)不得不退出行業(yè)，發(fā)布清盤(pán)公告。

不過(guò)，也有一些平臺(tái)以清盤(pán)之名拖延時(shí)間，行跑路之實(shí)，清盤(pán)變成“清盤(pán)雷”。在這背后，是投資人維權(quán)的艱難，以及平臺(tái)兌付的拖延。“以我接手的一個(gè)案例來(lái)說(shuō)，某網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)倒閉后，100多名投資人起訴維權(quán)，整個(gè)訴訟下來(lái)花費(fèi)時(shí)間一年多。盡管判決下來(lái)支持了投資人，可是錢還是要不過(guò)來(lái)，因?yàn)槠脚_(tái)沒(méi)錢，（投資人）也不清楚借款人是誰(shuí)。”一位律師這樣告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者。

投資人的煎熬：

說(shuō)好的兌付可能變成跑路

相較于跑路，清盤(pán)是一種法律程序，平臺(tái)不存在欺詐或非法集資的行為，公司的生產(chǎn)運(yùn)作停止，所有資產(chǎn)在短期內(nèi)出售，變回現(xiàn)金，按先后次序償還未付的債項(xiàng)，之后按法律程序，宣布公司解散。簡(jiǎn)言之就是將該收回的款項(xiàng)收回，再將錢還給投資人。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，網(wǎng)貸平臺(tái)清盤(pán)情況主要分為三種，第一種是分期清盤(pán)，規(guī)定在一定時(shí)間兌付一定比例的代收金額，小灰熊金服、微龍網(wǎng)均為此種方式。

第二種是股權(quán)轉(zhuǎn)讓，將投資人的債權(quán)轉(zhuǎn)換成平臺(tái)的股權(quán)，成為平臺(tái)的股東。此前清盤(pán)的沃時(shí)貸公布的三種方案中，就有一種方案為“公司可提供線下2個(gè)門店的部分股權(quán)進(jìn)行認(rèn)購(gòu)，投資人可用待收本金A轉(zhuǎn)化成門店股權(quán)，參與門店每月收益分成”。投資人也可以選擇債權(quán)轉(zhuǎn)讓，沃時(shí)貸在公布的第三種清盤(pán)方式中提到“計(jì)劃2018年6月上線，公司開(kāi)放方案一中36期債權(quán)轉(zhuǎn)讓的功能，急用錢的用戶可通過(guò)債轉(zhuǎn)的形式進(jìn)行債權(quán)轉(zhuǎn)讓”，而方案一為分期兌付。

第三種是打折回購(gòu)，這種方案就好像是清倉(cāng)大甩賣。投資人根據(jù)投資金額分等級(jí)，然后根據(jù)級(jí)別打折歸還本金，比如50000元的本金打一折歸還5000元，這對(duì)于投資人來(lái)講損失非常大。

不過(guò)，有投資人向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，很多平臺(tái)剛開(kāi)始按時(shí)兌付，但是到后來(lái)根本拿不出資金進(jìn)行償付，甚至原本承諾的本息兌付變成只歸還一點(diǎn)利息，最后極有可能演變成跑路。

達(dá)人貸董事長(zhǎng)孫猛對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示：“網(wǎng)貸平臺(tái)在清盤(pán)的時(shí)候應(yīng)該做到這幾點(diǎn)：一，要有完整、具體、可執(zhí)行的方案；二，要公平地關(guān)注到每個(gè)利益相關(guān)方的訴求；三，要借鑒破產(chǎn)清算里面的一些機(jī)制，接受審計(jì)和監(jiān)督，比如引入律師、會(huì)計(jì)師、投資人代表等，甚至要有監(jiān)管機(jī)構(gòu)的人參與。”

對(duì)于是否有一些機(jī)構(gòu)以清盤(pán)之名拖延時(shí)間行跑路之實(shí)， 彈錢吧COO孫海峰此前對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示：“如果平臺(tái)有資產(chǎn)兌付的資金，不論是自有資金還是股東資金或者是關(guān)聯(lián)方、第三方愿意接盤(pán)資產(chǎn)，那么三天之內(nèi)是可以解決的。如果平臺(tái)并沒(méi)有拿出一個(gè)完善的解決方案，而只有口頭承諾，這個(gè)解決方案就不一定能夠真正落地。”

律師的案例：

打贏官司還是要不到錢

相比于一些平臺(tái)一言不合就跑路，宣布清盤(pán)的平臺(tái)一般都公告有還款計(jì)劃。而投資人在拿到錢之前的表現(xiàn)卻是大相徑庭。4月份善林金融被查封后，理性的投資人自發(fā)建立起維權(quán)群，以抱團(tuán)取暖的方式希望能拿回“血汗錢”，并且收集相關(guān)證據(jù)以備不時(shí)之需。

然而，在已經(jīng)有官方報(bào)道此事屬實(shí)的情況下，依舊有很多投資人在所謂的“投資群”內(nèi)相互安慰，稱平臺(tái)只是暫時(shí)出現(xiàn)問(wèn)題，大家都不要報(bào)警，不然就無(wú)法收回本息。

在近期發(fā)生跑路、清盤(pán)平臺(tái)投資人所建的群內(nèi)，也不乏上述兩種不一樣的解決方式。而他們采取“維護(hù)不作為”的原因是維權(quán)的困難，以及拿到投資本金的可能性較低。

記者在和一些涉及清盤(pán)平臺(tái)的投資人進(jìn)行溝通時(shí)，有投資人對(duì)清盤(pán)結(jié)果并不樂(lè)觀：“不抱太大的希望，本金很有可能拿不到了。”

另?yè)?jù)投資人爆料，雅堂金融第二期兌付方案沒(méi)有按時(shí)進(jìn)行兌付。對(duì)此，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者按照官網(wǎng)公布的客服電話致電雅堂金融進(jìn)行求證，卻被提示“呼叫錯(cuò)誤，請(qǐng)重新選擇”。

很多投資人不愿意進(jìn)行維權(quán)，是因?yàn)榫S權(quán)過(guò)程比較漫長(zhǎng)和艱難。一位律師以自己做的一個(gè)案子為例告訴記者：“某網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)倒閉后，100多名投資人起訴維權(quán)，整個(gè)訴訟下來(lái)花費(fèi)時(shí)間一年多，因?yàn)槿藬?shù)多，所以比較謹(jǐn)慎。判決下來(lái)支持了投資人，可是錢還是要不回來(lái)，因?yàn)槠脚_(tái)沒(méi)錢，（投資人）也不清楚借款人是誰(shuí)。當(dāng)然，也不能說(shuō)白打了，他們手里有個(gè)可以申請(qǐng)執(zhí)行的生效判決，如果平臺(tái)法人有錢了，或者投資人有證據(jù)證明了‘一對(duì)一’，即他們的錢是誰(shuí)用的，可以申請(qǐng)法院執(zhí)行，但是概率極低。”

機(jī)制的探索：

深圳“指引”平臺(tái)有序退出

對(duì)于如何才能最大程度保護(hù)自己合法權(quán)益不受侵犯，上述律師表示：“第一，選擇正規(guī)的網(wǎng)貸平臺(tái)?？梢圆樵兤脚_(tái)的工商登記信息及所有涉案情況，如果這個(gè)平臺(tái)總是官司纏身，投資者就要謹(jǐn)慎考慮一下投資計(jì)劃了。第二，了解借款人的資質(zhì)情況。不僅要了解網(wǎng)貸平臺(tái)的資質(zhì)，也有必要要求網(wǎng)貸平臺(tái)公開(kāi)資金運(yùn)轉(zhuǎn)情況及借貸人的基本情況、信用資質(zhì)。例如有的網(wǎng)貸平臺(tái)提倡‘抵押擔(dān)保借貸’，這就提高了借貸人的門檻，也有利于保證后期資金的回流。第三，簽訂正規(guī)平等投資合同。在簽訂合同時(shí)認(rèn)真閱讀各項(xiàng)條款，例如：網(wǎng)貸平臺(tái)作為中介方的權(quán)利義務(wù)、是否是一對(duì)一運(yùn)作、是否有第三方擔(dān)保公司已對(duì)借款人資質(zhì)進(jìn)行審核、后期資金回流方式及節(jié)點(diǎn)等。另外對(duì)于業(yè)務(wù)員給予的重要口頭承諾也可以書(shū)面形式附加在合同中，有條件的可以請(qǐng)律師等專業(yè)人士提前審查。第四，學(xué)會(huì)保留證據(jù)。從接觸網(wǎng)貸平臺(tái)開(kāi)始，包括其宣傳彩頁(yè)、與業(yè)務(wù)員的聊天記錄、簽訂的投資協(xié)議等，雖然單個(gè)證據(jù)的證明力不是很高，但整體放一塊更有利于證據(jù)鏈的完整性。”

雅堂金融主動(dòng)退出P2P業(yè)務(wù)后，網(wǎng)貸行業(yè)掀起一股“清盤(pán)潮”，有的平臺(tái)說(shuō)良性退出，并且公示兌付方案，但兌付期限的拉長(zhǎng)，也使得投資人拿回本息的概率降低不少。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，去年9月29日，深圳市互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)在全國(guó)首次發(fā)布了《深圳市網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)退出指引（征求意見(jiàn)稿）》，明確規(guī)定網(wǎng)貸平臺(tái)業(yè)務(wù)退出一般程序：1.成立退出工作領(lǐng)導(dǎo)小組；2.制定退出計(jì)劃和退出方案；3.向協(xié)會(huì)報(bào)備退出計(jì)劃及退出方案；4.協(xié)會(huì)提出指導(dǎo)意見(jiàn)并不定期組織相關(guān)培訓(xùn)；5.執(zhí)行退出方案，按照計(jì)劃穩(wěn)妥推進(jìn)退出工作；6.每周向協(xié)會(huì)匯報(bào)退出情況，并就疑難問(wèn)題及時(shí)與協(xié)會(huì)溝通；7.落實(shí)出借人資金清退工作，全部結(jié)清存量項(xiàng)目；8.全面終止網(wǎng)貸業(yè)務(wù)。

有地方互金協(xié)會(huì)人士告訴記者，此意見(jiàn)稿適用于正常平臺(tái)合規(guī)退出的情況，跑路平臺(tái)不適用，歸公安機(jī)關(guān)去管轄。協(xié)會(huì)這邊也會(huì)協(xié)助公安機(jī)關(guān)做相關(guān)工作，但是具體情況不方便透露。