網(wǎng)貸平臺清盤調(diào)查：分期、打折+換股 投資人討債難于登天

每經(jīng)記者 向江林 每經(jīng)實習(xí)記者 潘婷    每經(jīng)編輯 王可然    

進入6月，已有數(shù)家網(wǎng)貸平臺發(fā)布公告暫停業(yè)務(wù)進行清盤。其中，小灰熊金服承諾10月31日前全面兌付完所有客戶本息；微龍網(wǎng)公告稱，代收10萬以下小額用戶預(yù)計分6個月進行兌付，代收10萬以上大額用戶，預(yù)計分3年兌付。

隨著監(jiān)管的持續(xù)深入，網(wǎng)貸平臺的暴利通道被堵住，新增平臺數(shù)量銳減。公開數(shù)據(jù)顯示，5月新增平臺4家，同比下降82.6%。而那些嚴重逾期或者資金鏈出問題的平臺不得不退出行業(yè)，發(fā)布清盤公告。

不過，也有一些平臺以清盤之名拖延時間，行跑路之實，清盤變成“清盤雷”。在這背后，是投資人維權(quán)的艱難，以及平臺兌付的拖延。“以我接手的一個案例來說，某網(wǎng)貸機構(gòu)倒閉后，100多名投資人起訴維權(quán)，整個訴訟下來花費時間一年多。盡管判決下來支持了投資人，可是錢還是要不過來，因為平臺沒錢，（投資人）也不清楚借款人是誰。”一位律師這樣告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者。

投資人的煎熬：

說好的兌付可能變成跑路

相較于跑路，清盤是一種法律程序，平臺不存在欺詐或非法集資的行為，公司的生產(chǎn)運作停止，所有資產(chǎn)在短期內(nèi)出售，變回現(xiàn)金，按先后次序償還未付的債項，之后按法律程序，宣布公司解散。簡言之就是將該收回的款項收回，再將錢還給投資人。

《每日經(jīng)濟新聞》記者了解到，網(wǎng)貸平臺清盤情況主要分為三種，第一種是分期清盤，規(guī)定在一定時間兌付一定比例的代收金額，小灰熊金服、微龍網(wǎng)均為此種方式。

第二種是股權(quán)轉(zhuǎn)讓，將投資人的債權(quán)轉(zhuǎn)換成平臺的股權(quán)，成為平臺的股東。此前清盤的沃時貸公布的三種方案中，就有一種方案為“公司可提供線下2個門店的部分股權(quán)進行認購，投資人可用待收本金A轉(zhuǎn)化成門店股權(quán)，參與門店每月收益分成”。投資人也可以選擇債權(quán)轉(zhuǎn)讓，沃時貸在公布的第三種清盤方式中提到“計劃2018年6月上線，公司開放方案一中36期債權(quán)轉(zhuǎn)讓的功能，急用錢的用戶可通過債轉(zhuǎn)的形式進行債權(quán)轉(zhuǎn)讓”，而方案一為分期兌付。

第三種是打折回購，這種方案就好像是清倉大甩賣。投資人根據(jù)投資金額分等級，然后根據(jù)級別打折歸還本金，比如50000元的本金打一折歸還5000元，這對于投資人來講損失非常大。

不過，有投資人向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，很多平臺剛開始按時兌付，但是到后來根本拿不出資金進行償付，甚至原本承諾的本息兌付變成只歸還一點利息，最后極有可能演變成跑路。

達人貸董事長孫猛對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示：“網(wǎng)貸平臺在清盤的時候應(yīng)該做到這幾點：一，要有完整、具體、可執(zhí)行的方案；二，要公平地關(guān)注到每個利益相關(guān)方的訴求；三，要借鑒破產(chǎn)清算里面的一些機制，接受審計和監(jiān)督，比如引入律師、會計師、投資人代表等，甚至要有監(jiān)管機構(gòu)的人參與。”

對于是否有一些機構(gòu)以清盤之名拖延時間行跑路之實， 彈錢吧COO孫海峰此前對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示：“如果平臺有資產(chǎn)兌付的資金，不論是自有資金還是股東資金或者是關(guān)聯(lián)方、第三方愿意接盤資產(chǎn)，那么三天之內(nèi)是可以解決的。如果平臺并沒有拿出一個完善的解決方案，而只有口頭承諾，這個解決方案就不一定能夠真正落地。”

律師的案例：

打贏官司還是要不到錢

相比于一些平臺一言不合就跑路，宣布清盤的平臺一般都公告有還款計劃。而投資人在拿到錢之前的表現(xiàn)卻是大相徑庭。4月份善林金融被查封后，理性的投資人自發(fā)建立起維權(quán)群，以抱團取暖的方式希望能拿回“血汗錢”，并且收集相關(guān)證據(jù)以備不時之需。

然而，在已經(jīng)有官方報道此事屬實的情況下，依舊有很多投資人在所謂的“投資群”內(nèi)相互安慰，稱平臺只是暫時出現(xiàn)問題，大家都不要報警，不然就無法收回本息。

在近期發(fā)生跑路、清盤平臺投資人所建的群內(nèi)，也不乏上述兩種不一樣的解決方式。而他們采取“維護不作為”的原因是維權(quán)的困難，以及拿到投資本金的可能性較低。

記者在和一些涉及清盤平臺的投資人進行溝通時，有投資人對清盤結(jié)果并不樂觀：“不抱太大的希望，本金很有可能拿不到了。”

另據(jù)投資人爆料，雅堂金融第二期兌付方案沒有按時進行兌付。對此，《每日經(jīng)濟新聞》記者按照官網(wǎng)公布的客服電話致電雅堂金融進行求證，卻被提示“呼叫錯誤，請重新選擇”。

很多投資人不愿意進行維權(quán)，是因為維權(quán)過程比較漫長和艱難。一位律師以自己做的一個案子為例告訴記者：“某網(wǎng)貸機構(gòu)倒閉后，100多名投資人起訴維權(quán)，整個訴訟下來花費時間一年多，因為人數(shù)多，所以比較謹慎。判決下來支持了投資人，可是錢還是要不回來，因為平臺沒錢，（投資人）也不清楚借款人是誰。當(dāng)然，也不能說白打了，他們手里有個可以申請執(zhí)行的生效判決，如果平臺法人有錢了，或者投資人有證據(jù)證明了‘一對一’，即他們的錢是誰用的，可以申請法院執(zhí)行，但是概率極低。”

機制的探索：

深圳“指引”平臺有序退出

對于如何才能最大程度保護自己合法權(quán)益不受侵犯，上述律師表示：“第一，選擇正規(guī)的網(wǎng)貸平臺。可以查詢平臺的工商登記信息及所有涉案情況，如果這個平臺總是官司纏身，投資者就要謹慎考慮一下投資計劃了。第二，了解借款人的資質(zhì)情況。不僅要了解網(wǎng)貸平臺的資質(zhì)，也有必要要求網(wǎng)貸平臺公開資金運轉(zhuǎn)情況及借貸人的基本情況、信用資質(zhì)。例如有的網(wǎng)貸平臺提倡‘抵押擔(dān)保借貸’，這就提高了借貸人的門檻，也有利于保證后期資金的回流。第三，簽訂正規(guī)平等投資合同。在簽訂合同時認真閱讀各項條款，例如：網(wǎng)貸平臺作為中介方的權(quán)利義務(wù)、是否是一對一運作、是否有第三方擔(dān)保公司已對借款人資質(zhì)進行審核、后期資金回流方式及節(jié)點等。另外對于業(yè)務(wù)員給予的重要口頭承諾也可以書面形式附加在合同中，有條件的可以請律師等專業(yè)人士提前審查。第四，學(xué)會保留證據(jù)。從接觸網(wǎng)貸平臺開始，包括其宣傳彩頁、與業(yè)務(wù)員的聊天記錄、簽訂的投資協(xié)議等，雖然單個證據(jù)的證明力不是很高，但整體放一塊更有利于證據(jù)鏈的完整性。”

雅堂金融主動退出P2P業(yè)務(wù)后，網(wǎng)貸行業(yè)掀起一股“清盤潮”，有的平臺說良性退出，并且公示兌付方案，但兌付期限的拉長，也使得投資人拿回本息的概率降低不少。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，去年9月29日，深圳市互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會在全國首次發(fā)布了《深圳市網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)退出指引（征求意見稿）》，明確規(guī)定網(wǎng)貸平臺業(yè)務(wù)退出一般程序：1.成立退出工作領(lǐng)導(dǎo)小組；2.制定退出計劃和退出方案；3.向協(xié)會報備退出計劃及退出方案；4.協(xié)會提出指導(dǎo)意見并不定期組織相關(guān)培訓(xùn)；5.執(zhí)行退出方案，按照計劃穩(wěn)妥推進退出工作；6.每周向協(xié)會匯報退出情況，并就疑難問題及時與協(xié)會溝通；7.落實出借人資金清退工作，全部結(jié)清存量項目；8.全面終止網(wǎng)貸業(yè)務(wù)。

有地方互金協(xié)會人士告訴記者，此意見稿適用于正常平臺合規(guī)退出的情況，跑路平臺不適用，歸公安機關(guān)去管轄。協(xié)會這邊也會協(xié)助公安機關(guān)做相關(guān)工作，但是具體情況不方便透露。