深交所就銀基烯碳退市答記者問(wèn)：切勿隨意炒作退市公司股票

1、問(wèn)：能否簡(jiǎn)要介紹烯碳股票退市的基本情況？

答：烯碳退市主要經(jīng)歷了三個(gè)階段。

第一階段，2016年5月4日，因公司2015年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具了無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，根據(jù)本所《股票上市規(guī)則》，公司股票被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。公司后續(xù)對(duì)2015年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告進(jìn)行了會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正，更正后的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告顯示公司2014年、2015年連續(xù)兩年虧損。

第二階段，2017年6月24日，公司披露2016年年度報(bào)告。因連續(xù)三年虧損，根據(jù)《股票上市規(guī)則》，公司股票于2017年7月6日被暫停上市。

第三階段，2018年4月28日，公司披露的2017年年度報(bào)告顯示，公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具了無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，觸及《股票上市規(guī)則》第14.4.1條第（五）項(xiàng)應(yīng)強(qiáng)制終止上市情形。根據(jù)《股票上市規(guī)則》和《自律監(jiān)管聽(tīng)證程序細(xì)則》，經(jīng)公司申請(qǐng)，本所上市委員會(huì)于2018年5月24日召開(kāi)烯碳終止上市聽(tīng)證會(huì)，現(xiàn)場(chǎng)聽(tīng)取了公司的申辯意見(jiàn)。聽(tīng)證會(huì)后，本所上市委員會(huì)召開(kāi)工作會(huì)議對(duì)公司股票終止上市事宜進(jìn)行了審議，會(huì)議認(rèn)為，根據(jù)《股票上市規(guī)則》，烯碳符合股票終止上市的相關(guān)規(guī)定，同意烯碳股票終止上市。2018年5月28日，本所根據(jù)上市委員會(huì)的審核意見(jiàn)，作出了公司股票終止上市的決定，并對(duì)外公告。

2、問(wèn)：能否簡(jiǎn)要介紹下烯碳終止上市聽(tīng)證情況？

答：根據(jù)本所《自律監(jiān)管聽(tīng)證程序細(xì)則》，股票終止上市事項(xiàng)聽(tīng)證當(dāng)事人為上市公司，上市公司投資者不屬于股票終止上市事項(xiàng)的聽(tīng)證當(dāng)事人，且聽(tīng)證程序不存在復(fù)核環(huán)節(jié)。在本所終止上市審核過(guò)程中、作出股票終止上市決定前，上市公司有權(quán)申請(qǐng)聽(tīng)證。上市公司申請(qǐng)聽(tīng)證的，應(yīng)當(dāng)由公司法定代表人或者其授權(quán)的一名熟悉聽(tīng)證事項(xiàng)情況的公司工作人員參加聽(tīng)證。

2018年5月15日，烯碳提出聽(tīng)證申請(qǐng)。5月24日，深交所上市委員會(huì)召開(kāi)烯碳終止上市聽(tīng)證會(huì)，向當(dāng)事人現(xiàn)場(chǎng)釋明作出股票終止上市決定的事實(shí)理由和規(guī)則依據(jù)，現(xiàn)場(chǎng)聽(tīng)取當(dāng)事人申辯意見(jiàn)。通過(guò)聽(tīng)證會(huì)，深交所的審核過(guò)程更加規(guī)范嚴(yán)謹(jǐn)，市場(chǎng)主體對(duì)于深交所監(jiān)管規(guī)則的理解得到了進(jìn)一步的強(qiáng)化，其知情權(quán)、參與權(quán)與表達(dá)權(quán)均得到了有效的保障，有利于市場(chǎng)參與各方更好達(dá)成共識(shí)，共同維護(hù)市場(chǎng)健康穩(wěn)定運(yùn)行。深交所上市委員會(huì)委員現(xiàn)場(chǎng)參與聽(tīng)證，通過(guò)聽(tīng)證獲取更詳盡、更準(zhǔn)確的審核依據(jù)和相關(guān)信息，能更好地理解規(guī)則、執(zhí)行規(guī)則，有利于提升重大監(jiān)管決定的科學(xué)性和規(guī)范化水平。

3、問(wèn)：能否簡(jiǎn)要說(shuō)明烯碳股票退市依據(jù)？

答：2012年，本所對(duì)《股票上市規(guī)則》中涉及退市制度的有關(guān)章節(jié)進(jìn)行了修訂，增加了例如非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型、暫停上市后未在法定期限內(nèi)披露年報(bào)等終止上市情形。上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告被出具無(wú)法表示意見(jiàn)或否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，意味著上市公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)是不可信的，投資者也就喪失了賴以進(jìn)行投資決策的依據(jù)和基礎(chǔ)。烯碳退市，就是觸及了非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型的終止上市情形。需要指出的是，由于上市公司年度財(cái)務(wù)報(bào)告必須經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，如果股票暫停上市的公司因?yàn)閷徲?jì)時(shí)間較短或其它原因，無(wú)法在4月30日前披露經(jīng)審計(jì)的年度報(bào)告，亦會(huì)觸及股票終止上市情形。烯碳退市的規(guī)則依據(jù)和執(zhí)行情況如下：

一是規(guī)則依據(jù)。本所《股票上市規(guī)則》第14.4.1條規(guī)定，無(wú)論公司是否盈利，當(dāng)公司出現(xiàn)“暫停上市后首個(gè)年度報(bào)告顯示公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具保留意見(jiàn)、無(wú)法表示意見(jiàn)或否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告”情形的，本所決定其股票終止上市。

二是執(zhí)行情況。因烯碳股票暫停上市后披露的2017年年度報(bào)告顯示，公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被中興華會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）出具了無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，該情形屬于本所《股票上市規(guī)則》第14.4.1條第（五）項(xiàng)規(guī)定的應(yīng)終止上市情形，本所依據(jù)上市委員會(huì)的審核意見(jiàn)作出烯碳股票終止上市的決定，標(biāo)準(zhǔn)客觀、事實(shí)清晰、依據(jù)明確。

此外，根據(jù)《股票上市規(guī)則》第14.4.4條規(guī)定，本所自公司年度報(bào)告披露后的15個(gè)交易日內(nèi)作出公司股票是否終止上市的決定。根據(jù)《自律監(jiān)管聽(tīng)證程序細(xì)則》第二十條規(guī)定，公司提出聽(tīng)證申請(qǐng)之日至聽(tīng)證結(jié)束的期間，不計(jì)入本所作出有關(guān)自律監(jiān)管決定的期限內(nèi)。除去公司提出聽(tīng)證申請(qǐng)至聽(tīng)證結(jié)束的期間，本所作出公司股票終止上市決定歷時(shí)11個(gè)交易日，符合《股票上市規(guī)則》的相關(guān)規(guī)定。

4、問(wèn)：公司股票被作出終止上市決定后，其股票進(jìn)入退市整理期交易，投資者需注意哪些事項(xiàng)？

答：本所已于2018年5月28日公告對(duì)公司股票的終止上市決定，根據(jù)《股票上市規(guī)則》第14.4.23條和14.4.26條的規(guī)定，公司股票自2018年6月5日起進(jìn)入退市整理期，交易期限為30個(gè)交易日，證券簡(jiǎn)稱變更為“烯碳退”，股票價(jià)格的日漲跌幅限制為10%；退市整理期屆滿的次一交易日，本所對(duì)公司股票予以摘牌，公司股票終止上市。根據(jù)《退市整理期業(yè)務(wù)特別規(guī)定》第十二條的規(guī)定，參與退市整理期股票買(mǎi)入交易的個(gè)人投資者，必須具備兩年以上股票交易經(jīng)驗(yàn)，其證券類(lèi)資產(chǎn)不得低于人民幣五十萬(wàn)元。

退市整理期是為退市公司投資者提供必要交易機(jī)會(huì)，盡量釋放風(fēng)險(xiǎn)為目的而作出的交易安排，投資者需仔細(xì)、認(rèn)真閱讀公司發(fā)布的相關(guān)公告和深交所《退市整理期業(yè)務(wù)特別規(guī)定》，高度關(guān)注即將摘牌公司的投資風(fēng)險(xiǎn)，切莫隨意買(mǎi)入。

5、問(wèn)：公司股票被摘牌后還可以轉(zhuǎn)讓嗎？

答：根據(jù)《股票上市規(guī)則》第14.4.28條的規(guī)定，公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)做好相關(guān)工作，以確保公司股份在退市整理期屆滿后的四十五個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)入全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進(jìn)行掛牌轉(zhuǎn)讓。深交所將督促公司充分披露股票終止上市后投資者辦理股份確權(quán)、登記和托管的安排，公司聯(lián)系方式和了解公司信息的途徑，以保障投資者權(quán)益。

根據(jù)《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)兩網(wǎng)公司及退市公司股票轉(zhuǎn)讓暫行辦法》的相關(guān)規(guī)定，公司股東必須按照有關(guān)規(guī)定重新履行股份確權(quán)、登記和托管手續(xù)后方可進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。關(guān)于投資者如何重新履行股份確權(quán)、登記和托管手續(xù)，以及如何通過(guò)“全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)”轉(zhuǎn)讓退市公司股份的詳細(xì)情況，可以登錄全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)網(wǎng)站查閱（網(wǎng)站：www.neeq.com.cn）。

6、問(wèn)：公司股票退市后能否重新上市？

答：公司股票終止上市后，如果滿足重新上市條件，可以向本所提出重新上市申請(qǐng)。本所《股票上市規(guī)則》第十四章第五節(jié)對(duì)此作出了原則規(guī)定，本所《退市公司重新上市實(shí)施辦法》明確了具體安排。重新上市條件主要有兩個(gè)方面。

一是已退市公司的基本條件。主要包括公司股本總額、股東分布、最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度的審計(jì)意見(jiàn)、最近三年無(wú)重大違法行為、最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度盈利、最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度現(xiàn)金流量、最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度期末凈資產(chǎn)、最近三年公司主營(yíng)業(yè)務(wù)等方面的要求。

二是申請(qǐng)重新上市的時(shí)間間隔條件。根據(jù)《退市公司重新上市實(shí)施辦法》規(guī)定，公司股票退市后如申請(qǐng)重新上市，應(yīng)在其股票進(jìn)入股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓之日起屆滿12個(gè)月后申請(qǐng)。

公司向本所提出重新上市申請(qǐng)的，本所將嚴(yán)格依法依規(guī)履行審核職責(zé)，必要時(shí)要求相關(guān)機(jī)構(gòu)對(duì)公司盈利等相關(guān)情況的真實(shí)性進(jìn)行調(diào)查；本所上市委員會(huì)將對(duì)其申請(qǐng)進(jìn)行審議，作出獨(dú)立的專業(yè)判斷并形成審核意見(jiàn)；后續(xù)本所將根據(jù)上市委員會(huì)的審核意見(jiàn)，作出是否同意公司股票重新上市的決定。由于退市公司能否重新上市存在重大不確定性，提醒投資者高度關(guān)注投資風(fēng)險(xiǎn)，切勿隨意炒作退市公司股票。

7、問(wèn)：在上市公司退市過(guò)程中，投資者有哪些途徑來(lái)保護(hù)自己的權(quán)利？

答：在上市公司退市過(guò)程中，投資者可通過(guò)合法途徑，理性主張股東權(quán)利?，F(xiàn)行制度為保護(hù)中小投資者權(quán)利提供了多項(xiàng)途徑。

一是公司股票終止上市后，公司股東仍然可以依法行使股東權(quán)利。上市公司股票被終止上市，是正常的市場(chǎng)行為。公司股票被終止上市后，盡管其股票不在深交所市場(chǎng)交易，但其資產(chǎn)、負(fù)債、盈虧等情況并不因此而改變。同時(shí)，公司應(yīng)當(dāng)遵守《公司法》等的規(guī)定，繼續(xù)履行、承擔(dān)起公眾公司的相關(guān)義務(wù)與社會(huì)責(zé)任，確保公司股東依法享有的各項(xiàng)權(quán)利不因公司股票上市地位發(fā)生變化而有所改變。

二是股東可以根據(jù)實(shí)際情況通過(guò)司法途徑維護(hù)股東權(quán)利。根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理證券市場(chǎng)因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定》，因信息披露義務(wù)人違反法律規(guī)定、進(jìn)行虛假陳述并致使投資者遭受損失的，投資者可以自己受到虛假陳述侵害為由，依法對(duì)虛假陳述的行為人提起民事賠償訴訟。

8、問(wèn)：烯碳股票退市過(guò)程中，深交所主要做了哪些監(jiān)管工作？

答：自2016年5月4日對(duì)公司股票實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示至深交所對(duì)其股票作出終止上市決定期間，本所持續(xù)督促公司進(jìn)行充分風(fēng)險(xiǎn)警示，重點(diǎn)提醒投資者公司存在退市風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者合法權(quán)益。

一是依法依規(guī)加強(qiáng)上市公司信息披露監(jiān)管。自公司被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示以來(lái)，鑒于公司屬于高風(fēng)險(xiǎn)公司，本所強(qiáng)化對(duì)其信息披露的監(jiān)管力度，積極督促公司及時(shí)、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、公平地披露信息。烯碳暫停上市前，本所對(duì)其轉(zhuǎn)讓子公司股權(quán)收益確認(rèn)問(wèn)題以及后續(xù)可能無(wú)法按期披露定期報(bào)告等風(fēng)險(xiǎn)保持高度關(guān)注，并及時(shí)采取一系列監(jiān)管措施，多次發(fā)出監(jiān)管函件，公開(kāi)質(zhì)疑相關(guān)會(huì)計(jì)處理及公司引用注冊(cè)會(huì)計(jì)師個(gè)人專業(yè)意見(jiàn)的合規(guī)性，要求公司充分揭示重大風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，對(duì)發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)與問(wèn)題，及時(shí)提請(qǐng)相關(guān)部門(mén)予以關(guān)注或核查。

二是持續(xù)督促公司充分揭示終止上市風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)中小投資者合法權(quán)益。烯碳暫停上市后，本所一方面積極督促公司披露暫停上市期間工作進(jìn)展情況，另一方面持續(xù)督促公司充分揭示暫停上市后若出現(xiàn)年度業(yè)績(jī)?yōu)樘潛p、未能在法定期限內(nèi)披露暫停上市后的首個(gè)年度報(bào)告、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無(wú)法表示意見(jiàn)或否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告等情形的，公司股票將被終止上市的退市風(fēng)險(xiǎn)。此外，本所還多次發(fā)出監(jiān)管函件要求公司盡快聘任2017年財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)機(jī)構(gòu)，督促公司盡力化解退市風(fēng)險(xiǎn)。

三是針對(duì)烯碳違法違規(guī)行為及時(shí)采取監(jiān)管措施和實(shí)施紀(jì)律處分。針對(duì)公司未能在2017年4月30日前披露2016年年度報(bào)告、2016年度業(yè)績(jī)預(yù)告與2016年定期報(bào)告披露的公司業(yè)績(jī)存在重大差異且未能披露修正公告等違規(guī)行為，本所嚴(yán)格按照規(guī)則對(duì)公司、相關(guān)當(dāng)事人及審計(jì)機(jī)構(gòu)作出公開(kāi)譴責(zé)等紀(jì)律處分。公司股票暫停上市后，針對(duì)其披露的2017年度為盈利的業(yè)績(jī)預(yù)告，及時(shí)向公司及會(huì)計(jì)師事務(wù)所發(fā)出關(guān)注函，督促其認(rèn)真核查，真實(shí)準(zhǔn)確披露年度業(yè)績(jī)信息。

9、問(wèn)：目前，深交所對(duì)嚴(yán)格執(zhí)行退市制度還有哪些考慮？

答：上市公司退市制度是資本市場(chǎng)重要基礎(chǔ)性制度，對(duì)于凈化市場(chǎng)環(huán)境、優(yōu)化資源配置、促進(jìn)優(yōu)勝劣汰、完善市場(chǎng)機(jī)制意義重大。在中國(guó)證監(jiān)會(huì)的努力和推動(dòng)下，借鑒成熟市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)，在現(xiàn)有法律框架下，資本市場(chǎng)已基本建立了多元化、市場(chǎng)化的退市指標(biāo)體系和嚴(yán)格、穩(wěn)定的退市實(shí)施機(jī)制，逐步實(shí)現(xiàn)了退市的“常態(tài)化、法制化、市場(chǎng)化”，市場(chǎng)參與主體對(duì)退市制度的理解和共識(shí)也得到很大提升。退市制度是維護(hù)市場(chǎng)秩序的基本制度，投資者也需尊重市場(chǎng)規(guī)則。

下一步，深交所將深入貫徹落實(shí)黨的十九大和全國(guó)金融工作會(huì)議精神，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)下，貫徹依法全面從嚴(yán)監(jiān)管理念，嚴(yán)格落實(shí)退市主體責(zé)任。一方面，嚴(yán)把退市執(zhí)行關(guān)，對(duì)觸及退市條件的公司“出現(xiàn)一家，退市一家”；另一方面，進(jìn)一步完善重大違法強(qiáng)制退市實(shí)施制度，優(yōu)化財(cái)務(wù)類(lèi)和市場(chǎng)類(lèi)退市指標(biāo)體系，對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力存疑或存在重大不確定事項(xiàng)的高風(fēng)險(xiǎn)公司加大風(fēng)險(xiǎn)警示力度，不斷夯實(shí)制度基礎(chǔ)，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)深市多層次資本市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展。