暫停業(yè)務(wù)6個月！監(jiān)管對券商開股權(quán)質(zhì)押史上最重罰單，六罪并罰！

監(jiān)管部門針對券商股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務(wù)開出的最嚴(yán)厲罰單來了！

券商中國記者最新獲悉，A股上市券商西部證券今日發(fā)布公告，西部證券已于6月1日收到陜西證監(jiān)局罰單，暫停西部證券股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務(wù)6個月，暫停期為今年6月25日至今年12月25日；同時責(zé)令西部證券限期改正并處分有關(guān)責(zé)任人員。

西部證券股票質(zhì)押業(yè)務(wù)之所以被暫停半年，經(jīng)陜西證監(jiān)局調(diào)查，發(fā)現(xiàn)西部證券存在六大違規(guī)行為：

一是股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務(wù)部分風(fēng)控指標(biāo)設(shè)置不審慎、業(yè)務(wù)決策標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行不嚴(yán)格、盡職調(diào)查不充分、交易跟蹤管理不完善，業(yè)務(wù)發(fā)生較大風(fēng)險；

二是固定收益部未嚴(yán)格執(zhí)行隔離墻制度，債券承銷、債券自營、投資顧問業(yè)務(wù)間存在人員混合操作、相互交易情況；

三是自營業(yè)務(wù)較長時間內(nèi)未能實(shí)現(xiàn)集中統(tǒng)一管理，投資決策、交易審批內(nèi)部控制機(jī)制未能有效執(zhí)行；

四是作為“16川菜”、“16建東”、“15津港”等多只公司債券的承銷商、受托管理人，盡職調(diào)查不充分、底稿不完備、募集說明書披露信息不準(zhǔn)確，受托管理工作未能勤勉盡責(zé)，存在未簽署募集資金專戶三方監(jiān)管協(xié)議、未能發(fā)現(xiàn)或披露發(fā)行人未按約定用途使用募集資金、募集資金與日常經(jīng)營性資金往來混同等問題；

五是多筆大額自有資金的用途和審批程序不符合財務(wù)管理制度規(guī)定；

六是首席風(fēng)險官擔(dān)任與職責(zé)相沖突的其他職務(wù)，風(fēng)險管理信息技術(shù)系統(tǒng)未完全覆蓋各類業(yè)務(wù)。

接近西部證券的知情人士向券商中國記者透露，針對此項(xiàng)處罰，西部證券此前已有“心理預(yù)期”，目前重點(diǎn)是回歸穩(wěn)健經(jīng)營，股票質(zhì)押業(yè)務(wù)被暫停半年，“系樂視余震”。

由于信用交易業(yè)務(wù)踩雷質(zhì)押股票“樂視網(wǎng)”，年初西部證券被迫計(jì)提4.394億元資產(chǎn)減值準(zhǔn)備金，超過西部證券2017年度經(jīng)審計(jì)歸母凈利潤的30%。

股票質(zhì)押業(yè)務(wù)被暫停半年

史上最嚴(yán)股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務(wù)新規(guī)自今年3月12日正式實(shí)施，這一上市券商的股票質(zhì)押業(yè)務(wù)卻“慘遭”暫停半年。

西部證券今日（6月3日）晚間公告稱，已于6月1日收到陜西證監(jiān)局《限制業(yè)務(wù)活動、責(zé)令限期改正并處分有關(guān)責(zé)任人員事先告知書》，根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》的有關(guān)規(guī)定，陜西證監(jiān)局將暫停西部證券股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務(wù)6個月，責(zé)令西部證券限期改正并處分有關(guān)責(zé)任人員。具體處罰如下：

一、在2018年6月25日至2018年12月25日期間，暫停西部證券股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務(wù)；

二、責(zé)令西部證券改正并處分有關(guān)責(zé)任人員。西部證券應(yīng)當(dāng)在收到監(jiān)管措施決定書之日起10個工作日內(nèi)，作出處分決定，并在作出決定之日起3個工作日內(nèi)向陜西證監(jiān)局書面報告；在收到監(jiān)管措施決定書之日起3個月內(nèi)完成整改，并向陜西證監(jiān)局書面報告整改情況。

值得注意的是，西部證券收到的這張罰單中，陜西證監(jiān)局列出了西部證券六大違規(guī)行為，除了西部證券股票質(zhì)押業(yè)務(wù)違規(guī)外，還涉及西部證券固收業(yè)務(wù)、自營業(yè)務(wù)、公司債券承銷業(yè)務(wù)違規(guī)。

“多筆大額自有資金的用途和審批程序不符合財務(wù)管理制度規(guī)定。”這也是陜西證監(jiān)局罰單中列出的調(diào)查結(jié)果。知情人士向券商中國記者分析稱，“西部證券此前經(jīng)營思路激進(jìn)、激勵機(jī)制靈活遠(yuǎn)超同行，財務(wù)管理制度方面有待改進(jìn)。”

值得一提的是，罰單中還有一條，“首席風(fēng)險官擔(dān)任與職責(zé)相沖突的其他職務(wù)，風(fēng)險管理信息技術(shù)系統(tǒng)未完全覆蓋各類業(yè)務(wù)。”

記者查閱年報顯示，現(xiàn)任西部證券首席風(fēng)險官是范江峰，為西部證券高管，負(fù)責(zé)全面風(fēng)險管理工作，向董事會和總經(jīng)理報告，現(xiàn)年50歲。范江峰自2015年9月17日起，便擔(dān)任了西部證券首席風(fēng)險官一職，2017年度從西部證券獲得的稅前報酬總額215.91萬元。

在擔(dān)任西部證券首席風(fēng)險官的同時，范江峰還擔(dān)任了西部證券直接投資業(yè)務(wù)子公司西部優(yōu)勢資本投資有限公司（以下簡稱“西部資本”）的法定代表人、執(zhí)行董事。任職時間是2017年4月至2017年12月。

踩雷“樂視網(wǎng)”股票質(zhì)押事件爆發(fā)后，西部資本法定代表人、執(zhí)行董事發(fā)生變更，由西部證券董事會秘書黃斌接替范江峰。自2017年12月至今，黃斌擔(dān)任西部資本法定代表人、執(zhí)行董事。

直接損失或達(dá)上億

多名業(yè)內(nèi)人士向記者分析稱，上市券商股票質(zhì)押業(yè)務(wù)被暫停半年，直接帶來經(jīng)濟(jì)損失或達(dá)上億元，可能造成業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)人員流失、公司品牌形象嚴(yán)重受損。

年報顯示，西部證券2017年全年信用交易業(yè)務(wù)累計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入6.46億元，同比下降7.90%。去年全年，西部證券股票質(zhì)押回購利息收入2.46億元。去年底，西部證券股票質(zhì)押期末待購回初始交易額為70.88億元。

這份罰單下發(fā)不久前，今年5月8日，掌舵西部證券近13年、西部證券董事長劉建武“因工作安排變動原因”請辭。西部信托有限公司董事長徐朝暉接棒，擔(dān)任西部證券新任董事長。截至今年一季度末，西部信托持有西部證券股權(quán)比例9.79%，位列第三大股東。

踩雷“樂視網(wǎng)”

“這次被罰暫停股票質(zhì)押業(yè)務(wù)半年，實(shí)際上也是樂視余震。”接近西部證券的知情人士向券商中國記者透露。

西部證券與樂視網(wǎng)股權(quán)質(zhì)押違約糾紛目前仍在審理過程。今年2月27日，西部證券公告稱，西部證券被迫計(jì)提4.394億元資產(chǎn)減值準(zhǔn)備金，超過該公司2017年度經(jīng)審計(jì)歸母凈利潤的30%。

數(shù)據(jù)顯示，截止2017年12月31日，西部證券共計(jì)為質(zhì)押股票“樂視網(wǎng)”融出資金本金人民幣10.185億元。西部證券已向陜西法院提起訴訟，要求賈躍亭、賈躍民、劉弘、單留歡、楊麗杰、趙龍等支付融資本金、利息、違約金。

由于股票質(zhì)押業(yè)務(wù)踩雷樂視網(wǎng)，經(jīng)營業(yè)績波動明顯，西部證券也招來了深交所針問詢。西部證券在回復(fù)函中透露，2017年西部證券信用交易業(yè)務(wù)毛利率為28.57%，同比下降67.66個百分點(diǎn)。

“公司毛利率下降幅度較大主要是因?yàn)闃芬暰W(wǎng)股票質(zhì)押回購客戶違約計(jì)提減值準(zhǔn)備4.39億元，從而導(dǎo)致營業(yè)支出大幅增加所致。若剔除上述減值準(zhǔn)備因素的影響，公司信用交易業(yè)務(wù)毛利率為96.57%，與上年基本持平。”西部證券表示。

2017年西部證券實(shí)現(xiàn)凈利潤7.54億元，同比下降32.22%，主要是因?yàn)槿旯善辟|(zhì)押回購客戶違約計(jì)提減值損失大幅度增加而導(dǎo)致營業(yè)支出較上年增加較多。去年西部證券資產(chǎn)減值損失大幅增加，主要是因?yàn)槲鞑孔C券股票質(zhì)押回購客戶違約計(jì)提減值損失增加所致。

西部證券共有四起涉及樂視網(wǎng)的訴訟，相關(guān)訴訟最新進(jìn)展情況及對公司的影響如下：

“公司與賈躍亭、賈躍民合同糾紛案”在答辯期間，被告賈躍亭、賈躍民提出管轄權(quán)異議，2018年3月20日最高人民法院作出終審裁定，維持了陜西省高級人民法院駁回賈躍亭、賈躍民管轄異議的裁定，目前案件均在一審審理過程中。

“公司與劉弘、單留歡合同糾紛案”在答辯期間，被告劉弘提出管轄權(quán)異議，2018年5月24日陜西省高級人民法院裁定駁回了管轄異議。目前案件正處于管轄權(quán)異議上訴期內(nèi)。

“公司與楊麗杰、趙龍合同糾紛案”在答辯期間，被告楊麗杰提出管轄權(quán)異議，2018年5月24日西安市中級人民法院作出終審裁定，維持了西安市新城區(qū)人民法院駁回楊麗杰管轄異議的裁定，目前案件正在一審審理過程中。

相關(guān)訴訟計(jì)提單項(xiàng)金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備對公司的影響：公司涉及樂視網(wǎng)的相關(guān)訴訟共計(jì)提單項(xiàng)金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備人民幣43,941.56萬元，減少公司2017年當(dāng)年合并利潤總額人民幣43,941.56萬元，減少公司合并凈利潤人民幣32,956.17萬元，以上數(shù)據(jù)為會計(jì)師事務(wù)所年度審計(jì)后最終數(shù)據(jù)。

上述違約風(fēng)險發(fā)生后，西部證券表示采取了以下風(fēng)險控制措施：

啟動風(fēng)險應(yīng)急處置程序，開展專項(xiàng)壓力測試評估對公司風(fēng)控指標(biāo)產(chǎn)生的影響；

在年度報表中進(jìn)行了單項(xiàng)金融資產(chǎn)減值計(jì)提；

采取司法訴訟方式追償應(yīng)收賬款；按照相關(guān)規(guī)定向監(jiān)管部門、自律組織報告；

根據(jù)《深交所股票上市規(guī)則》和《深圳證券交易所中小企業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》相關(guān)規(guī)定及時進(jìn)行信息披露。

2017年西部證券實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入31.70億元，同比下降6.94%，與行業(yè)降幅基本持平。其中手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入為15.47億元，同比下降22.77%，下降的主要原因?yàn)槲鞑孔C券的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入同比降幅明顯，且均高于上市券商平均降幅。自營業(yè)務(wù)方面，西部證券全年投資收益、公允價值變動損益合計(jì)同比增加23.85%。

（文章內(nèi)容或者數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險自擔(dān)。）