80后“牛散”短線交易受公開譴責(zé)，減持行為責(zé)任歸屬曾與信托公司各執(zhí)一詞

每經(jīng)記者 劉海軍    每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 李一瑋    每經(jīng)編輯 吳永久    

5月28日，深交所在官網(wǎng)發(fā)布了對(duì)歐浦智網(wǎng)5%以上股東呂小奇的公開譴責(zé)處分的公告，原因是呂小奇存在對(duì)歐浦智網(wǎng)股票的短線交易行為。

第二大股東因涉短線交易被公開譴責(zé)

火山君（微信公眾號(hào)：huoshan5188）發(fā)現(xiàn)，5月28日，歐浦智網(wǎng)的第二大股東呂小奇因此前的減持行為被深交所認(rèn)定為短線交易，給予公開譴責(zé)處分。

公告顯示，2017年8月11日至2017年12月12日期間，呂小奇及其控制的信托計(jì)劃光大·鴻軒3號(hào)證券投資單一資金信托（以下簡(jiǎn)稱“鴻軒3號(hào)”）、渤海信托·奇益7號(hào)證券投資信托（以下簡(jiǎn)稱“奇益7號(hào)”）、渤海信托·奇益8號(hào)證券投資信托（以下簡(jiǎn)稱“奇益8號(hào)”）通過(guò)深圳證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“深交所”）證券交易系統(tǒng)以集中競(jìng)價(jià)交易方式持續(xù)增持歐浦智網(wǎng)股票，

隨后，2018年2月2日至2018年2月28日期間，鴻軒3號(hào)、奇益7號(hào)、奇益8號(hào)累計(jì)賣出歐浦智網(wǎng)股票877.62萬(wàn)股，累計(jì)成交金額8,696.31萬(wàn)元。

深交所認(rèn)為呂小奇上述股票交易行為構(gòu)成短線交易，該行為違反了《股票上市規(guī)則》相關(guān)規(guī)定。

呂小奇做了如下申辯：上述信托計(jì)劃減持股票雖在結(jié)果上構(gòu)成短線交易，但減持行為實(shí)際為信托計(jì)劃被強(qiáng)行平倉(cāng)所致，非其本人的主動(dòng)行為，其本人亦無(wú)故意或過(guò)失；在信托公司對(duì)信托計(jì)劃實(shí)施強(qiáng)制平倉(cāng)后，其及時(shí)履行了信息披露義務(wù)，積極說(shuō)明情況；此次短線交易未對(duì)歐浦智網(wǎng)及其他股東造成損失。

就此申辯理由，深交所認(rèn)為，鴻軒3號(hào)、奇益7號(hào)、奇益8號(hào)本次減持股票雖為信托公司強(qiáng)制平倉(cāng)賣出，但根據(jù)歐浦智網(wǎng)對(duì)深交所問(wèn)詢函的回復(fù)，在實(shí)際履行過(guò)程中，呂小奇對(duì)下單股票品種、數(shù)量、時(shí)點(diǎn)有充分的自主決策權(quán)，實(shí)際控制信托計(jì)劃的投資行為。且作為信托計(jì)劃的劣后級(jí)委托人和唯一補(bǔ)倉(cāng)義務(wù)人，其怠于履行其補(bǔ)倉(cāng)義務(wù)，直接導(dǎo)致了上述信托計(jì)劃被強(qiáng)行平倉(cāng)，對(duì)信托計(jì)劃減持行為負(fù)有重要責(zé)任。而是否履行信息披露義務(wù)、是否為故意或過(guò)失行為、是否對(duì)其他股東造成損失，不影響對(duì)構(gòu)成短線交易的事實(shí)認(rèn)定。因此，對(duì)呂小奇的上述申辯理由均不采納。

呂小奇與信托公司就減持行為曾各執(zhí)一詞

就被動(dòng)減持一事，火山君對(duì)重要節(jié)點(diǎn)進(jìn)行歷史回顧。

呂小奇2010年創(chuàng)辦了上海奇益投資管理有限公司，是一家專門為擴(kuò)張型企業(yè)提供金融服務(wù)的投資機(jī)構(gòu)。作為知名的80后牛散，呂小奇曾在2017年2月舉牌歐浦智網(wǎng)?，F(xiàn)在，呂小奇仍持有歐浦智網(wǎng)6.10%的股份。

事實(shí)上，就呂小奇及控制的信托計(jì)劃所持有的歐浦智網(wǎng)股票被強(qiáng)制平倉(cāng)一事，呂小奇和信托公司就責(zé)任歸屬問(wèn)題曾雙方各執(zhí)一詞。

就呂小奇及其控制的信托計(jì)劃被動(dòng)減持一事，歐浦智網(wǎng)于2018年2月6日晚發(fā)布公告稱，“2018年2月1日下午17時(shí)， 呂小奇接到信托公司關(guān)于一致行動(dòng)人鴻軒3號(hào)、奇益7號(hào)、奇益8號(hào)三個(gè)產(chǎn)品的補(bǔ)倉(cāng)要求后，于當(dāng)日及次日回復(fù)多份說(shuō)明函多次溝通表達(dá)補(bǔ)倉(cāng)積極性，表示有充分能力補(bǔ)倉(cāng)和后續(xù)補(bǔ)倉(cāng)時(shí)間安排，以及作為歐浦智網(wǎng)持股 5%以上股東及其一致行動(dòng)人，警告信托方需遵守法律法規(guī)及相關(guān)規(guī)定，不可隨意減持，但信托方未予以采納并不給予補(bǔ)倉(cāng)時(shí)間。次日2018年2月2日開盤后，信托方未遵守相關(guān)減持規(guī)定及辦法，直接進(jìn)行歐浦智網(wǎng)股票賣出操作，造成持股 5%以上股東被動(dòng)減持歐浦智網(wǎng)股份。”

火山君發(fā)現(xiàn)，公司股票從2月5日起停牌，一直到2月26日復(fù)牌。

隨后，在2018年2月27日晚，公司公告稱，2018年2月26日，歐浦智網(wǎng)股票復(fù)牌后，因呂小奇與信托公司溝通未達(dá)成一致意見，信托公司開始進(jìn)行減持歐浦智網(wǎng)股票操作。

2月28日晚，公司又公告稱，2018年2月26日，歐浦智網(wǎng)股票復(fù)牌后，因呂小奇與信托公司溝通未達(dá)成一致意見，信托公司開始進(jìn)行減持歐浦智網(wǎng)股票操作。

然而，信托公司則認(rèn)為：“該產(chǎn)品跌破平倉(cāng)線，我司履行受托人職責(zé)通知委托人，并多次提示，委托人在收到通知后，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)未能補(bǔ)倉(cāng)，我司依照合同約定進(jìn)行了處理。”、“呂小奇在收到通知函后未按要求進(jìn)行補(bǔ)倉(cāng)，已發(fā)生違約。”

（本文封面圖來(lái)自攝圖網(wǎng)）