A股銀行不良貸款率23降3升 平均撥備覆蓋率提升20個(gè)百分點(diǎn)

每經(jīng)記者 冷輝    每經(jīng)編輯 楊軍    

截至4月末，包括五大行、8家股份制銀行、8家城商行、5家農(nóng)商行在內(nèi)的26家A股上市銀行的2017年報(bào)、2018年一季報(bào)已全部披露完畢。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理wind資訊及財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，這26家A股銀行在2017年末的不良貸款率平均為1.54%，較上一年度平均值下降8BP；2018年一季度末不良貸款率平均為1.52%，繼續(xù)下降2BP。這比銀保監(jiān)會(huì)（原銀監(jiān)會(huì)）公布的2016年、2017年商業(yè)銀行整體不良貸款率均保持在1.74%左右的水平更好，顯示A股上市銀行資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)明顯改善。

在26家A股銀行中，僅有浦發(fā)銀行（600000，SH）、華夏銀行（600015，SH）、民生銀行（600016，SH）2017年不良貸款率同比增加，分別增加25BP、9BP和3BP到2.14%、1.76%、1.71%，同比增長13.23%、5.39%、1.79%。另外23家銀行的不良貸款率均有不同程度下降，資產(chǎn)質(zhì)量總體向好。

天風(fēng)證券銀行廖志明、林瑾璐團(tuán)隊(duì)稱，在經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)和過去5年銀行主動(dòng)大幅處置不良的背景下，行業(yè)不良從2016年三季度開始出現(xiàn)持續(xù)改善。2017年，多數(shù)銀行不良確認(rèn)進(jìn)一步趨嚴(yán)。在此基礎(chǔ)上，資產(chǎn)質(zhì)量相關(guān)指標(biāo)持續(xù)向好。天風(fēng)證券銀行團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量仍在持續(xù)向好，大行不良?jí)毫^小且仍可大概率持續(xù)向好。當(dāng)前看來，僅部分中小行，如浦發(fā)、民生和華夏銀行存在一定不良?jí)毫Α?/p>

A股銀行不良貸款率總體下降

事實(shí)上，除了上述僅有3家銀行不良貸款率同比上升之外，2017年也僅有兩家銀行不良貸款率超過2%，分別是江陰銀行（002807，SZ）的2.39%和浦發(fā)銀行的2.14%。江陰銀行為農(nóng)商行。

不良貸款率低于1%的銀行僅有2家，分別為寧波銀行（002142，SZ）的0.82%、南京銀行（601009，SH）的0.86%，這兩家銀行2016年的不良貸款率同樣均低于1%，2017年同比分別下降9BP、1BP。

2017年不良貸款率同比下降最多的是農(nóng)業(yè)銀行（601288，SH）、成都銀行（601838，SH），分別下降56BP、52BP至1.81%、1.69%，同比降幅均超過23%。不良貸款率同比下降超過10%的還有常熟銀行（601128，SH）和招商銀行（600036，SH），分別下降18.57%、13.90%至1.14%、1.61%。

從銀行類別來看，2017年五大行不良貸款率均有降低，平均為1.56%，平均下降14BP；8家股份制銀行僅有前述3家不良貸款率上升，8家平均為1.72%，整體平均來看保持穩(wěn)定；8家城商行不良貸款率平均為1.26%，平均下降10BP；5家農(nóng)商行不良貸款率平均為1.67%，平均下降12BP。

對(duì)比銀保監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)，2017年四季度大型商業(yè)銀行不良貸款率整體為1.53%，股份制商業(yè)銀行為1.71%，城市商業(yè)銀行為1.52%，農(nóng)村商業(yè)銀行為3.16%。數(shù)據(jù)整體相對(duì)符合，不過顯然A股上市銀行中的城商行和農(nóng)商行資產(chǎn)質(zhì)量更優(yōu)于其所處的銀行機(jī)構(gòu)類別的整體情況。

此外，26家A股銀行2017年的不良貸款余額合計(jì)為1.236萬億元，同比增加了477億元；不良貸款撥備覆蓋率平均為219.31%，同比增加了20.77個(gè)百分點(diǎn)。2018年一季度，不良貸款撥備覆蓋率平均為231.29%，繼續(xù)增加了11.98個(gè)百分點(diǎn)。

蘇寧金融研究院高級(jí)研究員趙卿對(duì)此分析稱，從整體上看，上市銀行不良貸款余額增速明顯放緩，2017年26家上市銀行不良貸款余額同比增長4.01%，增速較去年同期下降12.6個(gè)百分點(diǎn)；同期，整體不良率從2016年1.70%降至1.59%，資產(chǎn)質(zhì)量企穩(wěn)向好。

部分股份行不良仍承壓

中信建投證券銀行楊榮團(tuán)隊(duì)表示，2017年A股上市銀行資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善，各項(xiàng)指標(biāo)均好轉(zhuǎn)。具體來看，一是不良率大幅下降。2017年上市銀行整體不良率約1.59%，下降11BP。2018年一季度不良率為1.57%，在2017年末的基礎(chǔ)上繼續(xù)下降2BP。不良貸款余額2017年合計(jì)約1.23萬億元，同比增速4.01%，2018年一季度增速繼續(xù)放緩至2.44%；二是前瞻性指標(biāo)好轉(zhuǎn)。無論是關(guān)注類占比，還是不良+關(guān)注類占比，2017年與2016年相比基本均下降。逾期90天以上貸款占比也下降；三是核銷情況分化，不良生成率大幅下降。2017年各家銀行資產(chǎn)質(zhì)量基本均好轉(zhuǎn)，故各家銀行的核銷水平出現(xiàn)分化，整體上市銀行核銷5640.23億元，較2016年全年增長3.03%。不良貸款生成率均大幅下降，2017年平均水平約0.66%，較2015年減少49BP。

天風(fēng)證券銀行廖志明等人也認(rèn)為，2017年我國經(jīng)濟(jì)形勢整體穩(wěn)中向好、好于預(yù)期，經(jīng)濟(jì)活力不斷釋放。宏觀經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇回暖帶動(dòng)了商業(yè)銀行不良率的下降，不良率由此前2016年三季度的高點(diǎn)1.76%回落至2016年底的1.74%，2017年不良率保持企穩(wěn)態(tài)勢，行業(yè)整體資產(chǎn)質(zhì)量趨于平穩(wěn)向好。2013~2017年各行主動(dòng)處置不良力度較強(qiáng)，存量不良?jí)毫Σ淮蟆?/p>

廖志明團(tuán)隊(duì)表示，股份行2018年一季度不良率水平較高，其中浦發(fā)、華夏、民生的不良率在上市行中靠前；五大行中，農(nóng)行連續(xù)兩個(gè)季度環(huán)比下降16BP、13BP至2018年一季度的1.68%，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)大幅改善，工行、中行低位微幅下降；城商行不良率水平較低且仍持續(xù)下降。多數(shù)上市行2017年關(guān)注貸款率環(huán)比年中有所下降，大行2018年一季度不良貸款余額較年初增長放緩。

不良生成壓力方面，大行2017年加回核銷不良生成率較低，部分股份行不良生成壓力或較大，不良仍承壓。從不良的先行指標(biāo)，90天以內(nèi)逾期貸款和關(guān)注貸款增速來看，大行呈企穩(wěn)或下降趨勢，工行、建行不良?jí)毫ο陆递^明顯；股份行中，招行、平安、興業(yè)不良?jí)毫Ω纳泼鞔_，浦發(fā)、民生、華夏不良生成壓力則較大。部分城商行不良?jí)毫τ兴仙F陽、江蘇、北京不良?jí)毫蜉^大，90天以內(nèi)逾期貸款增速超過40%，南京、寧波不良?jí)毫t持續(xù)較小。

此外，大行不良確認(rèn)持續(xù)審慎，部分股份行不良確認(rèn)趨嚴(yán)。行業(yè)撥備覆蓋率提升，多數(shù)銀行2018年一季度撥備增厚。大行核心資本壓力整體不大，部分中小行存在核心一級(jí)資本補(bǔ)充壓力。