盤點2017年A股上市銀行“八宗最” 你知道幾個？

圖片來源：視覺中國

不良生成加速最快：浦發(fā)銀行

與呈現(xiàn)存量概念的不良貸款率相比，直接反映貸款質(zhì)量并判斷未來的不良生成率要更為重要，也更為準(zhǔn)確。

事實上，在部分區(qū)域、行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量明顯改善的背景下，大部分A股上市銀行不良生成均明顯放緩，新增不良貸款規(guī)模下降。不過，也有小部分銀行不良逆勢加速生成。

據(jù)記者簡單測算，2017年加回核銷后不良生成率升幅最快的是浦發(fā)銀行。該行不良生成率由2016年的2.01%上升至2.27%，其中年度核銷規(guī)模同比大增54%至512.54億元，遠(yuǎn)高于其他上市股份行。這也符合該行不良貸款“早暴露、早處置、早化解”的策略。

浦發(fā)銀行也將2018年經(jīng)營主線中關(guān)于風(fēng)險的描述由去年的“控風(fēng)險”調(diào)整為“降風(fēng)險”，力度更大，目標(biāo)要求更高。“經(jīng)過幾年的努力，我們認(rèn)為2018年我行的風(fēng)險水平會有進(jìn)一步的好轉(zhuǎn)。”浦發(fā)銀行行長劉信義表示。

數(shù)據(jù)顯示，浦發(fā)銀行去年三季度末不良率高達(dá)2.35%，較年初上升0.46個百分點。雖然去年末降至2.14%，并在今年一季度進(jìn)一步降低，但仍處于上市銀行較高水平，僅次于江陰銀行。該行去年不良貸款規(guī)模增速也超過31%，位居A股上市銀行首位。

從不良生成率的絕對水平來看，平安銀行繼續(xù)維持高位，2017年以2.7%的不良生成率繼續(xù)位居A股上市銀行首位，不良生成壓力仍然較大，但和2016年相比已有所減小。

同業(yè)負(fù)債壓降幅度最大：光大銀行

受系列同業(yè)監(jiān)管政策出臺影響，不少上市銀行都在2017年出現(xiàn)同業(yè)負(fù)債暴跌的局面，股份行尤為嚴(yán)重。

考慮到央行在2017年末祭出的同業(yè)存單限額新公式(納入同業(yè)存單的同業(yè)負(fù)債占比不得超過總負(fù)債的1/3)已落地顯效，因此本文在計算同業(yè)負(fù)債時也將同業(yè)存單納入考慮。

以此計算，去年同業(yè)負(fù)債壓降幅度最大且壓降規(guī)模最大的都是光大銀行。去年末該行同業(yè)負(fù)債余額較年初減少近3000億至1.01萬億元，降幅接近23%。

光大銀行同業(yè)負(fù)債在各項負(fù)債中的占比也由年初的34.87%下降至26.81%，達(dá)到監(jiān)管要求。該行同業(yè)負(fù)債占比的下降幅度也在A股上市銀行中位居首位。

除光大銀行外，興業(yè)、中信、招行三家股份行去年末同業(yè)負(fù)債規(guī)模也分別較年初壓降2200億元、1750億元和1400億元，同業(yè)負(fù)債占比也都有所下降。

當(dāng)然，也有部分上市銀行基于同業(yè)負(fù)債基數(shù)較低、存款吃緊的考慮，2017年對主動負(fù)債(同業(yè)負(fù)債和發(fā)行債券)的依賴性增強，加大同業(yè)存單發(fā)行，促使同業(yè)負(fù)債規(guī)模整體有所上升。少數(shù)上市中小銀行增幅甚至超過50%。

從目前的市場環(huán)境來看，受到同業(yè)資產(chǎn)壓縮及系列監(jiān)管政策影響，部分同業(yè)負(fù)債占比較高的股份行、城商行將繼續(xù)壓降同業(yè)負(fù)債。

理財規(guī)模壓降最快：民生銀行

受金融監(jiān)管收緊的影響，2017年銀行業(yè)理財規(guī)模增速下降，此前急速擴張的銀行理財，也迎來結(jié)構(gòu)調(diào)整：一邊是同業(yè)理財規(guī)模的急劇壓縮；一邊是個人理財和保本理財?shù)臄U張。

資管新規(guī)落地后，銀行資管人一邊在期待實施細(xì)則的進(jìn)一步落定，一邊也在討論新規(guī)的重大影響。被普遍認(rèn)同的是，資管新規(guī)將顛覆現(xiàn)有的資管生態(tài)，記者在采訪中能明顯感受到部分銀行資管人的悲觀情緒。

整體來看，去年理財規(guī)模壓降最快的是民生銀行。該行期末受托理財余額較年初減少接近2750億元至1.15萬億元，降幅接近20%。其中非保本理財規(guī)模由年初的1.18萬億元減少至0.81萬億元，減少的規(guī)模也位居上市銀行首位。不過，該行并未在年報中披露全年理財業(yè)務(wù)收入情況。

民生銀行在年報中表示，去年理財業(yè)務(wù)市場形勢發(fā)生急劇變化，市場利率大幅攀升，而去年同期高速增長的理財同業(yè)機構(gòu)銷售市場大幅萎縮，該行2017年也加快拓展零售客戶和企業(yè)客戶市場。這在招行、興業(yè)等銀行身上也有所體現(xiàn)，兩家股份行去年同業(yè)理財規(guī)模分別下降近70%、43%。

此外，光大銀行理財規(guī)模也下降18.38%至1.11萬億，減少的絕對規(guī)模達(dá)2500億，僅次于民生銀行。

縮表最明顯：中信銀行

事實上，上市銀行資產(chǎn)端或者負(fù)債端單邊出現(xiàn)季度環(huán)比壓縮并不是新鮮事，負(fù)債端更是相對常見。

關(guān)鍵在于，在金融監(jiān)管趨嚴(yán)的大背景下，“縮表”成了2017年銀行經(jīng)營中一個繞不開的關(guān)鍵詞：去年二季度、三季度都分別有6家A股上市銀行縮表。

拉長到全年來看，2017年就只有中信銀行出現(xiàn)縮表，且資產(chǎn)負(fù)債兩端壓縮的規(guī)模都比較大，均超過2500億元。其中，去年前三個季度該行都出現(xiàn)了環(huán)比縮表的情況。

結(jié)構(gòu)上看，商業(yè)銀行縮表主要體現(xiàn)在資產(chǎn)端同業(yè)資產(chǎn)、應(yīng)收款項類投資的壓降，負(fù)債端同業(yè)負(fù)債壓縮、存款增長乏力。

而2018年一季報顯示，已經(jīng)有浦發(fā)、招行、中信、貴陽銀行、張家港行5家銀行出現(xiàn)季度環(huán)比縮表。

中信建投證券銀行業(yè)研究團隊此前的一份報告認(rèn)為，2018年銀行業(yè)資產(chǎn)增速放緩，資產(chǎn)端結(jié)構(gòu)調(diào)整勢在必行，但縮表概率不大。原因有三：其一，資管新規(guī)在短時間內(nèi)對資產(chǎn)端難有重大影響，應(yīng)收款項類投資不會短期內(nèi)快速下降；其二，同業(yè)資產(chǎn)在2017年已經(jīng)大幅降低，不少銀行已調(diào)整到位；其三，對部分銀行而言，基于表外回表、同業(yè)業(yè)務(wù)占比較低的考慮，應(yīng)收款項類投資、同業(yè)資產(chǎn)可能增加。

存款增長最快：杭州銀行

“存款立行”，被越來越多銀行列入工作重點。同業(yè)負(fù)債的泡沫擠走后，銀行重新發(fā)力零售與對公存款的獲取。

但對于個別銀行而言，或許不太容易。一個事實是，去年A股有兩家銀行，中信銀行和民生銀行，存款總額同比負(fù)增長。

而其他的24家銀行，存款增速大多集中在4%-11%區(qū)間。其中，存款增長最快的是杭州銀行，增幅接近22%，該行存款在各項負(fù)債中的占比升幅也位列A股上市銀行前列。值得注意的是，該行去年末存款占比不到58%，在A股上市銀行中排名靠后。

此外，成都銀行、興業(yè)銀行、貴陽銀行去年存款增幅也都超過13%，不過成都銀行和貴陽銀行的存款占比卻較年初分別下滑3.6個百分點和7.2個百分點。興業(yè)銀行存款占比提升幅度雖然位居上市銀行首位，由47.02%提升到51.5%，但這一占比仍位列A股上市銀行倒數(shù)第一位。

今年一季度，常熟銀行和寧波銀行的存款增速都超過11%，遙遙領(lǐng)先于其他上市銀行。

手續(xù)費、傭金收入增長最猛：常熟銀行

如果仔細(xì)分析財報，很多上市銀行2017年報都提到了一句話——“受理財業(yè)務(wù)收入放緩、代銷規(guī)模減小及減費讓利等因素影響，財富管理收入(即中間業(yè)務(wù)收入)不及去年。”確實，大部分上市銀行手續(xù)費及傭金增速均在2017年放緩，甚至有12家銀行的這項中間收入同比下滑。

但仍有部分銀行繼續(xù)維持手續(xù)費及傭金的較快增長，增幅最猛的莫過于常熟銀行，增速超過42%。值得一提的是，該行2016年增速更是達(dá)到400%以上。當(dāng)然，這主要是由于該行手續(xù)費及傭金收入基數(shù)一度較低的原因所致。

在整個中間收入層面，華夏銀行維持較快的增速，超過25%，中收占比提升較快。

而杭州銀行2017年中收則同比下滑超過20%，下滑幅度較大。

零售貢獻(xiàn)度上升最快：平安銀行

去年初以來，所有的銀行幾乎都在倡導(dǎo)零售轉(zhuǎn)型，加碼零售資產(chǎn)投放。反映在數(shù)據(jù)上，A股26家上市行，所有的銀行都實現(xiàn)了零售貸款額度正增長；而零售貸款占比層面，只有寧波銀行和無錫銀行兩家零售貸款占比略微下降(由于對公貸款增幅更大所致)。

零售貸款占比升幅最大的是平安銀行，達(dá)到13.17%，這也是唯一一家升幅超過10個百分點的上市銀行。中信銀行零售貸款占比上升幅度也超過5個百分點，僅次于平安。

值得一提的是，平安銀行也與吳江銀行一起，成為僅有的兩家零售貸款增速超過50%的上市銀行。值得注意的是，平安銀行2018年一季度零售貸款繼續(xù)維持接近10%的增速，領(lǐng)先于其他上市銀行。

零售利潤占比提升最快的也是平安銀行，由2016年的41.22%升至67.62%，無論是升幅還是占比都位列上市銀行第一位。此外，常熟銀行、農(nóng)業(yè)銀行占比也提升較快。

從這個角度上來說，平安銀行倡導(dǎo)了整整一年多的“零售轉(zhuǎn)型”，確實在顯效。

凈息差降幅最大：上海銀行

凈息差持續(xù)收窄是銀行不愿意看到但是又無力改變的事實。2017年，A股26家上市銀行中，19家銀行凈息差減少，減幅為1~48個BP(基點)不等。值得一提的是，工農(nóng)中建四大行凈息差逆勢提升1~6個BP，除此以外，吳江銀行、張家港銀行和無錫銀行三家蘇南上市農(nóng)商行也逆勢提升7~19個BP。

2017年，A股上市銀行的利息凈收入增加和減少的銀行數(shù)量，旗鼓相當(dāng)，各占半壁江山(13家增加，13家減少)。

凈息差收窄的銀行中，上海銀行降幅最大，由2016年的1.73%降至1.25%，與在港上市的天津銀行一同，成為兩市凈息差最低的上市銀行，后者由1.76%降至1.25%。

這也直接影響了銀行的收入支柱——上海銀行利息凈收入由2016年的259.98億元降至2017年的191.17億元，減少了26.47%

這樣的減幅，也成了2017年A股最大減幅。但因為利息凈收入總額和占比的的縮減，使得該行非利息凈收入占比實現(xiàn)大幅增長，由2016年的24.44%躥升至42.29%。當(dāng)然，該行也實現(xiàn)了非息凈收入絕對額的提升，較2016年同比增長66.55%至140.08億元，非息收入占比以及升幅都位居上市銀行首位。