2018，公募去印度掃貨了

每經(jīng)記者 袁東    每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 聶虹    每經(jīng)編輯 肖鴻月    

QDII基金一直以來以投資港股、美股市場居多，其次就是其他亞太地區(qū)股市。那你有聽過專門投資印度市場的基金嗎？

今天，在眾多招募說明書中，一只以“印度市場”為關(guān)鍵詞的QDII基金發(fā)布了公告。

首只“印度市場”標(biāo)簽QDII

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，這只名為工銀瑞信印度市場證券投資基金（以下簡稱工銀瑞信印度市場）的基金系市場第一只專門投印度市場的基金。

該基金于去年10月申請成立，今年3月中旬獲批，今天發(fā)布了招募說明書，是一只基金中基金。根據(jù)認(rèn)購、申購、贖回所使用貨幣的不同，其將基金份額分為人民幣份額、美元份額。

打上了“印度市場”烙印，這只基金自然以投資印度股市為主。該基金招募說明書顯示，其“主要投資于境外跟蹤印度市場的相關(guān)基金（包括ETF）”；業(yè)績比較基準(zhǔn)為“中信證券印度ETP指數(shù)收益率×90%+人民幣活期存款收益率（稅后）×10%”。

雖說如此，但并不代表其選擇直接在印度股市掛牌的標(biāo)的。其在招募說明書中明確表示，“基金主要投資于跟蹤印度市場的相關(guān)基金。考慮到可交易性和資金運(yùn)作效率，本基金首選在印度市場以外交易所掛牌的跟蹤印度市場走勢的ETF。所投資的目標(biāo)ETF主要在美國、法國、瑞士、德國、新加坡等發(fā)達(dá)市場上掛牌交易。”

為什么不直接選擇在印度股市掛牌的標(biāo)的，而強(qiáng)調(diào)在此之外的呢？

該基金表示，“同時(shí)投資于多個(gè)發(fā)達(dá)市場交易所掛牌的基金，能夠起到一定的風(fēng)險(xiǎn)分散作用。且印度市場以外交易所掛牌的跟蹤印度市場走勢的ETF，無論從規(guī)模，還是成交額上來看，近5年以來一直呈現(xiàn)向上的趨勢，流動性不斷增加。”

公開資料顯示，該基金2018年5月7日~25日場內(nèi)場外公開發(fā)售?；鸷贤Ш?，基金管理人可申請將其人民幣份額在深交所上市交易。

印度股市投資機(jī)會或再熱

從QDII的配置區(qū)域看，港股市場的配置占比最多，其次為美股市場，印度股市的配置普遍排在第六。

哪只基金最早開始投資印度股市呢？

Wind數(shù)據(jù)顯示，上投摩根亞太優(yōu)勢是第一只開始投資印度股市的基金。2008年年報(bào)顯示，該基金當(dāng)時(shí)投資印度股市占基金資產(chǎn)凈值的2.39%，隨后不斷增加投資比例，最高投資占比超過基金資產(chǎn)凈值的14%。2008年至今，上投摩根亞太優(yōu)勢、上投摩根新興市場、華夏全球精選、工銀瑞信全球配置、工銀瑞信全球精選等數(shù)只基金，投資印度股市。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，投資印度股市的基金數(shù)量和比例，自2017年年中開始有所減退。2017年一季報(bào)時(shí)，尚有4只基金投資印度股市，占基金資產(chǎn)凈值的比例最高達(dá)10.5%；而截至2018年一季報(bào)，投資印度股市的QDII，僅剩上投摩根亞太優(yōu)勢這一只基金，投資印度股市市值近4.3億元，占該基金凈值8.67%。

起伏十年似乎一切又回歸原點(diǎn)，但仍有不少基金公司看好印度股市機(jī)會。中國證監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，截至2018年4月20日，共有3只申請印度股市投資的基金。除已經(jīng)通過批準(zhǔn)的工銀瑞信印度市場，匯添富基金和泰達(dá)宏利基金也分別在今年2月、4月申請了印度精選靈活配置混合型(QDII)、印度機(jī)會股票型（QDII）。

QDII的配置范圍是全球性的，有的QDII基金經(jīng)理會配置多個(gè)區(qū)域以分散風(fēng)險(xiǎn)，但也有基金經(jīng)理人專注于一個(gè)市場，推出單一市場QDII，如“滬港深”“恒生”基金以及追蹤美股市場的QDII。

印度孟買SENSEX30指數(shù)近3年上漲30%

突然有基金密集申請印度市場基金，那印度資本市場表現(xiàn)究竟如何呢？

據(jù)《證券時(shí)報(bào)》報(bào)道，雖然印度股市在全球主要資本市場市值排名未進(jìn)前五，但從上市公司數(shù)量來看，截至2016年末，其排名第一位，共有5820家。同時(shí)，從世界銀行發(fā)布的2016年主要國家證券化率排名看，印度股市亦排進(jìn)前十。

從印度股市、港股市場、A股市場和美股市場主要指數(shù)表現(xiàn)來看，今年以來，印度孟買SENSEX30指數(shù)上漲3.29%，恒指同期上漲0.89%，道指下跌3.21%，滬指下跌6.24%。從更長的時(shí)段看，近3年來，道指上漲32.74%，印度孟買SENSEX30指數(shù)上漲30.23%，恒指上漲5.18%，滬指下跌30.19%。

印度孟買SENSEX30指數(shù)由孟買證券交易所發(fā)行，是印度最被廣泛使用的指數(shù)，為投資印度股市的重要參考指標(biāo)。無論是今年還是最近3年以來，其均有不同程度增長，這或許是公募基金加大印度股市布局力度的因素之一。