市值30億的公司，1年虧掉35億！6.8萬股東被迫踩踏出逃

每經(jīng)編輯 湯亞文    

“簡直太瘋狂了！”這是昨天股吧投資者，面對ST龍力發(fā)出的驚呼。

1.38億元債務(wù)未還；

對外擔保10億元信披違規(guī)；

違規(guī)使用募集資金；

沒錢還債還用現(xiàn)金收購資產(chǎn)......

ST龍力這半年來的一系列不當操作，不僅讓它成功引起監(jiān)管層注意，還因此葬送了22.56億元市值。

昨日晚間，ST龍力發(fā)布業(yè)績修正預告，將2017年度凈利潤預期由盈利1.17億元至1.76億元，下調(diào)至虧損34.83億元！而今天，ST龍力的市值僅有29.8億元，也就是說，即使賣掉整個公司，ST龍力也填補不了虧損的坑。

ST龍力會帶著遺憾退市嗎？還是在谷底來一場絕地反擊？不管如何，該公司旗下6.8萬名股東已經(jīng)被迫踩踏出逃，截至25日，ST龍力已遭遇第11個連續(xù)跌停，現(xiàn)股價僅為4.97元。

驚嚇！從盈利1億元轉(zhuǎn)為虧損34億元

4月24日晚間，ST龍力發(fā)布業(yè)績修正預告，原預計為同比上升，本次為虧損：

將2017年度凈利潤預期由盈利1.17億元至1.76億元，下調(diào)至虧損34.83億元，比上年同期下降3065.21%！

公司解釋稱，2018年1月11日遭證監(jiān)會立案調(diào)查后，公司配合證監(jiān)會及審計機構(gòu)的調(diào)查與審計開展了財務(wù)自查。盤查后確認：

1、經(jīng)自查計入營業(yè)外支出與上年相比增加27.37億元；

2、補充計提資產(chǎn)減值準備4.11億元，主要為應(yīng)收賬款壞賬準備；

3、報告期內(nèi)，由于受到流動資金壓力、債務(wù)違約風波影響，公司融資成本不斷增加，財務(wù)費用較上年增加3.66億元。

成立于2001年6月的山東龍力生物科技股份有限公司（簡稱ST龍力），是一家生產(chǎn)功能糖、淀粉及淀粉糖、燃料乙醇及木質(zhì)素等的生物質(zhì)綜合利用企業(yè)。

據(jù)ST龍力2017年業(yè)績快報顯示，報告期內(nèi)ST龍力營收19.65億元，較去年同期的8.79億元，增長了123.5%。凈利潤為-34.8億元，較去年1.17億元降了3065.21%。

除此之外，在更新虧損34.8億元這個不堪的數(shù)字下，同日更新的ST龍力重大資產(chǎn)重組停牌進展公告就顯得格外扎眼。公告顯示，自2017年12月12日起啟動的重大資產(chǎn)重組程序仍在繼續(xù)。

讓人費解的是，為何資金如此緊張的ST龍力，還要再花大價錢去收購資產(chǎn)？

2017年11月28日ST龍力開市起停牌，此前其公告稱，因籌劃重大資產(chǎn)重組事項，股票自2017年12月12日開市起轉(zhuǎn)入重大資產(chǎn)重組程序繼續(xù)停牌。本次重大資產(chǎn)重組的兩個標的資產(chǎn)涉及網(wǎng)絡(luò)營銷和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務(wù)行業(yè)。公司本次擬通過支付現(xiàn)金的方式購買上述標的51%-100%股權(quán)。

2017年12月，有媒體報道《上市公司龍力生物違約，陸金所大同證券中海信托踩雷》，稱有投資人現(xiàn)已向證監(jiān)會舉報龍力生物既沒有資金還債還停牌收購資產(chǎn)的反常行為，以及重大事項未予公示。而龍力生物進行核查后立即表示情況屬實。

債務(wù)違約一系列風波

ST龍力是如何陷入如此不堪的局面？事實上，ST龍力自去年年底曝出債務(wù)違約后就一路坎坷！

據(jù)證券時報報道，因流動資金需求，ST龍力于2016年11月與中海信托簽署了《信托貸款合同》。去年底，ST龍力公告，第一期借款1.38億元12月17日到期，公司未清償貸款，出現(xiàn)債務(wù)違約的情況。

當時，深交所第一時間發(fā)出關(guān)注函、監(jiān)管函，其中關(guān)關(guān)注函提及，“截至2017年9月30日，你公司貨幣資金余額為9.36億元，請補充披露上述資金在第四季度的具體使用情況，是否存在資金被違規(guī)占用的情形”。

龍力生物2017年3季報顯示，資產(chǎn)總計45.59億元；其中，流動資產(chǎn)合計15.70億元，貨幣資金9.36億元；非流動資產(chǎn)29.89億元，商譽資產(chǎn)8.16億元。

可見，該公司在2017年3季度末的凈資產(chǎn)高達31.70億元，扣除商譽和無形資產(chǎn)后的凈資產(chǎn)也有21.16億元，并且貨幣資金就有9.36億元。同時，該公司去年年3季報負債合計13.89億元；其中，流動負債5.84億元，非流動負債8.05億元。

2018年1月2日，ST龍力回復公告稱公司6家銀行11個賬戶處于凍結(jié)狀態(tài)，實際凍結(jié)金額為1034.16萬元，但仍未對是否存在資金被違規(guī)占用情況作出明確回復和披露。

隨后，1月12日，ST龍力發(fā)布公告稱，因公司涉嫌存在信息披露違法違規(guī)行為，根據(jù)《中華人民共和國證券法》的有關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會決定對公司進行立案調(diào)查。

據(jù)中證網(wǎng)1月11日晚間報道，ST龍力的信披違規(guī)主要是對外擔保方面沒有及時披露。

1月19日，ST龍力被實施其他風險警示。

對此，在每日經(jīng)濟新聞（微信號：nbdnews）記者的求證過程中，ST龍力方面未予置評。值得注意的是，之前的1月2日，ST龍力在回復深交所監(jiān)管函的公告時，對擔保事項曾有所提及。

ST龍力1月2日的公告顯示，截至目前，公司對外擔保余額達到105654萬元，其中僅有25640萬元簽有反擔保協(xié)議。

這些主債務(wù)到期日絕大部分在2018年。其中大部分對外擔保信息，在此前都沒有披露過。

據(jù)中國證券報消息，此后，根據(jù)ST龍力保薦人、財務(wù)顧問華英證券出具的專項現(xiàn)場檢查報告，公司又被明確查實存在違規(guī)使用募集資金的情況。根據(jù)該報告，截至1月2日，公司處于凍結(jié)狀態(tài)的11個銀行賬戶中包括4個募集資金專戶。2017年公司從募集資金專戶中累計劃轉(zhuǎn)走2.83億元至上市公司其他銀行賬戶。

4月12日，深交所再度發(fā)出關(guān)注函，要求ST龍力盡快對其相關(guān)問題進行披露。

隨后在4月18日，ST龍力表示，包括但不限于在當?shù)卣畽C構(gòu)的協(xié)調(diào)下，積極與多方債權(quán)人協(xié)調(diào)溝通，全力以赴地推進償債資金及補充流動資金的籌集事務(wù)。目前公司與相關(guān)各方仍在就相關(guān)安排進行持續(xù)溝通中。

每經(jīng)編輯 湯亞文

每日經(jīng)濟新聞綜合證券時報、中國證券報、每經(jīng)App（記者：彭斐 劉鴻飛 劉明濤）