理財產(chǎn)品凈值化時代來臨 中小銀行成都論劍轉(zhuǎn)型之路

每經(jīng)編輯 張祎    

每經(jīng)記者 張祎 每經(jīng)編輯 畢陸名

大資管時代背景下，中小銀行如何順利轉(zhuǎn)型？金融科技愈發(fā)提速，中小銀行怎樣才能御風(fēng)而上？

3月30日，“2018中小銀行發(fā)展論壇暨直銷銀行聯(lián)盟春季峰會”在成都舉行，來自全國各地的170多位中小銀行高管、政府與監(jiān)管機構(gòu)代表以及經(jīng)濟金融領(lǐng)域?qū)＜覍W(xué)者圍繞中小銀行關(guān)注的重點話題，對宏觀經(jīng)濟新局勢和行業(yè)發(fā)展新趨勢進行了深入探討，力圖從戰(zhàn)略性和方向性上為中小銀行指明轉(zhuǎn)型發(fā)展之路。

值得一提的是，資管新規(guī)出臺在即，商業(yè)銀行理財產(chǎn)品打破剛兌、走向凈值化管理已是大勢所趨，因此本次峰會也將目光投向了“大資管時代下銀行向凈值型轉(zhuǎn)型的策略”。

凈值化時代打破單一資產(chǎn)配置

最新數(shù)據(jù)顯示，截至2017年末，全國共有理財產(chǎn)品數(shù)9.35萬只，存續(xù)余額達到29.54萬億元。而銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行脑趯?017年開展理財業(yè)務(wù)的581家銀行進行綜合衡量后，于日前發(fā)布《2017年全國銀行理財綜合能力評價報告》指出，銀行業(yè)理財已經(jīng)在業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型之路上邁出了堅實的步伐，凈值化產(chǎn)品占比明顯提高，部分城商行在2017年末凈值化產(chǎn)品占比較上半年提升了近20個百分點。

隨著3月28日中央全面深化改革委員會第一次會議審議通過《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》，凈值型理財產(chǎn)品市場將愈發(fā)成為未來商業(yè)銀行爭奪的焦點。對于眾多中小銀行而言，在資管新規(guī)下，可能面臨資產(chǎn)端缺凈值產(chǎn)品，負(fù)債端缺存款的現(xiàn)實，這將成為一場定格銀行未來競爭格局的戰(zhàn)略決戰(zhàn)。

對于這一變化，中小銀行發(fā)展論壇和直銷銀行聯(lián)盟深為關(guān)注。據(jù)了解，該組織是中關(guān)村華夏經(jīng)濟學(xué)研究發(fā)展基金會、全球共享金融100人論壇、中國養(yǎng)老金融50人論壇、大成基金、國內(nèi)部分中小銀行，以及多位金融業(yè)學(xué)術(shù)帶頭人和資深專家共同設(shè)立的中小銀行學(xué)術(shù)研究平臺，立足于打造中小銀行領(lǐng)域具有高學(xué)術(shù)品味和國際影響力的中國特色新型智庫，目前已經(jīng)囊括近100家中小銀行與直銷銀行，理事單位總資產(chǎn)規(guī)模超過20萬億元。

本次“2018中小銀行發(fā)展論壇暨直銷銀行聯(lián)盟春季峰會”由中國中小銀行發(fā)展論壇和直銷銀行聯(lián)盟主辦，大成基金、成都農(nóng)村商業(yè)銀行承辦，意在從大類資產(chǎn)配置能力、客戶體驗便捷智能化的系統(tǒng)建設(shè)、直銷銀行與線下零售融合等多個角度，匯集眾人之智，共同探討適合中小銀行向凈值型轉(zhuǎn)型的突破口，助力中小銀行實現(xiàn)長期可持續(xù)發(fā)展。

中小銀行發(fā)展論壇暨直銷銀行聯(lián)盟秘書長、大成基金副總經(jīng)理兼首席經(jīng)濟學(xué)家姚余棟在主題演講中指出，現(xiàn)在中小銀行正處于凈值性轉(zhuǎn)型期，應(yīng)具備大類資產(chǎn)配置思維，采用“金融周期+經(jīng)濟周期”相結(jié)合的方式進行資產(chǎn)配置。“中小銀行接下來應(yīng)回歸主業(yè)，做好對公和零售端業(yè)務(wù)，重視資產(chǎn)配置。”姚余棟如是對記者表示。

此外，在圓桌對話環(huán)節(jié)，多位金融機構(gòu)代表走上臺前，結(jié)合理論與實踐，分別進行了主題為“銀行重塑負(fù)債端：線下與線上融合”以及“銀行重塑資產(chǎn)端：從投資走向配置”的兩場討論。

對于負(fù)債端，有嘉賓指出，近年來銀行業(yè)對負(fù)債重視程度提高到了前所未有的高度，未來對一般性存款等負(fù)債的爭奪將非常激烈。對于零售理財端網(wǎng)點有限的中小銀行而言，發(fā)展直銷銀行或是未來可行的方向。而在資產(chǎn)端，則有嘉賓提到，資管新規(guī)下，一些中小銀行已在積極謀求轉(zhuǎn)型，資產(chǎn)組合上不再一味依賴債券等傳統(tǒng)配置，而是更加趨于嘗試多元化組合。

每經(jīng)記者 張祎 攝

金融科技助力銀行升值

越來越多的案例表明，在銀行的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型過程中，金融科技扮演著越來越重要的角色，商業(yè)銀行加快金融科技發(fā)展已成為必然的選擇。從多家上市銀行近期發(fā)布的年報就能看到，銀行業(yè)在金融科技方面的創(chuàng)新層出不窮。

本次峰會上，科技發(fā)展如何能為中小銀行帶來變革這一話題再次被與會者熱議。記者從現(xiàn)場了解到，許多區(qū)域性的城商行和農(nóng)商行也正在主動迎接這股浪潮，積極利用金融科技搭建互聯(lián)網(wǎng)金融交易平臺，拓寬獲客渠道，提高交易效益，創(chuàng)造轉(zhuǎn)型機遇。一些嘉賓還提出了同行之間應(yīng)互通有無、開放合作的理念。

中小銀行發(fā)展論壇暨直銷銀行聯(lián)盟高級顧問、中國銀行原行長李禮輝在對最新金融科技動向的觀察中，看到了“以信任鏈接為紐帶的折疊”和“以流程再造為紐帶的協(xié)同”的態(tài)勢。

“金融不再只是二維的平面世界，而是可以折疊的三維空間。”李禮輝在峰會致辭中表示，大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等新技術(shù)構(gòu)建了全新的信任紐帶，經(jīng)濟主體、社會主體之間的平面空間被折疊了，弱信任變成可信任，長距離變成零距離。與此同時，5G時代的到來意味著人與人之間、人與物之間將實現(xiàn)準(zhǔn)實時鏈接，折疊后的空間距離和時間距離趨近于零。

李禮輝還指出，從金融業(yè)信息技術(shù)系統(tǒng)總體看，屬于平面交互結(jié)構(gòu)，多年的運行實踐一方面證明了大主機系統(tǒng)的可靠性，另一方面也暴露了跨系統(tǒng)流程難以協(xié)調(diào)、難以優(yōu)化的短板。復(fù)雜的金融交易要求高效率的多方協(xié)同。

基于這樣的變化，中小銀行該如何選擇合適的技術(shù)策略，支持銀行的升值戰(zhàn)略呢？李禮輝提出了“融合、固本、穿透”三個關(guān)鍵詞，認(rèn)為中小銀行應(yīng)推進新技術(shù)和資源的融合，在創(chuàng)新和變革中固守金融的本源、不觸碰金融安全的底線，中小銀行在適應(yīng)穿透式監(jiān)管的同時也要注重穿透市場，形成合規(guī)競爭力和差異化競爭力。

“實踐證明，金融科技推動創(chuàng)新和進步，也必然伴生風(fēng)險和隱患。金融科技的發(fā)展必須規(guī)范有序。防止發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險，堅持保護投資者、存款人的根本利益，是成熟國家金融監(jiān)管的底線，也是國際社會的共識。”