“春播”序曲已然奏響 機(jī)構(gòu)扎堆調(diào)研細(xì)分行業(yè)龍頭

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一年之計(jì)在于春。機(jī)構(gòu)開(kāi)年的調(diào)研動(dòng)向，因被認(rèn)為是“春播”序曲而受到市場(chǎng)關(guān)注。記者梳理發(fā)現(xiàn)，單從上市公司接受調(diào)研的情況看，贛鋒鋰業(yè)、啟明星辰、信維通信等細(xì)分行業(yè)龍頭均有超過(guò)100家機(jī)構(gòu)登門(mén)；分行業(yè)看，大消費(fèi)領(lǐng)域的白電及小家電板塊受關(guān)注度最高。

據(jù)Choice金融終端統(tǒng)計(jì)，2018年1月，有406家上市公司接受機(jī)構(gòu)調(diào)研，調(diào)研次數(shù)達(dá)723次，參與調(diào)研的機(jī)構(gòu)累計(jì)有4952家次。相比去年1月，機(jī)構(gòu)調(diào)研得更勤了（去年為4162家次機(jī)構(gòu)），但目標(biāo)公司卻更集中了（去年為541家上市公司），而且看業(yè)績(jī)、認(rèn)龍頭的投資趨勢(shì)也更強(qiáng)化了。

機(jī)構(gòu)蜂擁調(diào)研行業(yè)新貴

今年1月，接受超過(guò)20家機(jī)構(gòu)調(diào)研的公司有89家。其中，贛鋒鋰業(yè)、啟明星辰和信維通信接待的調(diào)研機(jī)構(gòu)均超過(guò)100家。贛鋒鋰業(yè)兩次共迎來(lái)204家調(diào)研機(jī)構(gòu)，是“總量冠軍”。而啟明星辰一次就接待了154家機(jī)構(gòu)，“單次數(shù)量”居首。

隨著新能源車(chē)銷(xiāo)量大增，自2015年至今，上游鋰電產(chǎn)業(yè)核心原材料碳酸鋰已由3萬(wàn)元/噸漲至16萬(wàn)元/噸。贛鋒鋰業(yè)此前預(yù)計(jì)，2017年業(yè)績(jī)?cè)鏊贋?85%至235%。公司董秘歐陽(yáng)明在接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示，公司RIM鋰礦于2017年投產(chǎn)，同時(shí)參股Pilbara和美洲鋰業(yè)，擁有充足的原料保障。2018年，公司將成為行業(yè)供給端增量最大的企業(yè)。

行業(yè)分析人士預(yù)計(jì)，相比2016年，至2020年，新能源車(chē)在全球范圍內(nèi)帶動(dòng)的鋰鹽需求將從4.72萬(wàn)噸碳酸鋰當(dāng)量增加至19.07萬(wàn)噸碳酸鋰當(dāng)量，年復(fù)合增長(zhǎng)率41.7%。

同樣受益于需求帶動(dòng)，信息安全領(lǐng)域龍頭啟明星辰在1月16日迎來(lái)154家投資機(jī)構(gòu)。業(yè)績(jī)方面，啟明星辰預(yù)計(jì)，未來(lái)3年至5年將保持30%左右凈利潤(rùn)增速。在創(chuàng)新業(yè)務(wù)布局上，公司去年已與云廠(chǎng)商形成諸多合作關(guān)系，合作方包括騰訊、阿里、華為、中興、浪潮等。

機(jī)構(gòu)關(guān)注的細(xì)分行業(yè)龍頭還有信維通信。公司業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，2017年凈利潤(rùn)約為9.5億元至10億元，增速為78.72%至88.12%。“從去年開(kāi)始，無(wú)線(xiàn)充電技術(shù)在消費(fèi)電子產(chǎn)品上的應(yīng)用規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，信維通信作為全球射頻天線(xiàn)領(lǐng)先企業(yè)，客戶(hù)資源優(yōu)勢(shì)明顯。搭上蘋(píng)果這艘巨艦后，公司業(yè)績(jī)和股價(jià)也水漲船高。隨著蘋(píng)果、小米等廠(chǎng)商相繼加入WPC無(wú)線(xiàn)充電聯(lián)盟，從供應(yīng)鏈角度看，無(wú)線(xiàn)充電市場(chǎng)爆發(fā)將是必然的。”有市場(chǎng)人士表示。

此外，有著較好業(yè)績(jī)的帝王潔具、京東方A等同樣備受關(guān)注，1月分別迎來(lái)91家、82家機(jī)構(gòu)的調(diào)研。

白色家電行業(yè)最受關(guān)注

從機(jī)構(gòu)集中調(diào)研的行業(yè)來(lái)看，白色家電行業(yè)受關(guān)注度最高。統(tǒng)計(jì)顯示，1月，共有353家機(jī)構(gòu)走進(jìn)14家白電及小家電公司，重點(diǎn)關(guān)注美的集團(tuán)、格力電器和老板電器等。

曾在2017年1月迎來(lái)114家機(jī)構(gòu)調(diào)研的美的集團(tuán)，在今年1月繼續(xù)受到80家機(jī)構(gòu)關(guān)注。數(shù)據(jù)顯示，美的2017年前三季度收入達(dá)1878億元。從公司收入結(jié)構(gòu)看，海外市場(chǎng)占比已達(dá)50%。公司表示，從某種意義上來(lái)講，美的已成為一家真正意義上的全球運(yùn)營(yíng)的公司。未來(lái)，美的將繼續(xù)通過(guò)全產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)布局適配，在產(chǎn)業(yè)的上下游產(chǎn)生倍增式增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)美的全價(jià)值鏈運(yùn)營(yíng)。

另一白電巨頭格力電器在今年1月也迎來(lái)前海開(kāi)源基金、博時(shí)基金等幾十家機(jī)構(gòu)的密集造訪(fǎng)。對(duì)于海外市場(chǎng)布局，公司表示，格力電器產(chǎn)品遠(yuǎn)銷(xiāo)200多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，公司會(huì)加大力度在海外推廣自主品牌。目前，海外市場(chǎng)對(duì)格力品牌的認(rèn)知度與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)仍有差異，因此海外市場(chǎng)仍有很大成長(zhǎng)空間。

數(shù)據(jù)顯示，2017年1月至10月，我國(guó)白色家電產(chǎn)品出口額為564.6億美元，較上年同期增長(zhǎng)8.7%，預(yù)計(jì)全年將增長(zhǎng)8.86%。“從代工到自主品牌，從跨國(guó)并購(gòu)到海外建廠(chǎng)，再到國(guó)際營(yíng)銷(xiāo)，國(guó)內(nèi)家電企業(yè)抓住世界家電格局變化的戰(zhàn)略機(jī)遇，在空調(diào)、冰箱、彩電等大家電領(lǐng)域取得品牌份額的突破，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力顯著提升，成就了美的集團(tuán)、格力電器這些國(guó)際新龍頭。”行業(yè)分析人士表示。

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