證監(jiān)會去年罰沒金額再創(chuàng)新高，那些市場操縱手法你知曉多少？

截至2018年1月20日，證監(jiān)會今年已對15宗案件作出行政處罰，包括7宗內(nèi)幕交易案、3宗信息披露違法違規(guī)案、1宗證券從業(yè)人員違法買賣股票案，以及操作市場案、內(nèi)幕交易案各2宗。如此大的處罰力度，彰顯證監(jiān)會堅決加強監(jiān)管的決心和魄力。

回顧2017年證監(jiān)會打擊資本市場違法違規(guī)行為的歷程，證監(jiān)會去年全年作出行政處罰決定224件，罰沒款金額74.79億元，市場禁入44人，行政處罰決定的數(shù)量、罰沒款金額、市場禁入的人數(shù)均再創(chuàng)歷史新高。

信披違法類案件多達60起 奇葩議案刷新信披“三觀”

上市公司信息披露是關(guān)乎投資者利益的嚴肅之事?！蹲C券法》第六十四條規(guī)定，“依照法律、行政法規(guī)規(guī)定必須做出的公告，應當在國家有關(guān)部門規(guī)定的報刊上或者專項出版的公報上刊登，同時將其置于公司住所、證券交易所，供社會公眾查閱。”

2017年A股市場“朋友圈”中，挑戰(zhàn)監(jiān)管和法律的第一信披違法者，非ST慧球莫屬。

因拒不披露股東變動信息、拒不整改而被上交所施以“ST”處理并強制接管信披后，讓市場嘩然的“1001項議案”更是內(nèi)容混亂，部分甚至前后矛盾，如“關(guān)于公司全體員工降薪300元的議案”和“關(guān)于公司全體員工加薪50元的議案”；部分議案內(nèi)容屬于強加股東義務，如“關(guān)于第一大股東每年捐贈上市公司不少于100億元現(xiàn)金的議案”；還有一些與公司經(jīng)營完全無關(guān)的議案，如“關(guān)于公司建立健全員工戀愛審批制度”等。這些公告刷新了上市公司公告的“三觀”，公然挑釁資本市場信息披露權(quán)威性、嚴肅性的基本底線。

而證監(jiān)會對趙薇、黃有龍等人的處罰，打出從嚴監(jiān)管整治金融亂象的又一拳，上述二人被給予警告并分別處以30萬元的罰款，同時市場禁入5年。

證監(jiān)會下發(fā)的行政處罰告知書顯示，趙薇、黃有龍二人控制的西藏龍薇文化傳媒有限公司(以下簡稱“龍薇傳媒”)在收購祥源文化過程中，關(guān)于籌資計劃和安排的信息披露存在虛假記載、重大遺漏，未及時披露與金融機構(gòu)未達成融資合作的情況，對無法按期完成融資計劃原因的披露存在重大遺漏等行為。

證監(jiān)會在引導上市公司注重規(guī)范治理、主業(yè)經(jīng)營，提升財務質(zhì)量過程中，還查處了九好集團與鞍重股份“忽悠式重組”案、雅百特財務造假案、山東墨龍?zhí)摷訇愂銎墼p投資者等案件，這些均是信披違法類大案。

操縱市場類案件處罰21起 “史上最大罰單”敲響警鐘

從2016年的徐翔到2017年的鮮言、朱康軍、唐漢博、徐留勝等等，這些都是在倒在證監(jiān)會從嚴監(jiān)管下的市場操縱者。

以鮮言為例，其從2012年7月入主多倫股份(2015年5月更名“匹凸匹”)，控制多名自然人賬戶、14個信托賬戶、28個HOMS交易單元操縱公司股票，違法所得達5.7億余元；同時，2016年7月18日至2017年1月10日期間，鮮言為ST慧球的實際控制人，公司奇葩議案鬧劇的背后也有鮮言的身影。

《證券法》第二百零三條規(guī)定，“違反本法規(guī)定，操縱證券市場的，責令依法處理非法持有的證券，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款。”2017年2月下旬，證監(jiān)會決定對鮮言處罰34.7億元，同時終生禁入市場。這是證監(jiān)會開出的“史上最大罰單”，其背后是證監(jiān)會加強日常監(jiān)管的縮影。

中新經(jīng)緯客戶端(微信號：jwview)注意到，操縱市場案件的涉案金額及非法獲利日趨巨大，除鮮言外，朱康軍操縱市場案違法所得近2.7億元，唐漢博、唐園子等操縱市場案違法所得約2.5億元，馬永威等操縱“福達股份”案、徐留勝操縱“天瑞儀器”多只股票案等7起案件獲利在千萬元以上。

時任證監(jiān)會發(fā)言人的張曉軍公開表示，涉案相關(guān)公司及實際控制人、上市公司董事等無視黨和政府權(quán)威，藐視法律法規(guī)，踐踏社會公德，性質(zhì)惡劣、情節(jié)嚴重，必須依法嚴懲。

警示上市公司“內(nèi)部人” 60起內(nèi)幕交易類案被查處

內(nèi)幕交易是指證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人利用內(nèi)幕信息進行的證券交易?！蹲C券法》第七十三、七十六條規(guī)定：“禁止證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人利用內(nèi)幕信息從事證券交易活動。”上述知情人在內(nèi)幕信息公開前，不得買賣該公司的證券，或者泄露該信息，或者建議他人買賣該證券。

2017年，證監(jiān)會對60起內(nèi)幕交易類案進行處罰，其中44起案件的內(nèi)幕信息涉及資產(chǎn)并購重組事項，占比為73.33%。“上市公司并購重組領(lǐng)域依然是內(nèi)幕交易的高發(fā)地帶，也是行政執(zhí)法的重點監(jiān)控地帶，”證監(jiān)會表示。另外，有行為人試圖借用“馬甲”賬戶進行內(nèi)幕交易以逃避制裁，如遠望谷實際控制人徐玉鎖內(nèi)幕交易遠望谷案等；有些案件內(nèi)幕信息傳遞鏈條長、涉案主體多，如吳福利泄露唐山港內(nèi)幕信息案等。

從根本上說，內(nèi)幕交易會損害廣大投資者對市場的信心，阻礙市場發(fā)展。證監(jiān)會強調(diào)，將通過嚴厲打擊內(nèi)幕交易行為，警示處于信息優(yōu)勢的上市公司“內(nèi)部人”常懷律己之心。

強化外部約束 17起中介機構(gòu)違法類案件被處罰

中介機構(gòu)作為上市公司信息披露的職業(yè)把關(guān)人，其作用至關(guān)重要，但中介機構(gòu)違反勤勉盡責義務，或與上市公司和擬上市公司同謀制造和傳播虛假信息的情況時有發(fā)生。

2017年，證監(jiān)會查處中介機構(gòu)違法類案件共計17起，牽涉其中的券商、會計師事務所、律所分別在保薦業(yè)務、年報審計業(yè)務、重大資產(chǎn)重組審計業(yè)務、IPO法律服務業(yè)務等方面未勤勉盡責。

對此，證監(jiān)會通過嚴格落實中介機構(gòu)法律責任，督促保薦人、財務顧問、會計師事務所、律師事務所、評估機構(gòu)等專業(yè)機構(gòu)及從業(yè)人員切實提升自律合規(guī)意識和專業(yè)水平，不斷規(guī)范、強化資本市場的外部約束機制。

除上述五大類案件的處罰，證監(jiān)會還依法處理了私募基金領(lǐng)域違法、期貨市場違法、新三板市場違法、短線交易、證券從業(yè)人員買賣股票、法人利用他人賬戶買賣股票、基金經(jīng)理“老鼠倉”交易等案件41起，秉持依法全面從嚴的監(jiān)管原則，不斷加大執(zhí)法力度，為資本市場的健康穩(wěn)定運行提供了強有力保障。

展望2018年，證監(jiān)會主席助理張慎峰表示，證監(jiān)會將繼續(xù)抓重點、補短版、強弱項，加快推進建設(shè)富有國際競爭力的資本市場強國。同時牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風險的底線，堅決打好防范化解重大風險攻堅戰(zhàn)，健全以監(jiān)管會員為中心的交易監(jiān)管模式，把投資者合法權(quán)益的保護真正落到實處。

來源：中新經(jīng)緯客戶端 記者：董文博