雨潤(rùn)因違規(guī)代持被撤銷增資1.41億 柏霖資管順位成利安人壽第一大股東

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每經(jīng)記者 涂穎浩 每經(jīng)實(shí)習(xí)編輯 陳適

1月16日，保監(jiān)會(huì)的一份撤銷行政許可決定書顯示，雨潤(rùn)控股集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱雨潤(rùn)集團(tuán)）在2015年11月的增資申請(qǐng)中，違規(guī)代持利安人壽股份。因此，保監(jiān)會(huì)撤銷了雨潤(rùn)公司增資入股的許可。

利安人壽2016年年報(bào)顯示，公司大股東雨潤(rùn)集團(tuán)當(dāng)年的股本金變動(dòng)為1.41億元。利安人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示：“2015年12月公司增資5億元，其中雨潤(rùn)增資金額為141176500元。目前，利安人壽注冊(cè)資本47.21億元，股東投入資本80.47億元；調(diào)整后，利安人壽注冊(cè)資本45.8億元，股東投入資本79.06億元。公司堅(jiān)決貫徹執(zhí)行保監(jiān)會(huì)的要求，履行有關(guān)減資手續(xù)，后續(xù)將按照監(jiān)管要求披露股東持股信息。”

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，該增資被撤后，雨潤(rùn)集團(tuán)的持股比例將降至17.82%。而利安人壽2016年引入的股東方深圳市柏霖資產(chǎn)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱柏霖資管），將以18.4%的持股比例，順位成為第一大股東。

一紙判決牽出違規(guī)代持問題

利安人壽股東雨潤(rùn)集團(tuán)違規(guī)代持問題的曝出，源于法院審判。

江蘇省高級(jí)人民法院民事判決書（2017蘇民終66號(hào)）判決書顯示：2015年9月18日，保培公司與雨潤(rùn)公司簽署《股權(quán)代持協(xié)議》，約定由保培公司出資1.41億元入股利安公司，雨潤(rùn)公司受保培公司委托代持股份。代持期間，保培公司有權(quán)要求將股權(quán)轉(zhuǎn)移至保培公司名下，雨潤(rùn)公司應(yīng)無條件同意和接受。

保監(jiān)會(huì)撤銷行政許可決定書顯示，利安人壽在2015年11月申請(qǐng)?jiān)鲑Y，并于2015年12月23日獲得保監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，注冊(cè)資本金由28.9億元增加至33.9億元。雨潤(rùn)集團(tuán)的違規(guī)代持正是發(fā)生于此次增資，彼時(shí)正值雨潤(rùn)集團(tuán)資金鏈緊張之際，增資款來源正是上述保培公司。2016年3月23日，保監(jiān)會(huì)再次批復(fù)了利安人壽13.3億元的增資，最終公司的注冊(cè)資本金達(dá)到47.2億元。

根據(jù)利安人壽2016年年報(bào)，在上述兩次增資后，江蘇交通控股有限公司、江蘇省國(guó)際信托有限責(zé)任公司兩家股東的持股比例分別由10.38%、4.98%提升至13.67%、10.85%，雨潤(rùn)集團(tuán)維持第一大股東地位不變，持股比例由28.24%降至20.28%，股本金額由8.16億元增加至9.57億元。

如保監(jiān)會(huì)所述，在2015年11月的5億元增資中，雨潤(rùn)集團(tuán)的增資存在違規(guī)代持，增資許可相應(yīng)撤銷。據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者計(jì)算，1.41億元增資被撤銷后，雨潤(rùn)集團(tuán)的持股額將降至8.16億元，相應(yīng)的持股比例也會(huì)被減小到17.82%。

雨潤(rùn)集團(tuán)此次被撤增資1.41億元，利安人壽方面確認(rèn)了這一數(shù)據(jù)。利安人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人在回復(fù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者的采訪問題中表示：“2015年12月我公司增資5億元，其中雨潤(rùn)增資金額為141176500元。目前，利安人壽注冊(cè)資本47.21億元，股東投入資本80.47億元；調(diào)整后，利安人壽注冊(cè)資本45.8億元，股東投入資本79.06億元。公司堅(jiān)決貫徹執(zhí)行保監(jiān)會(huì)的要求，履行有關(guān)減資手續(xù)，后續(xù)將按照監(jiān)管要求披露股東持股信息。”

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，股權(quán)代持容易形成“一股獨(dú)大”、內(nèi)部人控制等問題。《保險(xiǎn)公司股權(quán)管理辦法》第八條規(guī)定，“任何單位或者個(gè)人不得委托他人或者接受他人委托持有保險(xiǎn)公司的股權(quán)”。

曾因關(guān)聯(lián)交易問題領(lǐng)監(jiān)管函

利安人壽近年?duì)I收、凈利潤(rùn)及償付能力充足率

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào) 鄒利制圖

利安人壽成立于2011年7月，由一家大型國(guó)企與知名民企共同投資設(shè)立。在成立六年時(shí)間里，利安人壽保費(fèi)增長(zhǎng)迅猛，2011年成立首年保費(fèi)收入為5億元，此后保費(fèi)一路飆漲。利安人壽成立之初的注冊(cè)資本是10億元，2014年~2016年間，公司陸續(xù)獲得股東15億元、3.9億元、18.3億元的增資，注冊(cè)資本金最終達(dá)到47.2億元。隨著大量的資本金補(bǔ)充支持，2016年，公司的總保費(fèi)達(dá)到128億元，總資產(chǎn)為279億元。

在做大規(guī)模的同時(shí)，利安人壽的關(guān)聯(lián)交易也受到質(zhì)疑。根據(jù)其官方的關(guān)聯(lián)交易信息披露，利安人壽自成立至今共出現(xiàn)過13起關(guān)聯(lián)信托計(jì)劃，涉及資金超過16億元。

公開信息顯示，利安人壽近年來不斷通過關(guān)聯(lián)方向雨潤(rùn)集團(tuán)購(gòu)買“華潤(rùn)信托·鼎盛57號(hào)雨潤(rùn)農(nóng)產(chǎn)品集團(tuán)信托貸款項(xiàng)目集合資金信托計(jì)劃”、“上信雨潤(rùn)控股2號(hào)信托貸款集合資金信托計(jì)劃”、“江蘇雨潤(rùn)肉類產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司貸款集合信托計(jì)劃”、“長(zhǎng)安信托·雨潤(rùn)集團(tuán)流動(dòng)資金貸款集合資金信托計(jì)劃”，交易金額達(dá)10億元。另外，發(fā)起股東江蘇國(guó)際信托也與利安人壽有高達(dá)4.5億元的關(guān)聯(lián)交易，大部分流向房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目。

因大股東雨潤(rùn)集團(tuán)深陷債務(wù)危機(jī)，保監(jiān)會(huì)已禁止利安人壽向關(guān)聯(lián)方提供借款或其他形式的財(cái)務(wù)資助。2017年底，保監(jiān)會(huì)下發(fā)的監(jiān)管函指出，2017年3月1日至4月24日對(duì)利安人壽進(jìn)行了公司治理現(xiàn)場(chǎng)評(píng)估，查實(shí)利安人壽在關(guān)聯(lián)交易管理方面存在兩個(gè)問題：一是關(guān)聯(lián)方檔案不完整，管理不規(guī)范；二是現(xiàn)有關(guān)聯(lián)交易存在損害保險(xiǎn)公司利益的風(fēng)險(xiǎn)。

業(yè)內(nèi)人士指出，保監(jiān)會(huì)此舉在于落實(shí)“保險(xiǎn)業(yè)姓保”，嚴(yán)防股東將保險(xiǎn)公司當(dāng)成“提款機(jī)”。

柏霖資管升至第一大股東

從利安人壽的盈利情況而言，自2011年成立以來，除2014年實(shí)現(xiàn)約750萬元盈利外，其余年份均為虧損狀態(tài)，公司2016年虧損達(dá)到3.46億。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，利安人壽虧損局面仍在持續(xù)。根據(jù)償付能力報(bào)告，2017年前三季度的凈利潤(rùn)累計(jì)虧損1.64億元。大股東深陷債務(wù)泥淖，為利安人壽的盈利發(fā)展增添了更多不確定性。

值得關(guān)注的是，在2016年的增資中，柏霖資管作為新股東被引入，截至2016年末，柏霖資管持股為5.52%。2016年10月，經(jīng)保監(jiān)會(huì)批復(fù)，同意紅豆集團(tuán)和遠(yuǎn)東控股集團(tuán)分別將持有的2.23億股和3.85億股轉(zhuǎn)讓給深圳市柏霖資管。轉(zhuǎn)讓后，柏霖資管將持有利安人壽8.68億股股份，占總股本的18.4%，晉級(jí)利安人壽第二大股東。

根據(jù)官網(wǎng)披露，利安人壽目前持股5%以上股東及持股比例分別為雨潤(rùn)集團(tuán)（20.28%）、柏霖資管（18.4%）、江蘇交通控股有限公司（13.67%）、江蘇省國(guó)際信托有限公司（10.85%）、南京紫金投資集團(tuán)有限公司（9.65%）、月星集團(tuán)有限公司（8.86%）、江蘇蘇匯資產(chǎn)管理有限公司（5.3%）。此次雨潤(rùn)集團(tuán)因2015年違規(guī)代持而被撤銷了相關(guān)增資，持股比例將下降至17.82%，柏霖資管將順位成為公司的第一大股東。

公開資料顯示，深圳市柏霖資產(chǎn)管理有限公司是柏霖金控的全資子公司，注冊(cè)資本100億元，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)以實(shí)體經(jīng)濟(jì)及金融產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目投資管理為主。事實(shí)上，柏霖資管還有意成為新光海航人壽控股股東，但相關(guān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓尚未獲得保監(jiān)會(huì)批復(fù)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者還注意到，柏霖資管已向利安人壽派駐董事。利安人壽官網(wǎng)顯示，2017年5月起，柏霖金控董事總經(jīng)理李建成任第二屆董事會(huì)非執(zhí)行董事。

上述利安人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人表示：“公司股東構(gòu)成較為分散，市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)機(jī)制健全，不存在控股股東的情況。公司發(fā)展按照董事會(huì)整體方針。公司董事會(huì)一直正常運(yùn)作。”