高送轉(zhuǎn)遭重點問詢 股權變動被嚴格監(jiān)管

上周，深滬交易所發(fā)出問詢函件26封，其中深交所18封，上交所8封，此外共發(fā)出監(jiān)管函件9封。

12月1日，監(jiān)管層回應部分上市公司利用高送轉(zhuǎn)配合大股東減持、限售股解禁等問題時表示，高送轉(zhuǎn)是公司根據(jù)自身狀況實施的自主行為。但是，部分公司將高送轉(zhuǎn)作為掩護限售股解禁、大股東減持出逃的工具，并常常伴生內(nèi)幕交易、操縱市場等違法行為，不僅嚴重損害了中小投資者的合法權益，還破壞了資本市場的“三公”原則，對此需要從嚴監(jiān)管。

高送轉(zhuǎn)作為年底例牌炒作概念，隨著證監(jiān)會繼續(xù)強調(diào)“從嚴監(jiān)管”，交易所的問詢隨之而至。11月27日，梅泰諾披露2017年度利潤分配方案，擬10轉(zhuǎn)18派1.5元。公告第二天，公司收到深交所問詢函，要求詳細說明“高送轉(zhuǎn)”方案是否匹配公司業(yè)績成長，以及推出高送轉(zhuǎn)方案的背景、原因、參與籌劃人及決策過程。同時，問詢函要求公司提供在信息保密方面所采取的相關措施等。11月30日，梅泰諾回復稱，利潤分配預案與經(jīng)營業(yè)績相匹配，當日收盤，二級市場表現(xiàn)火爆的梅泰諾，漲幅超30%。首家披露“高送轉(zhuǎn)”預案的凱普生物，同樣也收到交易所的問詢函。

今年以來監(jiān)管層針對上市公司“高送轉(zhuǎn)”行為實施系列監(jiān)管工作。下一步，證監(jiān)會將保持高壓監(jiān)管態(tài)勢，凈化資本市場生態(tài)環(huán)境，加大對上市公司推出“高送轉(zhuǎn)”方案的問詢力度，強化與二級市場交易核查的監(jiān)管聯(lián)動，加強對“高送轉(zhuǎn)”上市公司的現(xiàn)場檢查，尤其對長期沒有現(xiàn)金分紅的“鐵公雞”嚴格監(jiān)管，發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)行為的，一律依法嚴肅處理。

上市控股權變動同樣是監(jiān)管重點。上周涉及控股權和實控人變動的ST生化、美麗生態(tài)相繼收到問詢函件。

距浙民投要約收購僅7天時，ST生化在11月29日突然宣布易主，佳兆業(yè)逾20億元接盤。當日早間，佳兆業(yè)集團公告，全資附屬公司航運健康擬以21.87億元，收購ST生化18.57%的股權。另外，由于航運健康受托行使相關方的投票權，合計擁有ST生化投票權的比例達22.61%。該項收購引來監(jiān)管層關注，上周ST生化先后收到3封關注函和1封監(jiān)管函。

11月29日晚，深交所發(fā)出關注函，要求ST生化說明在實際控制人已于11月9日發(fā)生變更的情況下，控股股東與相關方簽署相關股權轉(zhuǎn)讓協(xié)議和投票權委托協(xié)議是否符合相關規(guī)定。12月1日晚的兩封關注函則向股權轉(zhuǎn)讓方、受讓方追問。深交所指出，ST生化提交回函初稿的真實、準確及完整性存疑，所披露的權益變動報告書不完整、風險提示不充分。深交所要求振興集團披露轉(zhuǎn)讓合規(guī)性、減持目的等；要求航運健康披露股權控制關系、資金來源、收購目的等。

此外，因為司法仲裁而引發(fā)公司實控人生變的美麗生態(tài)，上周也被交易所問詢。根據(jù)《關注函》內(nèi)容，美麗生態(tài)11月28日董事會表決結(jié)果顯示，兩份議案均有三名董事投出反對票，其中第一份議案還額外有一名董事投了棄權票。鑒于上述情況，深交所要求美麗生態(tài)對相關問題進行說明。

證券時報記者 康殷