保監(jiān)會擬強化償付能力約束 嚴重不達標險企可申請破產(chǎn)

每經(jīng)編輯 每經(jīng)實習記者 胡 楊 每經(jīng)編輯 畢陸名     

每經(jīng)實習記者 胡 楊 每經(jīng)編輯 畢陸名

日前，保監(jiān)會發(fā)布《保險公司償付能力管理規(guī)定（征求意見稿）》（以下簡稱征求意見稿），針對償付能力監(jiān)管指標、償付能力監(jiān)管機制、償付能力監(jiān)督檢查、償付能力監(jiān)管措施等共7章49條內(nèi)容廣泛征求意見。

值得注意的是，本次征求意見稿對保險公司的償付能力作出剛性約束，明確規(guī)定只有同時滿足核心償付能力充足率不低于50%、綜合償付能力充足率不低于100%、風險綜合評級在B類及以上這三項監(jiān)管要求的保險公司才能被評價為償付能力達標公司，否則即為償付能力不達標公司，保監(jiān)會將根據(jù)風險成因以及嚴重程度，依法對其采取針對性的監(jiān)管措施。

《每日經(jīng)濟新聞》記者不完全統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，若依照上述監(jiān)管標準，今年二季度，有三家險企償付能力不達標，分別為中法人壽、新光海航人壽以及浙商財險。

●三項指標缺一不可

據(jù)悉，現(xiàn)行的《保險公司償付能力管理規(guī)定》發(fā)布于2008年，是償付能力監(jiān)管的綱領性文件，在加強和完善償付能力監(jiān)管、防范和化解保險業(yè)風險方面發(fā)揮了十分積極的作用。但隨著“償二代”制度體系的發(fā)布與實施，償付能力監(jiān)管及行業(yè)防控風險的實踐對其提出了更高的要求。因此，保監(jiān)會著手對這份文件進行了修訂，并于近期向行業(yè)公開征求意見。

在征求意見稿中，最為引人注目的無疑是三項償付能力新“國標”。具體而言，征求意見稿首次明確了“償二代”下，險企償付能力達標必須同時滿足三個條件：核心償付能力充足率不低于50%、綜合償付能力充足率不低于100%、風險綜合評級不低于B級。

值得注意的是，“償一代”下的償付能力監(jiān)管指標主要是償付能力充足率，規(guī)定“保險公司應當具有與其風險和業(yè)務規(guī)模相適應的資本，確保償付能力充足率不低于100%”。而在最新的征求意見稿中，監(jiān)管指標由單一的償付能力充足率擴展為核心償付能力充足率、綜合償付能力充足率、風險綜合評級三個有機聯(lián)系的指標，評價方式更加科學，對保險公司的約束也更為明確。

根據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者的不完全統(tǒng)計，若依照上述三項標準，今年二季度，絕大部分保險公司都能順利通過監(jiān)管考驗，有3家險企償付能力無法達標，分別為中法人壽、新光海航人壽以及浙商財險。

公開資料顯示，今年二季度，中法人壽的綜合、核心償付能力充足率均為-1843.06%，最近一次的風險綜合評級結(jié)果為D級。新光海航人壽的綜合、核心償付能力充足率均為-393.56%，最近一次的風險綜合評級結(jié)果同樣是D級。浙商財險情況稍好，其綜合、核心償付能力充足率分別為90.79%及45.40%，最近一次的風險綜合評級結(jié)果為A級，若在三項指標“缺一不可”的評價體系下，浙商財險將被列為償付能力不達標企業(yè)。

●將采取針對性監(jiān)管措施

事實上，除排查償付能力不達標的險企，監(jiān)管部門還根據(jù)核心、綜合償付能力充足率所在的區(qū)間，對保險公司進行分類，采取針對性的監(jiān)管措施。例如，對于那些核心償付能力充足率不足60%、綜合償付能力充足率不足120%的企業(yè)，盡管在監(jiān)管中未被列為不達標險企，但根據(jù)征求意見稿，它們也將作為償付能力風險較大的保險公司，接受保監(jiān)會的“重點核查”。

《每日經(jīng)濟新聞》記者不完全梳理，今年二季度，有5家險企的核心償付能力充足率低于60%或綜合償付能力充足率低于120%，分別為國華人壽（核心：109.06%、綜合：118.51%）、瑞泰人壽（107.27%、107.27%）、華夏人壽（81.32%、115.09%）、天安財險（91.58%、113.62%）、富德生命人壽（72.00%、104.00%）。

中央財經(jīng)大學教授郝演蘇表示：“償付能力說白了就是發(fā)生賠償時，保險公司能不能賠得起?！眱敻赌芰σ坏┻^低，險企就會處在風險的邊緣。“例如發(fā)生巨災等極端特殊事件，某家險企的客戶都在受災區(qū)域，賠付會因此上升。如果償付能力不夠，社會穩(wěn)定性都可能會因此受到影響?！?/p>

因此，為了給風險管理水平薄弱的企業(yè)敲響警鐘，防止償付能力進一步惡化，在本次征求意見稿中，對于償付能力不達標的保險公司，依照具體的風險成因以及嚴重程度，監(jiān)管部門也明確了相應的針對性措施。

具體來說，對于核心償付能力充足率低于50%但不低于35%，或綜合償付能力充足率低于100%的保險公司，保監(jiān)會可能采取限制增設分支機構(gòu)、限制商業(yè)性廣告；限制業(yè)務范圍；責令增加資本金、限制向股東分紅；限制董事和高級管理人員的薪酬水平；責令調(diào)整公司負責人及有關管理人員等一項或多項監(jiān)管舉措。

對于核心償付能力充足率低于35%但不低于0，或?qū)嶋H資本連續(xù)兩個季度低于1億元的保險公司，除上述措施外，保監(jiān)會還可以停止其部分或全部新業(yè)務。

最嚴重的情況下，對于核心償付能力充足率低于0或?qū)嶋H資本連續(xù)兩個季度低于5000萬元的保險公司，保監(jiān)會可對其進行接管甚至申請破產(chǎn)。