四大周期板塊三季報有望超預(yù)期

上證報資訊最新統(tǒng)計并采訪行業(yè)研究員發(fā)現(xiàn)，鋼鐵、有色、化工和造紙行業(yè)的部分公司，三季度業(yè)績有望超預(yù)期，其核心動力仍是產(chǎn)品漲價。此外，長江證券的研報也指出，新能源產(chǎn)業(yè)鏈、光伏、風(fēng)電等行業(yè)仍保持著極高的景氣度。

10月9日晚，方大特鋼發(fā)布三季報預(yù)增公告，預(yù)計公司期內(nèi)盈利同比增長210%至260%，上年同期公司盈利4.63億元。而9日晚，凌鋼股份也發(fā)布預(yù)喜公告，預(yù)計1至9月實現(xiàn)凈利潤9.96億元，同比增長7121%。此前，韶鋼松山預(yù)告前三季度盈利17.5億元，同比增長16.5倍；新鋼股份預(yù)計前三季度凈賺13億至15億元，本鋼板材預(yù)計前三季盈利13.34億元。多家鋼鐵公司的大幅預(yù)增表明，整個鋼鐵板塊的盈利能力在三季度有進一步的提升。

除了鋼鐵，還有哪些板塊在三季度有大收獲？據(jù)上證報資訊統(tǒng)計，截至10月9日，兩市合計有約1300家公司披露了三季報預(yù)告，占上市公司總數(shù)的約四成，從已經(jīng)披露業(yè)績預(yù)告的公司情況來看，預(yù)告向好的占比達到75%，對照可比公司去年同期業(yè)績和今年上半年的業(yè)績表現(xiàn)，今年三季度企業(yè)盈利增速仍可維持在較高水平。

剔除在半年報中已披露三季報預(yù)告的公司，9月份以來，兩市合計有56家公司單獨發(fā)布了三季報預(yù)告，其中預(yù)增公司占到25家，扭虧公司3家，略增公司有19家，續(xù)盈公司2家，預(yù)期向好的公司合計達到49家，占比達到87.5%。從增速來看，56家公司中，有23家公司預(yù)計三季度業(yè)績同比增速超過100%，如預(yù)計盈利62億元至65億元的京東方A，近期股價已大漲超過20%。

具體到行業(yè)，據(jù)長江證券對比測算，有色、化工和造紙等盈利有望超預(yù)期，核心邏輯仍是產(chǎn)能去化持續(xù)充分。如有色板塊，已經(jīng)披露三季報預(yù)告的36家公司中，14家公司預(yù)計三季度業(yè)績同比增速超過100%，寒銳鈷業(yè)、東方鋯業(yè)、章源鎢業(yè)等一批小金屬公司都實現(xiàn)了業(yè)績的大幅增長，鋁資源回收再利用的巨頭怡球資源預(yù)計凈利潤同比增長28倍。

化工板塊的一些細分小行業(yè)一直是最容易產(chǎn)生奇跡的地方。國慶長假前，氯堿化工發(fā)布預(yù)增公告，預(yù)計前三季度盈利5.8億元至6.2億元，同比實現(xiàn)扭虧為盈，并且業(yè)績出現(xiàn)大幅度增長。此外，已經(jīng)披露三季報業(yè)績預(yù)告的化工行業(yè)公司中，江山化工、衛(wèi)星石化、興化股份、安納達等一批公司三季報業(yè)績增幅都在500%以上。

造紙是三季度最為矚目的漲價板塊之一。今年8月，國家環(huán)保部對進口固廢使用情況進行督查，國內(nèi)廢紙需求量猛增，價格暴漲，相關(guān)造紙公司也借機大賺一筆。據(jù)景興紙業(yè)預(yù)告，公司前三季度盈利3.46億元至4.28億元，增幅約100%。公司在接待機構(gòu)調(diào)研時還披露，根據(jù)公司的調(diào)查，下游紙箱廠的成本往下游轉(zhuǎn)移也比較順利，而公司的成品和廢紙的庫存量都不大。造紙板塊中，太陽紙業(yè)也預(yù)告三季度業(yè)績增幅在90%至110%之間。

長江證券還從產(chǎn)業(yè)鏈的角度還進行了挖掘，受益政策的鼓勵和推動，新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈景氣度較高，特別是上游的原材料企業(yè)更是賺得盆滿缽滿，而受益于分布式光伏裝機超預(yù)期，光伏板塊也普遍迎來大豐收，單晶和分布式龍頭企業(yè)也呈現(xiàn)業(yè)績高增和景氣度的邊際持續(xù)改善。