中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇：銀行回歸本源服務(wù)實體 也要不斷推進(jìn)業(yè)務(wù)、產(chǎn)品創(chuàng)新

每經(jīng)編輯 姚祥云

9月28日，每日經(jīng)濟(jì)新聞主辦的"2017中國商業(yè)銀行價值論壇"在北京舉行。本次以價值經(jīng)營為主題，聚焦中小銀行在當(dāng)前形勢下的發(fā)展趨勢和發(fā)展路徑。中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇在主題演講中表示，銀行業(yè)"回歸本源"并不是說你一定要簡約透明，恐怕不是這個意思。還有三個詞，一個是強(qiáng)化監(jiān)管，還有市場導(dǎo)向和結(jié)構(gòu)優(yōu)化--全國金融工作會議提出了四句話，回歸本源、優(yōu)化結(jié)構(gòu)、強(qiáng)化監(jiān)管、市場導(dǎo)向?；貧w本源講的是切實服務(wù)實體性經(jīng)濟(jì)，但是仍然要以市場為導(dǎo)向，要鼓勵創(chuàng)新，要鼓勵競爭。競爭中出問題怎么辦？依靠強(qiáng)化監(jiān)管的方式來防控系統(tǒng)性風(fēng)險，維持金融業(yè)的穩(wěn)定。面向未來的發(fā)展，各類中小銀行、農(nóng)商行、城商行還是要緊緊抓住服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)這條主線，不斷推動業(yè)務(wù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新，來提高自身的運(yùn)營水平。

中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇

演講實錄：

非常高興參加這個活動，論壇的名字起得很好，中小銀行價值論壇，中小銀行的確是有創(chuàng)造價值的能力。創(chuàng)造價值的能力能不能長期可持續(xù)的存在，或者說未來會不會越來越強(qiáng)，的確還是有疑問的。我們也看到，最近幾年，整個銀行業(yè)，經(jīng)營壓力越來越大。最好的日子已經(jīng)過去，最壞的日子可能還沒有到來，從銀行業(yè)的盈利能力來看，現(xiàn)在面臨很大的考驗。

我想從幾方面闡釋一下中小銀行的發(fā)展趨勢。

第一，我想簡單圍繞全國金融工作會議的精神辨析一下，思辨才能使我們堅定自己的方向和信心。我們思辨的是什么問題？全國金融工作會議提出，金融業(yè)要回歸本源，什么是回歸本源？有一些文章表示，要簡約化、透明化，才能更好的服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，不要搞花里胡哨的創(chuàng)新?；貧w本源到底是不是這樣的內(nèi)容？要辨析一下。

我們現(xiàn)在的銀行是商業(yè)銀行，不是上世紀(jì)80年代的國有專業(yè)銀行，我們以盈利最大化、給股東創(chuàng)造最大價值為經(jīng)營目標(biāo)。要透明、要簡約，不要搞復(fù)雜的創(chuàng)新，這個提法到底成立不成立？是有疑問的。你是商業(yè)銀行，要對各種資本開放。各類民間資本開始進(jìn)入銀行業(yè)，大家要進(jìn)行競爭，競爭的結(jié)果肯定是這個業(yè)務(wù)一定很難簡約下去了，這是一條悖論。

我們站在高大上的觀點上來看，包括剛才講的合規(guī)比掙錢更重要，這個說法是沒有問題的，但是如果你都不掙錢了，你還享受到合規(guī)嗎？合規(guī)恐怕也就成了無源之水。

中央講回歸本源并不是說你一定要簡約透明，恐怕不是這個意思。還有三個詞，一個是強(qiáng)化監(jiān)管，還有市場導(dǎo)向和結(jié)構(gòu)優(yōu)化--全國金融工作會議提出了四句話，回歸本源，優(yōu)化結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化監(jiān)管，市場導(dǎo)向。回歸本源講的是切實服務(wù)實體性經(jīng)濟(jì)，但是仍然要以市場為導(dǎo)向，要鼓勵創(chuàng)新，要鼓勵競爭。競爭中出問題怎么辦？依靠強(qiáng)化監(jiān)管的方式來防控系統(tǒng)性風(fēng)險，維持金融業(yè)的穩(wěn)定。

面向未來的發(fā)展，各類中小銀行、農(nóng)商行、城商行還是要緊緊抓住服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)這條主線，不斷推動業(yè)務(wù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新，來提高自身的運(yùn)營水平。

創(chuàng)新肯定是要有重點的，業(yè)務(wù)發(fā)展也是要有重點的，我們的重點放在哪兒？銀行為實體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，我們要研究銀行的發(fā)展趨勢，我們一定要看到整個的增長趨勢未來是怎么樣的?，F(xiàn)在有一些業(yè)內(nèi)的專家討論，存在新周期，我們先不考慮這個問題，但是我們看到中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的方向，已經(jīng)從過去依靠高投入、高出口所謂的外延性的增長方式不斷地進(jìn)行轉(zhuǎn)換，從GDP的構(gòu)成來看，有兩個數(shù)字很亮麗，一個是消費在構(gòu)成中的比例不斷提升，現(xiàn)在已經(jīng)占到了76%，另外一個是第三產(chǎn)業(yè)在整個產(chǎn)業(yè)中的占比也在不斷上漲，現(xiàn)在已超過50%。這兩個數(shù)字向大家昭示了未來中國經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型方向，我們以后若繼續(xù)依靠投資重化工性的企業(yè)去拉動經(jīng)濟(jì)，它還是有動力的，但是動力是不斷衰弱的。

我們在公司業(yè)務(wù)上，重要的投資項目中，高科技類的企業(yè)不斷興起，在公司業(yè)務(wù)上一定要朝著輕型化、投行化的方向轉(zhuǎn)變。我們有兩方面的解釋，第一，輕型化和投行化的業(yè)務(wù)，工具和產(chǎn)品更多，我通過創(chuàng)新，更多的產(chǎn)品和工具能夠為企業(yè)服務(wù)，發(fā)債或者設(shè)計一些金融產(chǎn)品，針對不同的企業(yè)衡量，能配置各種類型的產(chǎn)品，提供全方位的服務(wù)，不是單調(diào)的發(fā)債，我的服務(wù)能力會大大提高。

另一方面，可能我這種資本的消耗也會不斷減少?，F(xiàn)在中小銀行的資本壓力普遍非常大，按照傳統(tǒng)方式走，資金的壓力會變得越來越大。公司進(jìn)行業(yè)務(wù)調(diào)整，資金的壓力也會慢慢的降低。從零售端，一定要線上線下相結(jié)合，要重視互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用。

傳統(tǒng)的模式可以搞，也要繼續(xù)搞，我們通過社區(qū)銀行、社區(qū)金融的方式，一樣可以更好地服務(wù)客戶，更好地來增強(qiáng)客戶的黏性，線下這條道路也要搞，特別是對于中小型銀行，跟大行相比，去爭奪大城市的業(yè)務(wù)，我們是力不從心的。剛才的嘉賓講了，三到五線城市，我覺得挺有道理的，農(nóng)村包圍城市。從金融趨勢上來看，中國金融服務(wù)的短板也是它的發(fā)展空間，其實是在地市級以下或者是縣市市場，城商行或者是農(nóng)商行要對這塊市場高度重視。

第二，可以積極爭取多種資源，我同意一些中小銀行搞金融資源，搞消費金融機(jī)構(gòu)，有了這樣一些機(jī)構(gòu)以后，可以跟傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)形成互動，提高綜合應(yīng)用服務(wù)能力，這塊是非常重要的。

最后一點，從中小銀行未來發(fā)展來看，給它營造一個好的外部環(huán)境，特別是監(jiān)管環(huán)境，這是非常重要的。在中國經(jīng)濟(jì)下行時期，中小銀行的風(fēng)險偏好也在降低，但跟國有大行相比，中小銀行放貸業(yè)務(wù)的積極性非常強(qiáng)。

全國金融工作會議提出要強(qiáng)化監(jiān)管，審慎監(jiān)管。我們知道宏觀審慎監(jiān)管這個詞，2008年金融危機(jī)以后提出來，主要是對大型金融機(jī)構(gòu)大而不能倒的問題，倒了以后，對整個社會的沖擊非常大。因此，前置性對它采取各方面的指標(biāo)，給它更高的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，保證它不出問題。

而對于中小金融機(jī)構(gòu)，我們本來有一個假設(shè)，存款保險制度，金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)退出制度，我們之所以搞這些東西，有一個基本前提和假設(shè)是，一些中小商業(yè)銀行一旦出問題之后，把存款人的錢該賠的賠，你該倒閉就倒閉。一些大行，比如工農(nóng)中建不能倒，保險公司賠不起，系統(tǒng)性和重要性要單獨納入到宏觀審慎監(jiān)管方向中。

我想說什么呢？對于中小銀行，既然假設(shè)它出問題不會發(fā)生系統(tǒng)性的金融風(fēng)險，為什么一定要在宏觀審慎的指標(biāo)里把它捆綁的那么嚴(yán)呢？我個人認(rèn)為，未來還是要把宏觀審慎和微觀審慎真正地分開，上帝的歸上帝，凱撒的歸凱撒。一些中小商業(yè)銀行達(dá)不到宏觀審慎的范疇里，已經(jīng)有了保險，就放手讓他干，干好了可以快速發(fā)展，干不好有這一套體系保障。

政策環(huán)境能夠進(jìn)行優(yōu)化和改善的話，我相信中小銀行的發(fā)展形成更大的空間。