“諾貝爾獎(jiǎng)”推升生物醫(yī)藥股 西南證券：進(jìn)入戰(zhàn)略配置時(shí)機(jī)

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每經(jīng)記者 楊建 每經(jīng)編輯 謝欣

近期醫(yī)藥板塊逆市上漲，受諾貝爾獎(jiǎng)消息影響，生物醫(yī)藥板塊成為A股市場(chǎng)的焦點(diǎn)。

今年的諾貝爾醫(yī)學(xué)獎(jiǎng)的熱門(mén)就是HPV疫苗，受此影響，概念股博暉創(chuàng)新和長(zhǎng)生生物在周五強(qiáng)勢(shì)封住漲停板，諾貝爾概念股成為了市場(chǎng)一個(gè)新的熱點(diǎn)。對(duì)此有私募人士表示，目前整個(gè)大健康板塊估值相對(duì)較低，兼具防御和成長(zhǎng)性。而西南證券則提出，目前進(jìn)入醫(yī)藥股最佳戰(zhàn)略配置期。

生物醫(yī)藥板塊“燥動(dòng)”

“諾貝爾醫(yī)學(xué)獎(jiǎng)”這一題材成為A股市場(chǎng)9月炒作的重磅，據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，2017年諾貝爾獎(jiǎng)將于10月3日起陸續(xù)公布，生物與醫(yī)學(xué)獎(jiǎng)將是首個(gè)公布的獎(jiǎng)項(xiàng)。而本年度“諾貝爾獎(jiǎng)”風(fēng)向標(biāo)——拉斯克獎(jiǎng)授予了HPV宮頸癌疫苗研究的科學(xué)家，使得HPV疫苗成為今年諾貝爾獎(jiǎng)的熱門(mén)話題。

受此影響，本周五博暉創(chuàng)新和長(zhǎng)生生物等概念股強(qiáng)勢(shì)封板，隨后華大基因一路走高，在10點(diǎn)34分封死漲停板，隨后基因概念股也在華大基因的帶領(lǐng)下崛起。不過(guò)午后華大基因停牌，板塊也就逐步回落，但是生物板塊的“諾貝爾”概念股算是市場(chǎng)一個(gè)新的熱點(diǎn)。

據(jù)了解，長(zhǎng)生生物是國(guó)內(nèi)為數(shù)不多，獨(dú)立開(kāi)展HPV疫苗研究，并較早開(kāi)啟相關(guān)研發(fā)的企業(yè)。此外隨著HPV疫苗的上市，對(duì)于HPV相關(guān)檢測(cè)業(yè)務(wù)將形成強(qiáng)力帶動(dòng)，而博暉創(chuàng)新早在2016年便已取得檢測(cè)試劑盒注冊(cè)證，在業(yè)內(nèi)具備先發(fā)優(yōu)勢(shì)。除此之外，公司還通過(guò)并購(gòu)，介入疫苗研發(fā)領(lǐng)域，未來(lái)在生物制品產(chǎn)品線上將有較為完善的產(chǎn)業(yè)鏈布局。

對(duì)此，格上理財(cái)研究中心總監(jiān)張彥在格上理財(cái)2017年四季度投資策略會(huì)上接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，實(shí)際上今年很多私募基金對(duì)大健康行業(yè)的關(guān)注度是非常高的，一方面大健康行業(yè)的防御屬性是存在的，很多私募在追求收益的同時(shí)也追求防御性。其次是大健康行業(yè)是未來(lái)的發(fā)展方向，同時(shí)行業(yè)也具有較好的成長(zhǎng)性，加上大健康板塊個(gè)股下跌較多，尤其是目前大健康兼具成長(zhǎng)與防御的特點(diǎn)，更容易得到資金的關(guān)注。尤其是在大盤(pán)面臨再度沖高，不排除部分市場(chǎng)資金借著“諾獎(jiǎng)”這一催化劑進(jìn)行炒作。

醫(yī)藥股進(jìn)入戰(zhàn)略配置期

實(shí)際上，在滬深兩市股指上行遇阻，出現(xiàn)震蕩調(diào)整時(shí)，具有防御性特征的醫(yī)藥股明顯抗跌，資金仍保持著較高的熱情。本周五，市場(chǎng)的風(fēng)口主要在鋰電池、生物制藥等；在本周四，有近七成醫(yī)藥股跑贏大盤(pán)，108只個(gè)股逆市上漲。

此外。三季度以來(lái)，產(chǎn)業(yè)資本就開(kāi)始大手筆凈增持醫(yī)藥股，“國(guó)家隊(duì)”資金也對(duì)醫(yī)藥股青睞有加。今年半年報(bào)披露顯示，國(guó)家隊(duì)二季度持有101只醫(yī)藥股，占全部醫(yī)藥股總數(shù)的38.26%。

西南證券對(duì)此提出“一高三低”黃金坑邏輯，認(rèn)為當(dāng)前為戰(zhàn)略配置醫(yī)藥股最佳時(shí)機(jī)，二季度醫(yī)藥工業(yè)增速高、行業(yè)估值相對(duì)低、公募基金持倉(cāng)低、股價(jià)位置低，8月份至10月份是最好的投資時(shí)機(jī)。

不過(guò)也有私募人士人認(rèn)為，近期醫(yī)藥股走強(qiáng)更多的還是補(bǔ)漲情緒在里面，本輪行情中還未有明顯表現(xiàn)的滯漲板塊，如券商、醫(yī)藥等，近期都得到了市場(chǎng)資金的關(guān)注，板塊內(nèi)的個(gè)股也有所上漲。