趙錫軍：建設(shè)金融中心有五大條件 看好成都的潛力

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 王小璟 每經(jīng)編輯 畢陸名    

每經(jīng)記者 王小璟 每經(jīng)編輯 畢陸名

全國(guó)多個(gè)城市提出建設(shè)區(qū)域金融中心，比如杭州、蘇州、南京，都提出要建設(shè)輻射長(zhǎng)三角的區(qū)域金融中心；濟(jì)南提出要建設(shè)立足山東輻射周邊省份的區(qū)域性金融中心；成都提出要建設(shè)立足四川、服務(wù)西部、輻射全國(guó)、具有國(guó)際影響力的西部金融中心……

建立金融中心會(huì)遇到哪些問(wèn)題？需要具備哪些條件？多層次資本市場(chǎng)在金融中心建設(shè)當(dāng)中處于什么樣的地位？

針對(duì)上述問(wèn)題，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》（以下簡(jiǎn)稱NBD）記者專訪了中國(guó)人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院副院長(zhǎng)、人大重陽(yáng)金融研究院高級(jí)研究員趙錫軍教授。

趙錫軍教授認(rèn)為，建設(shè)金融中心有五大條件：首先城市要有比較優(yōu)勢(shì)，吸引金融機(jī)構(gòu)；其次要有更加寬松的監(jiān)管環(huán)境；第三，良好的管理能力來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)；第四，還少不了人力資源、基礎(chǔ)設(shè)施之類的其他支撐；最后技術(shù)條件也是新的重要條件。

基于網(wǎng)絡(luò)集聚和空間集聚

NBD：您曾提到，我國(guó)建立金融中心要從兩個(gè)方面考慮：基于網(wǎng)上集聚特點(diǎn)，建立世界級(jí)的證券市場(chǎng)類金融中心；基于空間集聚的特點(diǎn)，建立國(guó)家級(jí)、區(qū)域級(jí)的銀行類金融中心。

這兩方面我們應(yīng)該如何理解？這對(duì)我國(guó)當(dāng)前各地區(qū)域金融中心建設(shè)有什么參考意義？

趙錫軍：要建立金融中心，核心是聚集一定規(guī)模和數(shù)量的金融機(jī)構(gòu)。然后，這些機(jī)構(gòu)在區(qū)域里能進(jìn)行大量的金融業(yè)務(wù)和交易。對(duì)應(yīng)地，城市就應(yīng)考慮如何吸引大量金融機(jī)構(gòu)。在我們國(guó)家，金融機(jī)構(gòu)的主導(dǎo)形式就是商業(yè)銀行。

具體來(lái)說(shuō)，表現(xiàn)在兩個(gè)方面：第一，商業(yè)銀行在你這里設(shè)總部或者設(shè)點(diǎn)；第二，機(jī)構(gòu)進(jìn)來(lái)之后，還有業(yè)務(wù)。包括同業(yè)業(yè)務(wù)、交易類業(yè)務(wù)等。

你如何吸引大量的商業(yè)銀行到你這里來(lái)？首先，城市要為金融機(jī)構(gòu)建立同業(yè)業(yè)務(wù)服務(wù)平臺(tái)。其次就是客戶資源，如果本地的客戶比較狹窄，那就把客戶群拓展到各個(gè)地方，超越本地地域。這兩點(diǎn)是最重要的。

要支持這兩方面，城市就要有相應(yīng)的基礎(chǔ)設(shè)施，比如交通、通信、人力資源等。如果面向國(guó)際金融中心，那還要有國(guó)際化制度、國(guó)際化視野。

技術(shù)發(fā)展也為金融中心建設(shè)提供了一個(gè)新視角。就是把這些切入金融領(lǐng)域的技術(shù)機(jī)構(gòu)，通過(guò)技術(shù)手段聚集起來(lái)，形成一個(gè)某方面的金融中心，并不一定是整體的金融中心。

NBD：隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的到來(lái)，金融由空間聚集向網(wǎng)上聚集遷移趨勢(shì)更明顯。在此背景下，金融中心建設(shè)，尤其是區(qū)域性金融中心建設(shè)有哪些可參考的方向和路徑？

趙錫軍：所謂移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，主要指的是客戶。金融中心的服務(wù)對(duì)象，可能就不是固定在某個(gè)區(qū)域空間內(nèi)的客戶，那金融中心的服務(wù)也應(yīng)變化，相關(guān)技術(shù)條件、服務(wù)設(shè)施要滿足移動(dòng)時(shí)代要求。這是一個(gè)新要求，城市要有相應(yīng)技術(shù)手段，有能力來(lái)幫助金融機(jī)構(gòu)向移動(dòng)客戶提供服務(wù)。

NBD：金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)核心，金融中心是金融業(yè)高度集聚產(chǎn)物。在您看來(lái)，一個(gè)成功的區(qū)域金融中心，應(yīng)該具備哪些特質(zhì)要素？其中，最重要的是什么要素？可以發(fā)揮哪些功能？

趙錫軍：城市要有比較優(yōu)勢(shì)，要有吸引金融機(jī)構(gòu)條件，這種吸引力可能是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本、相應(yīng)優(yōu)惠措施等。

從傳統(tǒng)金融中心建設(shè)角度講，最重要的是，城市提供了更加寬松的監(jiān)管。全球大部分金融中心提供的監(jiān)管有比較優(yōu)勢(shì)，比如中國(guó)香港是自由港，倫敦、新加坡也是類似，監(jiān)管方面都有特殊性。

其次，金融中心對(duì)城市來(lái)講是很大的挑戰(zhàn)。監(jiān)管相對(duì)要比較靈活，同時(shí)不發(fā)生問(wèn)題、風(fēng)險(xiǎn)，這兩者之間是矛盾的。如何找到一個(gè)平衡點(diǎn)，非?？简?yàn)城市的管理能力。

多層次資本市場(chǎng)尤為重要

NBD：對(duì)于中國(guó)中西部，應(yīng)該如何有效地發(fā)展區(qū)域金融中心？您最看好哪些城市？

趙錫軍：我現(xiàn)在看來(lái)，覺(jué)得最有可能成為金融中心的就是成都。我覺(jué)得她有發(fā)展金融中心的潛力和基礎(chǔ)條件。

從上面我們講的這些要素來(lái)看，成都是可以具備的或者說(shuō)經(jīng)過(guò)努力可以達(dá)到的。關(guān)鍵在于，從監(jiān)管角度能不能爭(zhēng)取一些優(yōu)惠條件，同時(shí)在保持監(jiān)管靈活性的同時(shí)，有沒(méi)有能力把控好風(fēng)險(xiǎn)。

NBD：在區(qū)域金融中心的建設(shè)中，區(qū)域內(nèi)多層次資本市場(chǎng)的發(fā)展是否為一個(gè)重要環(huán)節(jié)？對(duì)打造區(qū)域金融中心有什么積極意義？

趙錫軍：當(dāng)然非常重要。因?yàn)閺默F(xiàn)代金融角度來(lái)講，傳統(tǒng)金融比較多的是通過(guò)商業(yè)銀行來(lái)提供貸款業(yè)務(wù)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。存貸款業(yè)務(wù)，一般針對(duì)比較成熟的企業(yè)，同時(shí)也有很強(qiáng)的區(qū)域性，就是一般的機(jī)構(gòu)只能在當(dāng)?shù)匚沾婵睿y以跨越地區(qū)。而作為金融中心，要提供超越本地的服務(wù)。

作為現(xiàn)代的金融中心建設(shè)來(lái)講，不單單是商業(yè)銀行貸款，更多的是接受種類繁多的金融機(jī)構(gòu)來(lái)做豐富的金融業(yè)務(wù)，其中核心的金融業(yè)務(wù)就是資本市場(chǎng)。資本市場(chǎng)的投融資業(yè)務(wù)是可以跨越區(qū)域限制的，比如上海、深圳的投資者來(lái)自全國(guó)各地。所以，現(xiàn)代金融中心，發(fā)揮資本市場(chǎng)的作用是核心問(wèn)題。如果資本市場(chǎng)做不好，那金融中心的建設(shè)就很難成功。另外，資本市場(chǎng)不單單是股票，跨區(qū)域的金融業(yè)務(wù)還有很多。

總結(jié)一下，多層次資本市場(chǎng)建設(shè)，對(duì)于區(qū)域金融中心來(lái)說(shuō)，尤為重要，比區(qū)域級(jí)的銀行類金融中心還要重要。另外還要注意，考慮到資本市場(chǎng)，就不完全是討論區(qū)域的問(wèn)題了，因?yàn)橘Y本市場(chǎng)建立起來(lái)以后，不僅要成為一個(gè)區(qū)域中心，要有成為全國(guó)乃至全球中心的目標(biāo)。最起碼要放眼全國(guó)，這是最基本的要求。

NBD：在區(qū)域金融中心的建設(shè)熱潮中，如果需要冷靜思考的話，您覺(jué)得需要思考的首要問(wèn)題是什么？從長(zhǎng)遠(yuǎn)考慮，最有效的措施是什么？

趙錫軍：建立金融中心，不像以前的行政安排，現(xiàn)在城市自己有這方面需求，可以到中央爭(zhēng)取，但爭(zhēng)取政策的前提是達(dá)到了某些要求。否則，即便給了政策也很難建立起來(lái)。

各個(gè)城市之間現(xiàn)在存在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，要建立金融中心，一定要拿出比別的城市更加優(yōu)惠的條件，形成比較優(yōu)勢(shì)。