黑牛食品150億定增順利過會 助力AMOLED產(chǎn)業(yè)發(fā)展

　　黑牛食品非公開發(fā)行股票申請已于2017年8月15日獲中國證監(jiān)會發(fā)審委審核通過，這意味著黑牛食品150億元定增事項已基本落定。此次定增項目的實(shí)施，可有效豐富AMOLED面板供應(yīng)，推動國內(nèi)AMOLED面板及模組的規(guī)?；a(chǎn)，增強(qiáng)中國在AMOLED面板領(lǐng)域的話語權(quán)。依據(jù)公司之前披露的非公開發(fā)行股票預(yù)案，黑牛食品此次定增募集150億資金扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部投入AMOLED相關(guān)項目，其中“合資設(shè)立江蘇維信諾并投資第5.5代有源矩陣有機(jī)發(fā)光顯示器件（AMOLED）擴(kuò)產(chǎn)項目”擬投資總額45.31億元，擬使用募集資金32億元；“第6代有源矩陣有機(jī)發(fā)光顯示器件（AMOLED）面板生產(chǎn)線項目”擬投資總額262.14億元，擬使用募集資金110億元；“第6代有源矩陣有機(jī)發(fā)光顯示器件（AMOLED）模組生產(chǎn)線項目”擬投資總額18.69億元，擬使用募集資金8億元。

黑牛食品（002387）于15日晚間發(fā)布公告稱，公司非公開發(fā)行股票申請已于2017年8月15日獲中國證監(jiān)會發(fā)審委審核通過。這意味著黑牛食品150億元定增事項已基本落定。

有分析認(rèn)為，若公司此次定增150億元募集資金能夠順利到位，加上知合資本聯(lián)合其他機(jī)構(gòu)此前設(shè)立的百億級規(guī)模的河北新型顯示產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金的支持，黑牛食品的AMOLED產(chǎn)業(yè)發(fā)展將獲得充足的發(fā)展資金，這無論是對黑牛食品，還是對我國AMOLED產(chǎn)業(yè)的整體發(fā)展都具有非凡的意義，并將助力中國產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。

依據(jù)公司之前披露的非公開發(fā)行股票預(yù)案，黑牛食品此次定增募集150億資金扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部投入AMOLED相關(guān)項目，其中“合資設(shè)立江蘇維信諾并投資第5.5代有源矩陣有機(jī)發(fā)光顯示器件（AMOLED）擴(kuò)產(chǎn)項目”擬投資總額45.31億元，擬使用募集資金32億元；“第6代有源矩陣有機(jī)發(fā)光顯示器件（AMOLED）面板生產(chǎn)線項目”擬投資總額262.14億元，擬使用募集資金110億元；“第6代有源矩陣有機(jī)發(fā)光顯示器件（AMOLED）模組生產(chǎn)線項目”擬投資總額18.69億元，擬使用募集資金8億元。

2016年印發(fā)的《“十三五”國家科技創(chuàng)新規(guī)劃》明確指出，面向2030年，再選擇一批體現(xiàn)國家戰(zhàn)略意圖的重大科技項目，力爭有所突破。而新型顯示及其材料就被列為“科技創(chuàng)新2030”重大工程。

在這樣的政策背景下，我國顯示面板行業(yè)迎來了前所未有的戰(zhàn)略機(jī)遇期。但需要看到的是，我國AMOLED顯示屏出貨量不多，所用的裝備、材料依然長時間被發(fā)達(dá)國家壟斷，要贏取全球市場競爭的勝利，中國還有很長的路要走。

第6代有源矩陣有機(jī)發(fā)光顯示器件（AMOLED）面板生產(chǎn)線項目和第6代有源矩陣有機(jī)發(fā)光顯示器件（AMOLED）模組生產(chǎn)線項目去年下半啟動，目前建設(shè)進(jìn)展順利，8月底主廠房即將封頂。第5.5代有源矩陣有機(jī)發(fā)光顯示器件（AMOLED）擴(kuò)產(chǎn)項目已在設(shè)備調(diào)試階段，今年年底將實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。

目前，黑牛食品已將全部戰(zhàn)略重心放到了AMOLED領(lǐng)域，主要原因是公司非?？春肁MOLED產(chǎn)業(yè)的發(fā)展前景，力求通過戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型為上市公司打造新的盈利增長點(diǎn)。

資料顯示，隨著智能手機(jī)、智能手表、智能穿戴等為代表的智能終端應(yīng)用市場迅速發(fā)展，AMOLED在智能終端應(yīng)用領(lǐng)域的市場前景非常廣闊。

根據(jù)IHS的研究數(shù)據(jù)，2016年全球市場搭載AMOLED顯示屏的智能手機(jī)出貨量較2015年增長51.96%。根據(jù)UBI Research的預(yù)測，柔性顯示面板市場未來將以70%以上的年復(fù)合增長率快速發(fā)展，柔性AMOLED顯示屏出貨量將從2016年的8580萬片增長到2020年的71070萬片，銷售金額將從2016年的52億美元增長到2020年的477億美元，應(yīng)用領(lǐng)域則會從曲面智能手機(jī)、智能手表擴(kuò)展到其他智能穿戴設(shè)備顯示、VR/AR（虛擬顯示/增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)）設(shè)備、平板電腦、筆記本電腦和車載顯示等更為廣泛的領(lǐng)域。

據(jù)了解，雖然我國已成為智能手機(jī)及其他移動終端設(shè)備的生產(chǎn)和消費(fèi)大國，智能手機(jī)出貨量占到全球市場近40%，但在高技術(shù)難度的手機(jī)高端面板領(lǐng)域還主要依賴進(jìn)口，特別是AMOLED高端面板主要向韓國企業(yè)采購，供應(yīng)來源極為單一，面板對外依存度高，對國內(nèi)企業(yè)及產(chǎn)業(yè)鏈而言將帶來較大風(fēng)險，也嚴(yán)重制約了國內(nèi)電子產(chǎn)品領(lǐng)域的創(chuàng)新發(fā)展。

本次非公開發(fā)行股票完成后，國顯光電將成為黑牛食品間接控股子公司。國顯光電/維信諾作為中國大陸在OLED領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)，公司及其下屬公司在相關(guān)領(lǐng)域研發(fā)和量產(chǎn)技術(shù)已取得突破，申請專利1900余項，其所開發(fā)的可應(yīng)用于手機(jī)及智能穿戴產(chǎn)品的柔性AMOLED顯示屏，彎曲半徑小于3毫米，厚度僅20微米，技術(shù)指標(biāo)居于行業(yè)前列。國顯光電擁有的技術(shù)和團(tuán)隊支持將為黑牛食品業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、進(jìn)軍OLED產(chǎn)業(yè)奠定堅實(shí)的技術(shù)基礎(chǔ)，積蓄長久的創(chuàng)新動力。

值得一提的是，黑牛食品本次非公開發(fā)行股票發(fā)行對象為包括其控股股東西藏知合資本管理有限公司（下稱“西藏知合”）在內(nèi)的不超過10名發(fā)行對象。其中，西藏知合承諾以現(xiàn)金50億元認(rèn)購公司本次非公開發(fā)行的股票，控股股東的積極認(rèn)購也反映了其對AMOLED項目發(fā)展前景的高度看好。

上述定增項目的實(shí)施，可有效豐富AMOLED面板供應(yīng)，推動國內(nèi)AMOLED面板及模組的規(guī)?；a(chǎn)，增強(qiáng)中國在AMOLED面板領(lǐng)域的話語權(quán)。

業(yè)內(nèi)人士分析，擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的第6代AMOLED項目，將打造國內(nèi)最先進(jìn)的新型顯示產(chǎn)業(yè)基地，使我國在OLED產(chǎn)業(yè)的新一輪全球競爭中搶占先機(jī)，并有望打造成繼高鐵、核電之后“中國制造”的又一張新名片。