這只基金昨天漲了118% 創(chuàng)今年新紀(jì)錄

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 李蕾    

每經(jīng)記者 李蕾  每經(jīng)編輯 肖鴻月

雖說經(jīng)過去年以來的“洗禮”，基民小伙伴們對基金凈值一夜飆漲這事兒，已經(jīng)見多不怪了，但看到一不小心漲了1倍以上的，應(yīng)該還是會忍不住心潮澎湃。

《每日經(jīng)濟新聞》注意到，昨天（8月9日），凈值從1.0231元狂飆至2.2280元、漲幅高達117.77%的華安新豐利靈活配置混合A（003803）。

這個快接近90°的漲勢，已經(jīng)創(chuàng)下了今年基金市場單日凈值漲幅最大紀(jì)錄，之前的“榜首”中融新經(jīng)濟A也不過113.7%。憑借這一天的飆漲，華安新豐利已經(jīng)以122.8%的收益，一躍成為今年以來1367只同類基金的榜眼。

其實，縱觀今年的基金業(yè)績排行榜，排名靠前的多數(shù)都是因為大額贖回、凈值大漲，主要由混合型基金和債券型基金構(gòu)成。

隨手舉幾個例子給大家感受一下：除了上面提到的兩只，1月26日，華安穩(wěn)固收益A上漲44.77%；4月17日，華夏新錦福A凈值增長22.17%；4月18日，鵬華弘達A凈值大漲98.1%；6月20日，交銀豐享收益飆升97.31%；6月27日，華富元鑫A凈值大漲75.94%……

還有不少漲幅沒有這么大的，就不一一列出了?？偠灾?，隨著委外新規(guī)的出臺和這部分資金的退出，基金凈值一夜激增的現(xiàn)象其實已不在少數(shù)。

一位大型公募人士告訴我們，基金公司會采取一些辦法減少飆漲的密集出現(xiàn)，否則大家看到的凈值異動可能不止當(dāng)前這些，“比如提前和銀行等機構(gòu)談好，不要一次性贖回，而是分幾次逐步退出，這樣對基金凈值帶來的影響沒有那么大。”

其實《每日經(jīng)濟新聞》記者也發(fā)現(xiàn)了這種現(xiàn)象，之前就有債券型基金連續(xù)幾天凈值都反常地上漲10%左右，或許就是采取了上述公募人士所說的“辦法”。

那么華安新豐利A又是什么情況？首先得來看看這只基金的背景。

華安新豐利成立于2016年12月29日，基金合同生效公告顯示其有效認(rèn)購總戶數(shù)為485戶、凈認(rèn)購金額2億元，和他幾乎同期成立的還有華安新瑞利（12月1日）、華安新恒利（12月9日）、華安新泰利（12月9日）和華安新安平（2017年1月10日）。這幾只基金的有效認(rèn)購戶數(shù)分別為251戶、408戶、233戶和214戶，凈認(rèn)購金額則為6億元、4億元、7億元和9億元。

不用多說，還是“換湯不換藥”，還是熟悉的味道。華安新豐利的一季報也顯示，其機構(gòu)投資者占比為99.99%，二季報時這一數(shù)字為99.98%。這么說來，凈值異動的原因似乎可以預(yù)料，而《每日經(jīng)濟新聞》記者撥打了華安基金的客服電話，對方也告知該基金凈值大漲“估計有大額贖回，贖回費計入基金資產(chǎn)所導(dǎo)致的”。

值得一提的是，雖然成立時達到了2億元的門檻，但華安新豐利在二季度被機構(gòu)贖回了1.49億份，二季報顯示的最新規(guī)模為0.52億元，已經(jīng)屬于一只迷你基金了。這再遇上大額贖回，不知道還剩下多少份額？

另外，作為一只混合型基金，華安新豐利在今年二季度的股票倉位為0，買入返售金融資產(chǎn)、債券24.19%、其他各項資產(chǎn)2.01%、銀行存款和結(jié)算備付金合計占1.19%。這樣的組合似乎也不多見。

至于這只基金為何不采用行業(yè)通用的“階梯式贖回法”，我們就不得而知了。

說到這里，可能也有小伙伴并沒有在意后面這段分析，只是惋惜自己為啥沒有買到這樣一只飆漲的基金。不過你怎么知道哪只基金什么時候會被大額贖回呢？天上掉餡餅的事情可不是那么容易遇到的——首先這種特例并不具有可持續(xù)性，其次如果追在高位買入、后續(xù)回落會遭受很大的損失，再次基金贖回之后也可能面臨清盤危險。

正如另一家滬上公募投研部人士所分析的，“做個簡單的計算，一只2億元規(guī)模的基金即便全部贖回，贖回費也不過100萬元。按照規(guī)則75%計入基金資產(chǎn)，雖然能帶來單日近50%的凈值增長，但基金還剩下多少份額？可能連200萬份都不到，這樣的基金離清盤還遠嗎？”