關(guān)注度升溫 多家券商周末聚焦周期股

每經(jīng)記者王海慜每經(jīng)編輯何建川 上周末，《每日經(jīng)濟新聞》報道了《近半個月周期股成為領(lǐng)漲板塊機構(gòu)稱短期內(nèi)仍有投資機會(http://m.ship-bio.com/articles/2017-07-02/1123384.html)》。本周以鋼鐵、煤炭為代表的周期股繼續(xù)領(lǐng)漲市場，有色、造紙等周期股漲幅也明顯擴大。在周期板塊的帶動下，本周上證指數(shù)突破3200點大關(guān)，收出了周線三連陽。 每經(jīng)投資寶（微信號：mjtzb2）注意到，這些最近受到市場追捧的行業(yè)和公司大多有一個共性，即中報大幅增長或有超預(yù)期表現(xiàn)，由于去年基數(shù)較低，今年中報主要周期品行業(yè)都實現(xiàn)了大幅“逆襲”，次新股中一些中報表現(xiàn)超預(yù)期的公司本周更是迎來多個“一字板”的爆發(fā)。 機構(gòu)周末聚焦周期股 從6月中下旬以來持續(xù)走強的鋼鐵、煤炭、有色、造紙等周期板塊本周呈現(xiàn)加速上漲態(tài)勢。據(jù)行情軟件顯示，本周鋼鐵、煤炭、有色、造紙行業(yè)的周漲幅分別為7.05%、6.42%、8.26%、7.62%，其中鋼鐵、煤炭行業(yè)指數(shù)均創(chuàng)去年下半年以來的最大單周漲幅。 據(jù)興業(yè)證券統(tǒng)計，在一級行業(yè)中，本周相對上周估值上升最多的三個行業(yè)和對應(yīng)PE值變化較大的分別為有色、鋼鐵、煤炭，而相對上周估值上升最少的三個行業(yè)分別為大消費板塊的食品飲料、家電、餐飲旅游。 每經(jīng)投資寶（微信號：mjtzb2）注意到，周末，中信證券、招商證券等主流券商發(fā)布觀點看多周期股的行情。其中，近期持續(xù)看多周期股的招商證券表示，去年落地的很多基建項目今年才進入施工期，因此今年施工增速同比增長較快，在需求推動下，庫存低、供應(yīng)受限的鋼鐵、水泥、鋅、稀土價格有望進一步上漲。本周鋼鐵、稀土等行業(yè)均有強勢的表現(xiàn)。 招商證券統(tǒng)計顯示，從今年6月中旬以來，幾大周期品行業(yè)如鋅、稀土、水泥、鋼鐵的漲幅開始逐步跑贏滬深300指數(shù)，7月以來隨著周期品行業(yè)股價加速上漲，其跑贏滬深300指數(shù)的幅度在加大。 今日，招商證券最新策略觀點指出，2017年國內(nèi)固定資產(chǎn)施工項目增速明顯快于2016年，這是帶動最近周期股上漲的主要原因，由于補庫存階段還未結(jié)束，未來鋼鐵等大宗商品期貨價格還有上漲空間。已配置周期股的投資者，可繼續(xù)持倉，未配置的投資者也不建議追漲，可關(guān)注一些也會受益于大宗商品上漲的滯脹品種，如資源品的下游深加工板塊，同時化工品亦可關(guān)注。除了周期股，招商證券認(rèn)為，對于低風(fēng)險偏好的投資者，可關(guān)注目前估值較低、今年業(yè)績增速回升且受益海外需求回升的紡織服裝板塊和有望迎來補漲的券商板塊，對于高風(fēng)險偏好的投資者可關(guān)注最近催化劑較多的軍工板塊。 長江證券在回顧本周行情時指出，7月市場整體將維持震蕩，結(jié)構(gòu)性機會強于整體性機會，市場將迎來中報行情。行業(yè)配置上可關(guān)注周期股的超預(yù)期機會，目前周期龍頭股未來業(yè)績的可持續(xù)性有望超預(yù)期，而且不乏業(yè)績與估值的錯配，具體可關(guān)注產(chǎn)能去化持續(xù)時間較長，且民營占比較高的有色、化工、造紙等行業(yè)。 每經(jīng)投資寶（微信號：mjtzb2）注意到，本周末各大券商對于周期股的關(guān)注度較上周末有所升溫，尤其是多家主流券商今日晚間均通過電話會議等方式聚焦周期股，顯示當(dāng)前市場周期股的熱度已經(jīng)明顯超過其他行業(yè)、主題。 中報業(yè)績成股價推手 據(jù)每經(jīng)投資寶（微信號：mjtzb2）統(tǒng)計，自7月3日至7月8日，兩市共有122家公司公告了中報業(yè)績預(yù)告，其中，業(yè)績同比增速排名三位數(shù)的幾乎都是周期股，靚麗的業(yè)績也有效降低了周期股的估值。 周期股中率先領(lǐng)漲的鋼鐵板塊有部分公司在本周公告了業(yè)績，同比大多有三位數(shù)的高速增長。7月6日晚間，三鋼閩光公告稱上旬中報業(yè)績增長區(qū)間，預(yù)計今年中報業(yè)績同比增長150%-200%，原先的預(yù)測值為同比增長57.5%-107.5%。7月7日下午，同為鋼鐵業(yè)上市公司*ST華菱公告，預(yù)計今年上半年實現(xiàn)凈利潤9億-10億元，同比增長195.18%-205.75%，這也是公司自上市以來半年度最佳業(yè)績。 本周，同樣表現(xiàn)出色的稀土有色板塊其背后的推動力也包括飆升的業(yè)績，7月6日，盛和資源公告稱，預(yù)計上半年實現(xiàn)凈利潤1.2億元-1.5億元，同比大幅增長619.64%-749.55%；7月4日，盛屯礦業(yè)公告稱，預(yù)計今年上半年實現(xiàn)凈利潤2.16億-2.43億元，同比大幅增長300%-350%。 另外，本周，同為周期行業(yè)的水泥、玻璃行業(yè)公司股價同樣大漲，對此興業(yè)證券分析認(rèn)為，相對于已經(jīng)被抱團的價值股來說，這些周期股10倍甚至以下的市盈率已有較大估值優(yōu)勢，而現(xiàn)金流大幅改善、資本開支持續(xù)減少和提高分紅率也是趨勢。 本周次新股板塊有多只股票出現(xiàn)連續(xù)“一字板”的強勢表現(xiàn)，雖然這背后有市場風(fēng)格切換因素，不過每經(jīng)投資寶（微信號：mjtzb2）注意到，這些公司的共性是中報大多表現(xiàn)靚麗。7月5日晚間安車檢測公告預(yù)計上半年實現(xiàn)凈利潤同比增長48%~60%，這一增速明顯快于去年全年和今年一季度，7月6日-7日，公司股價迎來連續(xù)兩個“一字板”；7月4日匯納科技公告上半年實現(xiàn)凈利潤1011.93萬元至1116.02萬元，同比增長幅度為1.91倍至2.21倍，7月5日-7日，公司股價喜迎三個“一字板”；開立醫(yī)療6月30日公告，今年上半年實現(xiàn)凈利潤7000萬元-7600萬元，同比增長幅度為1.1倍至1.28倍，7月3日~6日，公司連獲四個漲停板。 值得一提的是，隨著市場情緒的回暖，高送轉(zhuǎn)概念再度被激活。周五盤面上，第一只中報高送轉(zhuǎn)且無減持壓力的公司平治信息全天封一字板，一度帶動次新股板塊，一些有中報高送轉(zhuǎn)可能的次新股也跟風(fēng)上漲。 然而，本周白馬股板塊表現(xiàn)繼續(xù)疲軟，對此，西南證券高級策略分析師朱斌向每經(jīng)投資寶（微信號：mjtzb2）表示，現(xiàn)在是中報窗口期，白馬股行情是否再度啟動，可能要視中報的具體表現(xiàn)情況而定。而有此前看多白馬股的券商策略分析師告訴每經(jīng)投資寶（微信號：mjtzb2），現(xiàn)在其周圍的機構(gòu)人士在市場風(fēng)格判斷上顯得比較猶豫，不過對于白馬股的態(tài)度基本是短線看空不改長線看好。