“三巨頭”車險(xiǎn)保費(fèi)占全行業(yè)66% 56家險(xiǎn)企市場份額不足1%

車險(xiǎn)市場份額集中度很高，這在今年前4個(gè)月的車險(xiǎn)保費(fèi)中有鮮明的體現(xiàn)。根據(jù)記者近日獲得的車險(xiǎn)行業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)，前4個(gè)月，財(cái)險(xiǎn)“老三家”（人保財(cái)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)和太保產(chǎn)險(xiǎn)）的車險(xiǎn)保費(fèi)占了全行業(yè)的66%，在67家具有車險(xiǎn)經(jīng)營資格的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司中，僅11家的車險(xiǎn)保費(fèi)占比超過了1%。 車險(xiǎn)二次費(fèi)改已經(jīng)全面啟動(dòng)，接受記者采訪的業(yè)內(nèi)人士皆認(rèn)為，在新的市場形勢下，大型險(xiǎn)企將更能發(fā)揮自己的優(yōu)勢，這與近期的一項(xiàng)行業(yè)調(diào)查數(shù)據(jù)得出的結(jié)論相吻合。隨著二次費(fèi)改的深入推進(jìn)，行業(yè)數(shù)據(jù)又將發(fā)生怎樣的變化，有待持續(xù)觀察，目前，業(yè)界人士比較一致的觀點(diǎn)是：行業(yè)集中度還將進(jìn)一步提升。 份額高度集中 根據(jù)車險(xiǎn)保費(fèi)數(shù)據(jù)，今年1-4月份，全行業(yè)實(shí)現(xiàn)車險(xiǎn)保費(fèi)2398.82億元。其中，人保財(cái)險(xiǎn)取得車險(xiǎn)保費(fèi)777.12億元，行業(yè)占比為32.40%；平安產(chǎn)險(xiǎn)取得車險(xiǎn)保費(fèi)541.45億元，行業(yè)占比為22.57%；太保產(chǎn)險(xiǎn)取得車險(xiǎn)保費(fèi)261.63億元，行業(yè)占比為10.91%。由此計(jì)算，“老三家”的車險(xiǎn)保費(fèi)之和占行業(yè)的65.88%。 上述3家公司車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的行業(yè)占比情況與其財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)總保費(fèi)的行業(yè)占比基本一致。根據(jù)保監(jiān)會(huì)公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，1-4月份，人保財(cái)險(xiǎn)取得原保險(xiǎn)保費(fèi)收入1170.8億元，行業(yè)占比為33.58%；平安產(chǎn)險(xiǎn)取得原保險(xiǎn)保費(fèi)699.2億元，行業(yè)占比為20.06%；太保產(chǎn)險(xiǎn)取得原保險(xiǎn)保費(fèi)343.7億元，行業(yè)占比為9.86%。 除了“老三家”，車險(xiǎn)保費(fèi)行業(yè)占比超過1%的還有8家險(xiǎn)企。保費(fèi)從高到低分別是：國壽財(cái)險(xiǎn)取得車險(xiǎn)保費(fèi)165.82億元，行業(yè)占比為6.91%；大地財(cái)險(xiǎn)取得車險(xiǎn)保費(fèi)90.91億元，行業(yè)占比為3.79%；中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)取得車險(xiǎn)保費(fèi)81.09億元，行業(yè)占比為3.38%；陽光財(cái)險(xiǎn)取得車險(xiǎn)保費(fèi)79.26億元，行業(yè)占比為3.30%；太平財(cái)險(xiǎn)取得車險(xiǎn)保費(fèi)51.30億元，行業(yè)占比為2.14%；天安財(cái)險(xiǎn)取得車險(xiǎn)保費(fèi)41.03億元，行業(yè)占比為1.71%；華安財(cái)險(xiǎn)取得車險(xiǎn)保費(fèi)32.67億元，行業(yè)占比為1.36%；安盛天平取得車險(xiǎn)保費(fèi)24.69億元，行業(yè)占比為1.03%。 通過上述數(shù)據(jù)不難發(fā)現(xiàn)，在這些車險(xiǎn)保費(fèi)占比超過1%的險(xiǎn)企中，大地財(cái)險(xiǎn)、中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)和陽光財(cái)險(xiǎn)的保費(fèi)相差較小，行業(yè)占比和排名咬得很緊。 海通證券相關(guān)研報(bào)指出，二次費(fèi)改短期將加劇行業(yè)競爭，對(duì)保險(xiǎn)公司服務(wù)能力提出更高要求，大型產(chǎn)險(xiǎn)公司憑借對(duì)車險(xiǎn)銷售端和服務(wù)鏈條的控制力和數(shù)據(jù)優(yōu)勢可擴(kuò)大市場份額，而中小型公司則面臨銷售費(fèi)用和賠付率同時(shí)攀升的困境。預(yù)計(jì)車險(xiǎn)行業(yè)集中度將進(jìn)一步提升，有利于大型產(chǎn)險(xiǎn)公司提升長期的盈利水平。 費(fèi)用率賠付率失衡 在市場規(guī)模之外，作為行業(yè)普遍高度關(guān)注的費(fèi)用率水平，保險(xiǎn)公司之間又呈現(xiàn)怎樣的差異？根據(jù)1-4月份的車險(xiǎn)行業(yè)數(shù)據(jù)，整體來看呈現(xiàn)出保費(fèi)規(guī)模大的公司費(fèi)用率低的特征，僅有個(gè)別小型保險(xiǎn)公司的車險(xiǎn)費(fèi)用率較低。 費(fèi)用率整體上與保費(fèi)規(guī)模呈反相關(guān)關(guān)系，這一點(diǎn)在國信證券此前對(duì)2016年財(cái)險(xiǎn)公司的車險(xiǎn)業(yè)務(wù)分析中也有體現(xiàn)。根據(jù)車險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模，TOP3、TOP10、TOP11-20、TOP21-30，TOP31-40、TOP41-50的平均費(fèi)用率分別為：39.0%、42.2%、48.2%、55.8%、56.0%、64.3%，隨著規(guī)模遞減，費(fèi)用率水平呈現(xiàn)明顯的上升趨勢。其中，TOP41-50費(fèi)用率水平高達(dá)64.3%，綜合成本率高達(dá)125%。 從現(xiàn)狀來看，國信證券認(rèn)為，目前我國車險(xiǎn)的費(fèi)用率和賠付率處于失衡狀態(tài)，費(fèi)用率高而賠付率低。上述研報(bào)稱，根據(jù)2001-2015年美國車險(xiǎn)龍頭企業(yè)前進(jìn)保險(xiǎn)（Progressive）和伯克希爾旗下蓋可保險(xiǎn)（GEICO）的綜合成本率等數(shù)據(jù)，前進(jìn)保險(xiǎn)平均費(fèi)用率為20.8%，平均賠付率為70.7%，平均承保利潤率為8.5%；蓋可保險(xiǎn)平均費(fèi)用率為17.6%，平均賠付率為75.6%，平均承保利潤率為6.8%。而今年1-4月份，我國車險(xiǎn)行業(yè)的綜合費(fèi)用率為40.33%，綜合賠付率為58.87%，可見，我國車險(xiǎn)行業(yè)的費(fèi)用率水平明顯偏高，賠付率水平明顯偏低?！斑@是國內(nèi)車險(xiǎn)行業(yè)最大的結(jié)構(gòu)性矛盾?！鄙鲜鲅袌?bào)指出。 不過，隨著車險(xiǎn)二次費(fèi)改的深入，業(yè)界人士認(rèn)為，費(fèi)用競爭可能會(huì)被弱化，險(xiǎn)企“軟實(shí)力”的重要性抬升，賠付率也可能上升。一方面，在監(jiān)管政策設(shè)計(jì)上，不僅要看綜合成本率也要看費(fèi)用率；另一方面，在政策執(zhí)行上，業(yè)界人士認(rèn)為會(huì)更趨于嚴(yán)厲，費(fèi)率調(diào)整范圍進(jìn)一步放開，在市場規(guī)范方面就得進(jìn)一步嚴(yán)格。因此，在這樣的形勢下，中小險(xiǎn)企只能嘗試走個(gè)性化道路去體現(xiàn)自身優(yōu)勢，降本提質(zhì)增效?！袄纾行‰U(xiǎn)企可以考慮利用科技的力量，降低險(xiǎn)企人力、物力的支出，以此提升經(jīng)營效益。”一位業(yè)內(nèi)人士分析道。