108家新三板企業(yè)未發(fā)2016年年報(bào) 4家為擬IPO公司

每經(jīng)編輯 張祎    

每經(jīng)記者 張祎

一年一度的新三板年報(bào)大考終于落下帷幕，在加時(shí)后仍沒(méi)有交出“答卷”的掛牌公司將被逐出考場(chǎng)。6月30日，全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“股轉(zhuǎn)”）在官網(wǎng)發(fā)布公告顯示，共有108家公司未能按照規(guī)定時(shí)間披露2016年年度報(bào)告，其中擬IPO企業(yè)有4家，18家公司將于7月3日起被強(qiáng)制摘牌。

對(duì)于此前已提交終止掛牌申請(qǐng)的，將在完成審查后摘牌；對(duì)于涉嫌存在違規(guī)及其他待核實(shí)事項(xiàng)的公司，將在相關(guān)事項(xiàng)處理完畢后，再啟動(dòng)終止掛牌程序。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，這是股轉(zhuǎn)首次在對(duì)未披露定期報(bào)告企業(yè)啟動(dòng)強(qiáng)制摘牌程序時(shí)，根據(jù)公司情形不同作差異化處理。

“這次要為股轉(zhuǎn)點(diǎn)贊！”知名新三板二級(jí)市場(chǎng)投資者、南山投資創(chuàng)始合伙人周運(yùn)南表示，摘牌程序不一樣，顯示出監(jiān)管層的嚴(yán)厲態(tài)度，欲通過(guò)不披露年報(bào)就一走了之的惡意摘牌現(xiàn)象苗頭將得到有效遏制。

4家擬IPO企業(yè)未披年報(bào)

6月30日晚間，股轉(zhuǎn)官網(wǎng)發(fā)布《關(guān)于未披露2016年年度報(bào)告公司終止掛牌有關(guān)情況的公告》。公告顯示，截至2017年6月30日，共有108家公司未能按照規(guī)定時(shí)間披露，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，這些公司股票掛牌將被終止。

值得一提的是，其中有4家企業(yè)處于IPO輔導(dǎo)狀態(tài)，分別是深裝總（835502,OC）、達(dá)海智能（831120,OC）、鋼鋼網(wǎng)（831277,OC）、廣聯(lián)航空（839402,OC），占比達(dá)到3.7%。另外，108家公司中有15家企業(yè)采取做市交易的方式，占比近14%。

需要指出的是，這已不是股轉(zhuǎn)第一次對(duì)未披露年度報(bào)告的掛牌公司出示“紅牌”。在2016年，朗頓教育、中成新星兩家掛牌公司因沒(méi)有在規(guī)定時(shí)間內(nèi)披露2015年年報(bào)，被強(qiáng)制摘牌?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，到了2017年，不但未披露年報(bào)的公司數(shù)量增長(zhǎng)，而且情形也更為復(fù)雜，在摘牌程序和時(shí)間上略有差異，主要分為以下三種情形：

第一種是已提出終止掛牌申請(qǐng)的。對(duì)于在6月30日前已向股轉(zhuǎn)提交了終止掛牌申請(qǐng)的，股轉(zhuǎn)將繼續(xù)履行主動(dòng)終止掛牌的審查程序，并將在完成審查后發(fā)布終止掛牌公告。

第二種是涉嫌存在違規(guī)及其他待核實(shí)事項(xiàng)的。股轉(zhuǎn)表示，對(duì)于涉嫌存在違規(guī)及其他待核實(shí)事項(xiàng)的公司，股轉(zhuǎn)將在相關(guān)事項(xiàng)處理完畢后，啟動(dòng)終止掛牌程序。

第三種是除上述兩種情形外的。這部分公司共有18家，自2017年7月3日起，股轉(zhuǎn)將終止其股票掛牌。

值得一提的是，監(jiān)管層尤其提到了投資者保護(hù)問(wèn)題。股轉(zhuǎn)在公告中強(qiáng)調(diào)，被摘牌公司應(yīng)積極應(yīng)對(duì)投資者訴求，主辦券商應(yīng)指定專門人員負(fù)責(zé)被摘牌公司相關(guān)事宜并披露聯(lián)系方式，協(xié)助做好被摘牌公司投資者的溝通工作，指導(dǎo)被摘牌公司妥善解決投資者訴求。

周運(yùn)南認(rèn)為，股轉(zhuǎn)此次之所以不急于對(duì)涉嫌存在違規(guī)及其他待核實(shí)事項(xiàng)的公司進(jìn)行簡(jiǎn)單摘牌處理，而是宣布要在相關(guān)事項(xiàng)處理完畢后才啟動(dòng)終止掛牌程序，表示股轉(zhuǎn)識(shí)破了這些公司意圖惡意摘牌的伎倆，“這回不是企業(yè)不想披露年報(bào)就可以一走了之，不把投資者合法權(quán)益妥善解決好，不可能讓企業(yè)摘牌。” 

同時(shí)，周運(yùn)南分析，股轉(zhuǎn)之所以會(huì)對(duì)18家公司先放行摘牌，是因?yàn)槠渲杏?6家在掛牌期間均未發(fā)生任何交易，另外兩家公司雖然有交易記錄，但在6月30日發(fā)布了主動(dòng)摘牌公并公布了異議股東回購(gòu)方案。而在6月30日前向股轉(zhuǎn)提出摘牌申請(qǐng)的公司，股轉(zhuǎn)會(huì)履行審查程序，“我個(gè)人認(rèn)為最主要是審查公司對(duì)異議股東的保護(hù)方案，在中小投資者合法權(quán)益未得到正當(dāng)保護(hù)之前，股轉(zhuǎn)可能不會(huì)隨意放行。”

66家公司踩點(diǎn)發(fā)年報(bào)

Choice數(shù)據(jù)顯示，176家掛牌公司趕在大限前最后一周披露年報(bào)，在6月30日最后一天踩點(diǎn)披露的就有66家。

記者注意到，雖然這些公司暫時(shí)保住了掛牌資格，但其中一些公司披露的年報(bào)暴露出不少問(wèn)題。如休普動(dòng)力（838892,OC）于6月27日發(fā)布2016年年報(bào)，卻被主辦券商信達(dá)證券指出，擬披露報(bào)告提交券商審核之日距離披露日不足3日，沒(méi)有為主辦券商預(yù)留足夠的審核時(shí)間。另一家公司奧蓋克（430395,OC）于6月28日披露了2016年年報(bào)，伴隨而至的還有其主辦券商安信證券的風(fēng)險(xiǎn)提示：報(bào)告及相關(guān)文件存在較多問(wèn)題，安信證券協(xié)助奧蓋克履行了披露年度報(bào)告的義務(wù)，但不認(rèn)可奧蓋克2016年年度報(bào)告及相關(guān)文件。

值得一提的是，大限來(lái)臨前的最后一周，ST公司密集出現(xiàn)，僅6月30日當(dāng)天，就有8家公司被股轉(zhuǎn)宣布“戴帽”。記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，今年共新增45家ST公司，這些公司被ST的主要原因是期末凈資產(chǎn)為負(fù)以及近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具否定意見(jiàn)或者無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，如亞泰都會(huì)（430146,OC）、以太網(wǎng)科（837421,OC）、上海三由（838873,OC）等多家公司的財(cái)務(wù)報(bào)表被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具了無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。

雖然2016年年報(bào)披露工作已經(jīng)落下帷幕，但掛牌公司的董秘們還不能放松，因?yàn)?017年半年度報(bào)告披露工作已經(jīng)開(kāi)始。日前，股轉(zhuǎn)通知，從2017年6月29日9:00起開(kāi)放半年度報(bào)告預(yù)約系統(tǒng)。2017年6月30日前掛牌的公司應(yīng)當(dāng)于2017年7月3日前完成半年度報(bào)告披露時(shí)間的預(yù)約，2017年 7月3日至8月31日之間掛牌的公司應(yīng)根據(jù)掛牌進(jìn)度及時(shí)進(jìn)行半年度報(bào)告披露時(shí)間的預(yù)約。

通知顯示，對(duì)于未能在2017年8月31日前披露半年度報(bào)告的掛牌公司，股轉(zhuǎn)將于9月第一個(gè)轉(zhuǎn)讓日暫停其股票轉(zhuǎn)讓，并對(duì)其及相關(guān)責(zé)任主體采取自律監(jiān)管措施；對(duì)于未能在2017年10月31日前披露半年度報(bào)告的掛牌公司，股轉(zhuǎn)將在處理完相關(guān)違規(guī)事項(xiàng)后，終止其股票掛牌。值得注意的是，在2016年，森東電力、眾益達(dá)因未能按照規(guī)定時(shí)間披露2016年半年度報(bào)告，被強(qiáng)制摘牌。