提前結(jié)束募集又宣布要退款，這只基金唱的哪一出？

每經(jīng)編輯 李蕾    

每經(jīng)記者 李蕾 每經(jīng)編輯 江月

一個月前，我們理財不二牛（微信號：buerniu5188）剛剛報道了公募基金史上頭一次出現(xiàn)基金開始募集又退款的情況，在五一小長假引發(fā)市場熱議。這才沒過去幾天，第二例竟然又驚現(xiàn)江湖，并且更令人稱奇的是這只基金不久前剛剛發(fā)布了"提前結(jié)束募集"的公告！

這跌宕起伏的劇情，理財不二牛一個人承受不來，必須得跟大家詳細地闡述一下事件的來龍去脈↓↓↓

6月9日，諾德基金發(fā)了這么一條公告：諾德天利靈活配置混合型證券投資基金（基金代碼:004633，以下簡稱“本基金”）經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會證監(jiān)許可【2017】503號文注冊，已于2017年5月11日開始募集，并于2017年5月26日結(jié)束募集?，F(xiàn)因未能達到基金合同生效備案條件，本基金合同暫不生效。

相信不少投資者和理財不二牛一樣，看完是滿臉的黑人問號：什么叫5月26日已經(jīng)結(jié)束募集，又沒能達到基金合同生效備案條件？未達條件這還能結(jié)束？

帶著滿腹疑惑，理財不二牛翻開了諾德天利的基金銷售文件，沒想到這一翻就更驚悚了，因為這只基金5月26日當天發(fā)布的可是提！前！結(jié)！束！募！集！的公告。

之所以要多打幾個感嘆號，是因為混跡基金圈多年的理財不二牛也從未見過如此奇觀。你說上次被咱們首發(fā)爆料的嘉合睿金，雖然后來被打上了“公募歷史上首只開始募集又退款基金”的標簽，可好歹很大可能是因為沒有達到首募資金或戶數(shù)要求而無法成行的。你這諾德天利公告從2017年5月11日開始募集，原定募集截止日為2017年6月12日，半截在5月26日宣布"在募集期間，廣大投資者踴躍認購，本基金募集的基金份額總額和認購戶數(shù)均已達到基金合同生效的備案條件。為了更好的保護投資人利益……本基金管理人決定提前結(jié)束本基金的募集"，現(xiàn)在又出來表示沒達到基金合同生效備案條件，所以"基金合同暫不生效"。敢問一句，您這是唱的哪一出、作的是哪門妖？

真是應(yīng)了那句，怪事年年有，今年特別多。

當然了，不合常理的怪象一出，行業(yè)里大伙兒已經(jīng)議論紛紛。濟安金信副總經(jīng)理王群航告訴理財不二牛，估計是合同生效前的最后一天出了什么意外。

“我們曾經(jīng)也有類似的經(jīng)歷：當年認購新基金，有一次在最后一天打款前因為領(lǐng)導(dǎo)不在，暫時無法簽字，差點耽誤過一次事情。從那之后，都是在倒數(shù)第二天開始走內(nèi)部流程。

所以這次不知道是誰在最后的關(guān)頭掉了鏈子？”

還有第三方評價機構(gòu)人士表示，已經(jīng)提前結(jié)束募集之后又來個不符合條件，很大概率是最后一天"答應(yīng)認購的錢沒有來，情況也不一定，可能是機構(gòu)也可能是個人的，現(xiàn)在市場情況不太一樣，或許有一兩筆大額資金沒到賬，就成立不了"。

他同時表示，也有可能是另一種意外情況，比如渠道在之前統(tǒng)計發(fā)行量的時候搞錯了，基金公司以為能成立，最后一記賬不到2個億。"因為現(xiàn)在新基金發(fā)行很難，所有的勁都用上了自認滿足了2個億的首募規(guī)模，而渠道出錯可能讓基金防不勝防，只好認栽。"

另一位滬上公募投研部人士則告訴理財不二牛，資金沒到賬導(dǎo)致無法成立的可能性不是很大："主要它還提前結(jié)束募集了，錢肯定是到了基金公司才算結(jié)束募集吧。要是沒打款完全可以先等等，錢到賬了再發(fā)公告啊，也不至于這么前后打臉。估計是沒意識到集中度指標造成的。"

他所說的"集中度指標"：指的是今年3月監(jiān)管機構(gòu)下發(fā)的委外定制基金監(jiān)管新規(guī)所提出的新要求。根據(jù)新規(guī)要求，若新發(fā)行的基金單一投資者持有份額超過50%，應(yīng)采用封閉式運作或定期開放運作。其中，定期開放周期不得低于3個月；同時，單一持有份額超50%的新基金需采用發(fā)起式基金形式，并在基金合同、招募等文件中進行披露，不得向個人投資者公開發(fā)售。

另一家華南大型公募人士也表示，這種情況"要么錢沒到位，要么單筆超50%，前者是機構(gòu)部問題，后者就是風控存在的問題了"。

而多位接受采訪的人士均表示，照這樣下去，發(fā)行不成功或許會成為行業(yè)內(nèi)的常態(tài)。截至發(fā)稿，理財不二牛多次聯(lián)系諾德基金均未果。

或許有投資者要問了，如果發(fā)行不成功，那我前期認購的錢怎么辦呢？這點倒是不用擔心。

諾德天利的公告中表示，基金管理人將按照本基金合同第五部分"基金備案"中"二、基金合同不能生效時募集資金的處理方式"相關(guān)約定辦理。

理財不二牛查閱了基金合同，這條規(guī)定是醬紫的：如果募集期限屆滿，未滿足基金備案條件，基金管理人應(yīng)當承擔下列責任:1、以其固有財產(chǎn)承擔因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費用；2、在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項，并加計銀行同期活期存款利息;3、如基金募集失敗，基金管理人、基金托管人及銷售機構(gòu)不得請求報酬?；鸸芾砣恕⒒鹜泄苋撕弯N售機構(gòu)為基金募集支付之一切費用應(yīng)由各方各自承擔。

也就是說，基金公司不但會全額退款，還要加計銀行同期活期存款利息。撇去時間成本和機會成本不說，至少本金是無恙的?？吹竭@兒，各位基民朋友大可放心啦。