公司旗下“迷你基金”超10只 或?qū)o(wú)法申報(bào)新基金

為防止盲目申報(bào)基金產(chǎn)品、扎堆追逐市場(chǎng)熱點(diǎn)，近日，相關(guān)部門(mén)針對(duì)“迷你基金”數(shù)量較多的基金公司申報(bào)新基金提出了新的要求：如果公司旗下“迷你基金”數(shù)量超過(guò)10只，將被暫停申報(bào)新基金；同類(lèi)型“迷你基金”超過(guò)3只，也會(huì)被暫停申報(bào)同類(lèi)型基金產(chǎn)品。

“迷你基金”較多申報(bào)新基金將受限

北京某基金公司產(chǎn)品部人士向記者透露，近日在申報(bào)新基金時(shí)收到了有關(guān)部門(mén)的指導(dǎo)意見(jiàn)——公司旗下“迷你基金”總數(shù)超過(guò)10只，所申報(bào)產(chǎn)品都不再受理；同類(lèi)型“迷你基金”數(shù)量超過(guò)3只，同類(lèi)型產(chǎn)品也不再受理。

記者從華南一家次新基金公司處也印證了這一消息。不過(guò)，這次要求僅是口頭傳達(dá)，并未下發(fā)正式文件。

有基金公司產(chǎn)品部人士也證實(shí)，有關(guān)部門(mén)對(duì)基金申報(bào)過(guò)程中的“迷你基金”數(shù)量確實(shí)做出了明確要求，而且已持續(xù)一段時(shí)間，“迷你基金”超過(guò)10只則不能申報(bào)新基金，但是對(duì)已有3只迷你產(chǎn)品不得申報(bào)同類(lèi)型產(chǎn)品的說(shuō)法并不知情，可能是最新的要求。

華南一家基金公司人士則表示對(duì)此并不清楚，但公司一直控制“迷你基金”數(shù)量，僅有定性但沒(méi)有定量的要求。

據(jù)悉，監(jiān)管層在今年5月末的“機(jī)構(gòu)監(jiān)管情況通報(bào)”文件中指出，公募基金注冊(cè)制實(shí)施以來(lái)，行業(yè)發(fā)展活力得以釋放，基金產(chǎn)品的申報(bào)數(shù)量和類(lèi)型得到快速增長(zhǎng)，但也出現(xiàn)了一些新情況和新問(wèn)題：如基金產(chǎn)品申報(bào)和發(fā)行往往追逐熱點(diǎn)、大量基金產(chǎn)品批文超期未募集、“迷你基金”數(shù)量不斷增多等。

上述基金公司產(chǎn)品部人士稱，對(duì)那些旗下“迷你基金”太多的基金公司，監(jiān)管層將會(huì)在新基金發(fā)行層面上給予限制，這和監(jiān)管思路是一脈相承的，就是要控制注冊(cè)制下基金產(chǎn)品發(fā)行過(guò)多、同質(zhì)化嚴(yán)重、運(yùn)作管理不善等行業(yè)現(xiàn)象。

股基、混基成“迷你基金”重災(zāi)區(qū)

一般而言，“迷你基金”按照5000萬(wàn)元以下的基金資產(chǎn)凈值進(jìn)行核算。記者根據(jù)海通證券數(shù)據(jù)做了一個(gè)統(tǒng)計(jì)，截至今年一季度末，共有70家基金公司旗下218只基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元。

由于今年以來(lái)A股市場(chǎng)走勢(shì)低迷，股票型、混合型基金等權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品成為“迷你基金”重災(zāi)區(qū)。從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來(lái)看，股票型迷你基金（包含主動(dòng)股票基金和被動(dòng)指數(shù)基金）數(shù)量最多，有78只，占比35.78%；混合型迷你基金也有77只；今年以來(lái)債券市場(chǎng)陷入持續(xù)低迷，出現(xiàn)了40余只迷你債基。

事實(shí)上，從各家公司“迷你基金”數(shù)量來(lái)看，目前觸及10只紅線的僅有1家，而同類(lèi)型產(chǎn)品超過(guò)3只的就為數(shù)較多。數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，海富通基金公司“迷你基金”數(shù)量達(dá)到10只，信誠(chéng)基金、大成基金、長(zhǎng)盛基金等8家公司的“迷你基金”數(shù)量在6~8只之間。

從同類(lèi)型基金數(shù)量來(lái)看，迷你債基數(shù)量達(dá)到3只以上的有中融基金、海富通基金、信誠(chéng)基金等5家公司；混合型基金中，東方基金以6只“迷你基金”位列榜首，天治基金、大成基金、金元順安基金等8家公司的同類(lèi)“迷你基金”也在3只以上；股票型基金中，共有海富通、天弘、鵬華等8家公司“迷你基金”數(shù)量在3只以上。

北京上述產(chǎn)品部人士表示，監(jiān)管層這一舉措對(duì)防止行業(yè)盲目申報(bào)產(chǎn)品、扎堆追逐市場(chǎng)熱點(diǎn)的現(xiàn)象做出了警示。對(duì)于公募基金來(lái)說(shuō)，最重要的是做好存量基金的管理運(yùn)作，而不是追逐同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致同類(lèi)型產(chǎn)品不斷“迷你化”。這項(xiàng)新的指導(dǎo)意見(jiàn)也有助于基金公司加快旗下迷你基金的處置步伐。