二股東終止轉(zhuǎn)讓股份 順威股份收購熊貓新能源失敗

每經(jīng)編輯 陳鵬麗    

每經(jīng)記者 陳鵬麗 每經(jīng)編輯 趙 橋  

近日，順威股份（002676，SZ）發(fā)布公告宣布，公司終止收購熊貓新能源有限公司（以下簡稱熊貓新能源）100%股權(quán)。

至于終止此次收購的原因，順威股份公告稱，西部利得基金管理有限公司（以下簡稱西部利得） 與華信超越（北京）投資有限公司（以下簡稱華信北京）已經(jīng)終止相關(guān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓，公司與熊貓新能源全部股東簽署的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》約定的生效條件無法滿足，同意解除《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。目前，西部利得為順威股份第二大股東。

6月6日晚間，順威股份回復(fù)問詢函稱，自雙方簽署股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議以來，A股市場持續(xù)震蕩下挫。考慮到二級市場狀況，2017年5月14日，交易雙方初步協(xié)商終止本次股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議。5月22日，雙方協(xié)商后決定終止本次股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，同日，華信北京召開股東會，同意終止上述股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，今年3月，順威股份宣布擬以1億元的價格購買熊貓新能源100%股權(quán)，而這項收購的前提是西部利得將其管理的西部利得增盈1號資產(chǎn)管理計劃（以下簡稱增盈1號資管計劃）持有的所有上市公司股份轉(zhuǎn)讓給華信北京。這起收購當(dāng)時也遭到深交所的問詢。深交所的問詢函主要關(guān)注華信北京是否有意謀求上市公司控制權(quán)，以及華信北京受讓股份的資金來源。這一問牽出了華信北京啟動桿杠收購順威股份部分股權(quán)的消息。

終止收購熊貓新能源

3月2日，順威股份對外宣布了一項收購。其擬用自有資金以1億元的價格從北京高華財信投資顧問有限公司（以下簡稱高華財信）、世紀(jì)金源投資集團(tuán)有限公司（以下簡稱世紀(jì)金源）等多個交易方購買所持熊貓新能源100%股權(quán)。

據(jù)介紹，熊貓新能源核心業(yè)務(wù)是新能源汽車租賃運營，與新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)合作，為客戶提供定制化的新能源車輛及其綜合配套服務(wù)解決方案。目前，熊貓新能源的主要業(yè)務(wù)集中在電動物流車租賃運營。

這一跨界對于以塑料配件為業(yè)務(wù)核心的順威股份似乎有點大。順威股份在當(dāng)時的公告中稱，公司主營業(yè)務(wù)空調(diào)風(fēng)葉市場正處于成熟期，市場競爭趨于激烈，此次收購將推動上市公司進(jìn)入新能源汽車租賃運營領(lǐng)域，豐富上市公司主營業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。順威股份稱，本次收購也具有業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)，收購?fù)瓿珊笥兄鲜泄鹃_拓新能源汽車配件市場，從而提升公司業(yè)績。

值得注意的是，根據(jù)順威股份披露的標(biāo)的公司財務(wù)報告，熊貓新能源成立于2015年9年，去年凈利潤仍為虧損狀態(tài)，營業(yè)利潤為負(fù)1071.54萬元，凈利潤為負(fù)814.54萬元。這個收購的前提是，增盈1號資管計劃將所持順威股份約1億股全部轉(zhuǎn)讓給華信北京。

據(jù)了解，華信北京的實控人為馬超，而熊貓新能源第一大股東高華財信也是馬超實際控制的企業(yè)。增盈1號資管計劃與華信北京在3月1日簽署股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議。股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，增盈1號資管計劃實控人文菁華不再持有上市公司股份，而華信北京將取代成為順威股份第二大股東，持股比例為25.06%。華信北京還稱，不排除在未來12個月內(nèi)繼續(xù)增持上市公司股份的可能。

6月1日，順威股份宣布，與熊貓新能源全部股東解除《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。順威股份在公告中還表示，終止收購不會對公司正常生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生影響。

收購曾被深交所問詢

在宣布擬收購熊貓新能源后，順威股份隨即接到了深交所的問詢函。深交所稱，股份轉(zhuǎn)讓完成后，華信北京持股比例為25.06%，公司第一大股東蔣九明持股比例為29%，未來華信北京還可能繼續(xù)增持上市公司股份，要求華信北京說明本次受讓股份的意圖，是否存在謀求上司公司控制權(quán)的可能性。

華信北京后來出具說明稱，受讓公司股權(quán)是基于對上市公司未來發(fā)展長期看好，但截至問詢函回復(fù)出具日，暫無獲取上市公司控制權(quán)的計劃。

此外，深交所還問詢?nèi)A信北京此次受讓1億股所涉及的資金來源。這一問揭開了華信北京杠桿收購上市公司股權(quán)的“內(nèi)幕”。

華信北京3月9日回復(fù)深交所稱，此次股份轉(zhuǎn)讓款為26.08億元，華信北京將通過自有資金和自籌資金支付，其中華信北京以自有資金支付3億元，擬向第三方借款融資17億元， 擬向金融機構(gòu)股票質(zhì)押融資6.08億元。可見，華信北京此次收購順威股份25.06%股份接近九成資金來自借款，杠桿率頗高。

而華信北京的借款方背后是著名富豪黃如論，華信北京擬向黃如論控制的世紀(jì)金源投資集團(tuán)有限公司借入資金17億元。

但是根據(jù)順威股份公告，5月26日順威股份收到文菁華《關(guān)于終止與華信超越（北京）投資有限公司股份轉(zhuǎn)讓的函》，稱因二級市場整體形勢的變化，經(jīng)雙方協(xié)商一致，決定終止上述股份轉(zhuǎn)讓事宜。