特朗普公布減稅計劃，中國如何應(yīng)對？

美國總統(tǒng)特朗普的減稅計劃終于浮出水面。

4月26日，特朗普政府公布了稅收改革方案。白宮國家經(jīng)濟(jì)委員會主任加里·科恩與美國財政部長史蒂文·姆努欽共同現(xiàn)身白宮簡報室，介紹了新稅改方案的部分原則性內(nèi)容。

根據(jù)這一方案，美國將大幅削減企業(yè)稅稅率，從35%降至15%；個人所得稅稅稅率將從7檔減少至3檔，分別是10%、25%和35%；此外，個稅起征點幾乎翻了一番，已婚人士合并申報后個人所得稅扣除額將升至2.4萬美元。新稅改方案還將廢除遺產(chǎn)稅、“奧巴馬醫(yī)保”稅、替代性最低稅等稅種。與此同時，該方案將取消多項稅收減免政策。

而就在4月19日，國務(wù)院總理李克強(qiáng)主持召開的國務(wù)院常務(wù)會議公布了簡并增值稅稅率等6項減稅舉措。這是在一季度已出臺降費2000億元舉措的基礎(chǔ)上，再推出3800多億元的減稅大禮包。李克強(qiáng)在會上表示，許多國家都在醞釀出臺減稅措施，在新一輪全球競爭中要有“搶跑”意識，用實際舉措提高企業(yè)的競爭力。

社科院財經(jīng)戰(zhàn)略研究院研究員楊志勇對經(jīng)濟(jì)觀察報表示，中國一直在減稅降費，美國特朗普政府這次提出減稅內(nèi)容力度還是挺大的，中國需要繼續(xù)加強(qiáng)減稅降費的力度，實施積極的財政政策，要充分考慮特朗普減稅帶來的影響。

在中稅網(wǎng)稅務(wù)師事務(wù)所總裁王冬生看來，特朗普的減稅措施，將對國際資本的流向產(chǎn)生重大影響，投資者可能更加積極地考慮到美國投資，加劇其他國家吸引外資的壓力，也加大其他國家的稅收壓力，國際稅收競爭將更加激烈，也許新一輪世界范圍減稅大潮，即將開始，就像上世紀(jì)80年代，里根當(dāng)選美國總統(tǒng)宣布減稅，引發(fā)的全球減稅那樣。中國這些年一直采取減稅措施，無論是2008年的兩法合并，還是2009年的增值稅轉(zhuǎn)型，以及2012年的營改增試點和2016年的全面推開，都是減稅措施；當(dāng)然，美國的減稅，必然對中國下一步的稅制改革和制度設(shè)計產(chǎn)生一定的緊迫感和壓力。

金杜律師事務(wù)所合伙人葉永青對經(jīng)濟(jì)觀察報表示，未來幾年，中國的稅制改革將迎來20年內(nèi)的一個高峰，個人所得稅和稅收征管的制度改革很可能對經(jīng)濟(jì)重構(gòu)產(chǎn)生重大影響。

美國減稅減了什么

目前，美國公司收入稅包括聯(lián)邦政府、州及以下等層面，其中，聯(lián)邦政府稅率為35%，各州和地方政府稅率不盡相同，但是都普遍較低。

美國財政收入里所得稅占據(jù)比重最大，個人所得稅的收入加企業(yè)所得稅要達(dá)到收入的75%—80%。而其中絕對以個人所得稅為主。

美國現(xiàn)行稅制中個人所得稅稅率，在已婚人士合并申報、已婚人士分別申報、單身人士、家庭戶主的稅率分為七檔，稅率為10%、15%、25%、28%、33%、35%、39.6%。不過不同申報主體適用的收入層級并不一致。

在這次特朗普稅改額中將七檔個人所得稅并為三檔：10%，25%，35%，最高一檔從 39.6％下調(diào)至35%。同時將標(biāo)準(zhǔn)扣除額翻倍，比如原來已婚人士合并申報標(biāo)準(zhǔn)扣除額為12000美元，現(xiàn)在達(dá)到24000美元，還為有子女和附屬成員的家庭提供稅收優(yōu)惠。同時撤銷主要讓富人受益的稅收優(yōu)惠；除了抵押貸款利息和慈善稅收減免之外，還將消除個人的所有扣稅，廢除遺產(chǎn)稅。“對于美國來說，通過低稅率來吸引資本和制造業(yè)回流，對于美國民眾比較關(guān)心的減稅會擴(kuò)大赤字的問題，其實影響并沒有想象中的那么大。”一位財稅人士對經(jīng)濟(jì)觀察報表示，美國的稅收收入結(jié)構(gòu)中主要來源是個人所得稅，企業(yè)所得稅的收入占比不到20%，但是稅率下降之后，稅基會迅速擴(kuò)大，最后收入不一定降下來，反而上升；并且在吸引制造業(yè)和資本回流之后，有利于擴(kuò)大就業(yè)，個人所得稅收收入隨著就業(yè)率的提高會上升。

葉永青認(rèn)為，特朗普稅改方案能否順利通過尚未可知，畢竟美國幾年前還在財政懸崖上晃悠著，而且對于減稅的導(dǎo)向兩黨也多有不同意見，此前的溝通就表明在參眾兩院可能都需要花大力氣，共和黨內(nèi)也有分歧。

如果能通過，其影響主要會在三個方面，首先是刺激資金回流，從而導(dǎo)致國際市場的貨幣平衡壓力增大；其次對美國經(jīng)濟(jì)的增長有一定幫助，但現(xiàn)在看來其實真正的幫助未必非常明顯，畢竟美國經(jīng)濟(jì)的主要問題還在于生產(chǎn)力提升遇到了瓶頸，資本和技術(shù)的輸出邊際效用下降，然而在政策實施初期，因為政策預(yù)期，可能會帶來短期的顯著刺激效應(yīng)，因為是帶有一定周期性刺激目的的政策，其穩(wěn)定性較低，因此各國可能的應(yīng)對還必須考慮長短政策結(jié)合的因素。

全球減稅時代？

葉永青認(rèn)為，全球已在減稅時代，只是步調(diào)不同，歷史背景不同。比如英國早已有減稅計劃，中國也開始了，印度在統(tǒng)一貨物勞務(wù)稅的時候也在降低隱形稅負(fù)。但是名義稅負(fù)較高的北歐國家減稅的可能性不大，由于其稅收收入在福利制度中有效的再分配效率也比較高，其實也沒有太大的減稅壓力。

步調(diào)不同是指有的國家早就開始減稅了，有人會跟著美國的動作減稅，有的國家會自己定步驟減稅。歷史背景不同是，有些國家是低稅負(fù)少福利，有的國家高稅福利也高，有些國家傳統(tǒng)就是大政府，有些國家其實公共成本很低。在發(fā)展中國家，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)壓力大，稅負(fù)太低建設(shè)做不了，這不是靠簡單拉社會投資可以解決的。

據(jù)媒體2016年報道，英國時任財政大臣喬治·奧斯本（現(xiàn)任英國財政大臣為菲利普·哈蒙德）擬推出英國退出歐盟公投后的五項經(jīng)濟(jì)刺激措施，包括降低企業(yè)稅等，力圖保證英國對外資的吸引力。

法國總理瓦爾斯在2016年也曾宣布，政府2017年將“繼續(xù)減所得稅”，盡管增長率維持在國內(nèi)生產(chǎn)總值的1.5%。法國政府在2017年財政預(yù)算案中提到要新推出28%的中檔企業(yè)所得稅稅率，這一稅率適用于38120歐元至75000歐元年收入?yún)^(qū)間。

而在2016年的9月，荷蘭已經(jīng)公布稅改方案，中小型企業(yè)和大多數(shù)個人將獲得減稅，某些特定事項的辦稅程序也將得到簡化。

而這些國家減稅之前面臨的則是當(dāng)時作為美國總統(tǒng)候選人的特朗普一系列的減稅競選政策。

在特朗普競選時，經(jīng)濟(jì)政策核心之一便是大規(guī)模減稅。他主張啟動上世紀(jì)80年代里根執(zhí)政以來的最大規(guī)模稅改，將聯(lián)邦個人收入所得稅率由目前的七檔簡化為12%、25%和33%三檔。這意味著美國最高聯(lián)邦個人收入所得稅率將由目前的39.6%降至33%。在企業(yè)所得稅方面，特朗普準(zhǔn)備將最高聯(lián)邦企業(yè)所得稅率由目前的35%降至15%，并提議對美國企業(yè)海外利潤一次性征稅10%，所得用于投資經(jīng)濟(jì)困難的州。

特朗普還準(zhǔn)備廢除使美國公司在全球競爭中處于不利境地的稅收條款，35%的企業(yè)所得稅在全球都是比較高的，將跨國公司海外收入的稅率降為8.75%，此舉將促使大量海外資金回流美國，并鼓勵投資者擴(kuò)大在美國本土的投資。

從4月26日美國特朗普政府公布的稅改計劃來看，特朗普正在兌現(xiàn)他競選時的政策許諾。“美國作為世界第一大經(jīng)濟(jì)體，減稅政策肯定會有外溢作用，首先就是可能會帶動全球減稅效應(yīng)，其次美國通過減稅政策在釋放吸引投資的信號，有可能讓美國成為全球資本追逐的高地，對其他國家的資本產(chǎn)生相對效應(yīng)，改變現(xiàn)有的資本流動格局。”一位國家稅收政策專家告訴經(jīng)濟(jì)觀察報。

中國如何應(yīng)對

特朗普減稅方案對于企業(yè)所得稅稅率從35%降低到15%，特別是企業(yè)將國外利潤轉(zhuǎn)移回美國國內(nèi)的一次性稅率：這將使得企業(yè)可將國外收入轉(zhuǎn)移回美國國內(nèi)，其一次性稅率將被略微下調(diào)。

美國企業(yè)所得稅稅率高達(dá)35%的問題，在當(dāng)時導(dǎo)致美國不少企業(yè)將利潤留在國外，比如美國蘋果公司將利潤留在愛爾蘭，輝瑞制藥原來打算搬遷愛爾蘭。

美國企業(yè)所得稅稅率的降低對于企業(yè)投資可以增加吸引力，對于海外利潤的一次性稅收，美國更是可以吸引資本回流。

上海財經(jīng)大學(xué)公共經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院教授朱為群對經(jīng)濟(jì)觀察報表示，特朗普對中國經(jīng)濟(jì)有很大沖擊，中美關(guān)系比較密切，美國是世界上最大的經(jīng)濟(jì)體，中國的企業(yè)所得稅標(biāo)準(zhǔn)稅率是25%，美國降低15%，肯定會有沖擊。政府需要衡量如何應(yīng)對降稅之后財政支出的壓力。

中國在近幾年一直處于減稅階段，2012年的營改增開始，到2016年5月1日，營改增試點全面推開，李克強(qiáng)總理在2017年兩會政府工作報告中提出，全面推開營改增試點，全年降低企業(yè)稅負(fù)5700多億元，所有行業(yè)實現(xiàn)稅負(fù)只減不增。2017年全年再減少企業(yè)稅負(fù)3500億元左右、涉企收費約2000億元。

4月19日李克強(qiáng)主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，決定推出進(jìn)一步減稅措施，推出擴(kuò)大享受企業(yè)所得稅優(yōu)惠的小型微利企業(yè)范圍、提高科技型中小企業(yè)研發(fā)費用稅前加計扣除比例等六項減稅措施。

葉永青認(rèn)為，從中國的應(yīng)對看，首先減稅是大方向，整體而言中國的稅收在一個快速改變的過程中，稅負(fù)變化同時受制度設(shè)計和征管的影響，征管加強(qiáng)事實上抵消了部分減稅政策的利好，因此，減稅的力度還需要加大。從結(jié)構(gòu)調(diào)整的方向來考慮綜合性的影響，未來幾年財政和稅收政策，貨幣和匯率制度都需要在微妙的平衡中進(jìn)行。“中國政府通過降稅清費可以激發(fā)經(jīng)濟(jì)的活力，在國際競爭中不至于處于被動的位置，可以進(jìn)一步調(diào)整財政支出結(jié)構(gòu)，將無效、低效的支出砍掉，對于財稅改革、政府改革來說也是機(jī)遇。”朱為群表示，對于中國總體來講，雖然中國已經(jīng)從高速步入中高速增長，但現(xiàn)在世界經(jīng)濟(jì)還沒有完全進(jìn)入上升通道，減稅會成為一種競爭性減稅。

“應(yīng)該圍繞國內(nèi)經(jīng)濟(jì)做文章，對美國，就是在合理預(yù)判的基礎(chǔ)上制定防御性措施就好，比如防止資金外流的稅收政策可以先研究起來。”葉永青告訴經(jīng)濟(jì)觀察報。